又到天桥底下说书时间。
简单公布一下最新仓位数据。
本周散户仓位数据78.69%，上升0.85%。
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开始一周复盘。
A股走到这个位置，如果从指数来看，谈不上有特别明显性价比的时期了。而大A股的行情，也算是此起彼伏的轮动，从资金量的级别来看，更多是存量的博弈。
过去这段时间，盘面的一些现象，我简单整理如下：
1、计算机相关的软、硬件显然已经成为市场的主线，哪怕是当下预期业绩还没有真正有着落时，整个大行业中各个细分行业不断的轮动了起来，资金在这个板块上热炒。这属于有政策加持，炒困境反转逻辑，业绩逻辑线。
2、中字头，中国特色估值体系，获得市场青睐。这个方向属于拔估值逻辑，这些央企业绩预期可能较为一般。但因为有政策支持，之前市场仅给到个位数估值，说不定在政策之下，要给出更高估值。
3、部分周期股的走强。化工类、地产产业链后周期类（家具，家装，家电等），这其实也是一条困境反转的逻辑，也属于业绩逻辑线。
除了这些之外，其它方向表现应该相对一般。
其实，对于有没有全面牛市，市场的声音是有争议的，但也有些观点缺失偏颇。
首先，可以肯定的是当下以及未来，在咱们国家很难会有再大面积的放水，这也就注定了，很难发动持久的全面同一时间段的普涨行情。
因为，资金量有限，不可能照顾一个池子中越来越多的股票。
当然，还有一种情况，就是大A股因为悲观情绪，跌进谷底的时候，跌过头了，全面估值跌出性价比。这样一来，在脱离熊市末期，牛市前期，往往就是第一波估值修复的行情，这样的情况，往往以普涨居多，节奏也会相对一致。
这一段，其实我们刚刚经历。至少，从去年11月到春节前，行情是这么演绎的。
所以，理解分析之后，全面普涨行情是有的，只是时间短，而且更多是跌过头之后的估值修复行情。
这个知识点，非常重要。
因为，但凡有跌过头，我们用全局思维来看待这个市场，如果真很便宜的时候，你下场用闲钱捞上一笔，指不准，就够了。一口气，捞上来一个指数涨20%的空间，其实就很不错了。
当然，诸多散户在这种时候，往往是手上余粮有限。
这是难点。
但如果能看透自己所处的位置，或许对这个市场你会更加从容。
本来，我们都是以搬砖过日子的群体，偶然碰上了炒股，买基这摊事。但这事，确实会上瘾，之后，绝大多数人把自己现实的生活过得很紧俏，也要不断往股市中加大投资。但这样做的人，绝大多数在股市收益一般。
我们跳开这个思维，想一下，这些绝大多数人在做的一般的事情。
如果，我们与他们反过来呢？
适量的资金在股市中参与即可，好好学本事。大部分的钱，该正常理财，就理财去，求稳更重要。
等到，真有股市出现爆跌的时候，就用这部分闲钱买点宽基指数基金，赚它一笔，用于改善生活即可。
其实，是很现实的一个话题。
大家都想在股市中发财，但其实，都发财了，显然这个比例是不可能的事情。在这个社会中，你不得不多思考一下，肯定是二八原则的。如果你从众，你就是那个“八”部分，会比较普通。如果你理性，有逆向思维，深层思维，你可以成为“二”部分。
所以，不是你赚钱了，就往股市中加，要改掉这个毛病。
……
接着大A股行情的话题。
我始终认为，现阶段计算机板块表现抢跑明显，行情过热，要去参与的朋友还是要注意节奏。
中字头的行情，向来有一个毛病，一旦放出巨量，意味着调整行情要来。这简直是屡试不爽。
写到这，我随机敲出一个中字头代码，然后画一图。
下图“中字头指数”走势，就是过往的事实，至于接下来会不会，你们是不是就要冲进去参与？
你们看图，找规律，自己决定。
放量大涨，在上图的规律，好像就是“下跌魔咒”的预演。
当然，本质上也不关中字头的事。
在我的投资体系中，但凡放出巨量，更甚者是历史天量的，多半是用力过度，紧接下来就是虚脱，软趴趴，然后就开始出现盘面的调整。
所以，个股的上涨之路，肯定是悄咪咪涨，没有量的上涨，温和放量的上涨，是最好的。这种，放量涨，猛然一波的，有时候就只适合波段行情。
这也是我投资实操体系中非常重要的一点，我也毫无保留的分享出来，能否汲取，则看大家悟性了。
……
对于A股在这个位置，我还是坚定看多的。只不过，在经济复苏，基本面好转的过程中，是比较坎坷的。这也是，为什么我常说的，投资是要耐得住的。有些方向，涨了一波之后，最近行情盘面再火，它也还是调整。但我自己跟踪着一些方向，在逻辑没有变的情况下，我认为是合理的。
它们，其实在等待。
等待接下来一个季度，半年，交出一份业绩逐步好转的财报，等到那时，我相信，我跟踪的一些方向，会给出一个满意的答案。当然，对应股价，还是会有不错的表现。
等着慢慢轮动吧。
当然，有一些逻辑上，确实是跟踪的过程中，出现了瑕疵。这也确实考验操作者的水平。就好像，我跟踪的方向，逃过了新能源的调整，恒科的调整。但恰恰是有一些方向，你在判断的时候，知行合一上还是有点欠缺。
也没有太多懊悔的。
只能继续跟踪着，等待利空去落地，机会真正好转时，再腾挪仓位进场自救。
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这里本来有两百字关于会议的点评，但可能因为这一段，文章发不出来，所以我就删除了。
简单来说，大家对会议不要有过高预期。
反倒是，我认为，随着财报的披露，指不准市场会有一些新的预期，到时行情可能会更加均衡。而不像是现在，扎堆在某一些题材概念上。
当然，行情还凑合，但持有新能源，也就是去年涨得最好的那批风光锂电储，近期表现真的很扎心。我配置的一只场外基金，有一大半也是这个方向，导致最近表现也是极其之差。特别是，周末还来了一个欧洲2035年关于禁售燃油车的消息，算是纯粹的鬼故事。
给表现脆弱的板块，简直又是泼冷水了。
虽然，场内基金的我大致是春节回来后就喊撤退了，避开了这波新能源的调整行情。但场内主动基金，我决定权不在我手上。我真心是觉得，主动型基金要么找一些长期能跑赢沪深300指数的基金经理，他们持基体验会更加好。要么，就直接指数型基金或者指数增强型基金，更加省心省力。
这几年研究基金下来，想努力把基金投资这事情尽可能标准化，确实也有一些嗑嗑碰碰。但所幸，还没有大的失误，说明基金容错率较高，对于散户是相当友好的。
基金的事，等一季度过了，到时再做详细总结吧。
当下，还是要评估一下，风光锂电储这些过气的赛道，是否还有喘气的机会。我个人认为，跌到这种时候，个别企业盘面也有企稳迹象，情况不至于那么糟糕。只是，在行情下跌的时候，往往是击碎情绪的底线，也就是会跌过头。
先起个头，这几天天桥下夜报会再梳理一下逻辑。
这个位置，对于A股，我还是坚守看多，节奏上不会随意加仓位。处于左侧布局的行业，我认为有猪肉板块和半导体行业。收获不在当下，时间点放长远一点，回过头来看，或许当前就是山脚下。
左侧的布局，我也是不断提醒自己，要慢。
过去一周，我按自己的认知，定投芯片相关，并接回了前期高抛的部分纳指ETF仓位。同时，沪深300指数在本周的低点临近4000点位置，当时认为，60分钟级别调整即将结束，同时，有可能延续到日级别调整结束。于是，场外均衡配置的组合，也定投了一笔。这是两个月以来的再一次定投均衡组合。
另外，下周开始，计划将医疗相关指数基金，纳入定投计划。
本周总结到此，祝大家投资顺利。
最后，特别说下，“小密圈”内容有大树对行业跟踪与思考。想要进入圈子的朋友，可以长按下图，识别二维码，添加微信，详细咨询。
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一切还是辣么Perfect！