文/清华大学金融科技研究院鑫苑房地产金融科技研究中心博士后吴辉航，清华大学金融科技研究院鑫苑房地产金融科技研究中心研究专员王艺熹

互联网财富管理作为利用金融科技提升业务质量、丰富产品类型的渠道，非常适应现今社会需求，未来发展潜力无穷。互联网财富管理与传统财富管理业务相互结合，投资者的投资机会更加丰富，投资产品越发多样，投资门槛越发灵活，投资方式更加便捷，给居民参与财富管理投资提供了多样而便利的条件，也为财富管理行业未来发展创造了良好的生态机制。

自党的十八大以来，促进高质量发展，实现全国人民携手共同富裕的目标已成为我国发展的关键思想。在全国人民人均储蓄水平上升的环境之下，社会的理财需求逐渐上升，造就了财富管理行业的高速发展。而互联网财富管理作为利用金融科技提升业务质量、丰富产品类型的渠道，非常适应现今社会需求，未来的发展潜力无穷。

财富管理行业颇具潜力

在“逐步实现全体人民共同富裕”的背景号召之下，中国居民个人资产规模日益提升，中国居民财富管理需求随之持续扩大。中国国内生产总值（GDP）与人口共同增长的情况下，中国人均GDP、居民人均可支配收入亦有稳步提升。国家统计局的数据表明，中国人均可支配收入近年来持续增长，而居民储蓄率在2020年迎来了较大的提升后2021年小幅回落，但总体仍然保持着平稳增长。中国居民对财富管理业务的需求持续扩大，发展财富管理行业对满足居民理财需求具有重要意义。

居民可投资资产增长迅猛，中国私人财富市场迎来稳健发展的态势。招商银行、贝恩公司联合公布的《2021中国私人财富报告》中指出，2020年中国可投资资产在1000万元人民币以上的高净值人群数量达262万人，年复合增长率21%。2020年，中国高净值人群人均持有可投资资产约3209万元人民币，共持有可投资资产84万亿元人民币，年复合增长率23%。高净值人群的规模增长为财富管理行业的发展进一步注入了推动力。

与此同时，中国资本市场改革持续深化，市场容量持续扩大。股票市场逐步推动全面注册制改革，多层次资本市场的基础设施建设进一步完善，金融对外开放稳步加码，境内外互联互通相关多项法规细则发布。自2010年以来，中国境内上市公司数量从2010年的2063家增加至2020年的4154家，年复合增长率7.25%。股票总市值截至2020年共79.72万亿元人民币，年复合增长率为11.63%；流通总市值64.36万亿元人民币，年复合增长率为12.79%。不断成长的资本市场，为财富管理行业提供了坚实的条件支持。

互联网财富管理迅速发展

中国各机构发展财富管理在共同富裕的背景号召之下迎来了黄金时期，在金融科技高速发展的节奏中，互联网财富管理引领的普惠金融方向将成为重要助力。互联网财富管理是指数字化、智能化的互联网平台为客户提供财富管理服务，在近年来金融科技进步、普惠金融发展、市场需求旺盛的背景支持下迅速成长。互联网财富管理对传统财富管理行业进行提升和辅助的方式非常丰富广泛，包括在互联网平台代销理财产品、公示业务相关信息、展示各类市场数据、订制投资者陪伴服务、开展理财业务宣传、举办财富管理投资者教育联动等。

互联网销售渠道优点突出、增速迅猛

通过互联网平台进行财富管理产品销售，可以解决一些传统财富管理产品销售面临的关键问题，为居民提供更便利的投资渠道。传统财富管理仅支持银行及财富管理公司线下网点销售，受时间、地域限制较为严重的同时，对人力和服务资源的要求更高，业务办理流程较为繁杂，对投资门槛的限制较为严格。而在互联网平台中销售理财产品可以解决时间、地域的绝大部分限制，使客户足不出户亦能参与理财，且在完善的线上运营框架之下对人力成本的要求大幅降低，业务数字化和标准化程度都更高，在投资门槛方面更为宽松，公示信息、展示各类数据相当便利。许多线上理财平台将个人投资者的投资门槛降低至100元人民币，覆盖的大众用户更加广阔，为下沉人群提供包容度。根据中国基金业协会的统计数据，2016—2019年中，去除客户多为机构投资者的基金公司直销渠道后，以互联网为主要销售平台的独立基金销售机构在各渠道公募基金销售保有规模中占比持续扩大，在4年间占比扩大了近4倍，已超越证券公司成为第二大规模销售渠道，且在逐步挤占商业银行销售保有规模......

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本文编辑：秦婷