《 大零售时代上市银行的零售转型情况 》

（一）零售信贷业务发展情况

2018 年上市银行零售信贷业务取得新的进展，占比继续提高 。截止 2018 年二季度末，26 家上市银行零售贷款合计规模 31.21 万亿元，较年初增长 8.17%，较去年同期增长 17.62%，增速略低于 2017 年全年水平，主要是受大行、股份行增速放缓影响，但城商行、农商行由于基数较低的原因，零售增速进一步加快，上半年同比增速均要超过 30%。

更为重要的是，上半年上市银行零售贷款的占比仍在继续上升，意味着零售信贷的投放力度是要高于对公的。截止二季度末，整体零售贷款占比在 37.80%，较年初提高了 0.62 个百分点。

其中以城商行提升幅度最快，较年初提高了 0.88 个百分点 。上海银行自从在 A 股上市以来，零售业务发展势头格外迅猛，上半年零售贷款占比提升了 2.84 个百分点，远高于其他同业，可谓是 " 零售黑马 "。目前公司零售贷款占比在 29.05%，未来提升空间还很大。作为老牌的城商行零售龙头，宁波银行零售贷款占比在上半年进一步提高 1.81 个百分点至 32.33%，优势巩固。此外城商行中，像杭州银行、南京银行也均有较大幅度的提升。

大行上半年零售贷款占比提升了 0.75 个百分点 ，至 37.36%，主要是建设银行、交通银行提升幅度最大。考虑到大行的信贷存款大都在 10 万亿以上（交行 4.7 万亿），大行零售贷款每提升 1 个百分点背后都是 1000 亿的零售新增量。可见大行在零售上的决心和成效都是比较显著的。

上半年股份行的零售贷款占比提升较慢， 仅 0.28 个百分点，一方面是由于零售市场的竞争在加剧，另一方面也是因为股份行目前零售贷款占比已经超过 40%，未来提升难度边际递增。需要重点关注的是，平安银行上半年零售贷款占比提升了 4.21 个百分点，目前已经达到了 54.03%，是目前上市银行中唯一一家零售贷款占比超过 50% 的银行。而招商银行上半年零售贷款增长比较乏力，仅较去年同期增长了 9.93%，占比较年初下降了 1.83 个百分点，但仍有 48.24% 的比例。

（二）零售业务对集团的贡献情况

1. 零售业务营收贡献：中小银行发展势头最强

2018 年上市银行零售业务发展不仅表现在零售信贷规模的扩张，也表现在零售业务对集团总体营收和利润贡献的加大。

在营业收入方面，2018 年上半年，上市公司零售业务占总营收比重的加权平均值为 37.87%，较全年全年水平提高了 1.10 个百分点，其中以农商行的零售营收贡献提升最快，达 6.36 个百分点；

作为零售转型工作的主力军，股份行 2018 年上半年零售业务营收占总营收的 43.01%，较去年提高了 2.20 个百分点。尤其是平安银行的零售营收占比在今年上半年首次超过对公，占比达 51.22%；招商银行的占比也较去年全年提高了 0.81 个百分点，达 49.87%，距离超过对公仅一步之遥。

大行中，以中国银行零售营收占比提升最快，达 1.33%；而工商银行零售创收比例最高，达 40.24%，较去年提高了 0.81 个百分点。

2. 零售业务利润贡献：平安、招商、光大比较突出

从集团利润贡献的角度来看，整体上零售业务对集团的利润贡献维持在 40% 左右的水平，只有 0.08 个百分点的下降，主要来自大行零售利润贡献的下降。在平安银行、招商银行的带领下，股份行零售业务的利润贡献较去年有 2.83 个百分点的提升，目前占比已经达 46.09%，平安、招商的零售利润贡献分别在 67.89% 和 54.44%。此外，光大银行今年零售业务利润贡献也有十分明显的上升，大有 " 后来者居上 " 之势头。上半年，公司零售利润贡献已经达 46.73%，仅次于平安、招商，占比较去年提升了 12.19 个百分点。