地产链利好之后，正确的上车姿势是什么？

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一直以来都是给大家分析市场，相信很多朋友都非常好奇我到底买了什么、我是如何买卖的。投资就是这样，没有操作就没有发言权，我会坚持给大家分享我价值稳赢策略的持仓情况，感兴趣的朋友可以留心关注一下。

当前仓位（2022.11.30）：

之前也跟大家分享过多次，现在我的价值稳赢策略在我新增持仓计划中的仓位是持有3成，在策略其中各子组合里波动稳定组合占比20%、消费崛起组合占比30%、精选低估组合占比20%、科技大势组合占比20%。

剩余7成新增持仓计划的资金我会计划分成多份逐步加仓，市场大幅度调整追加一份，小幅度调整追加半份，到明年一季度结束加完，加到5-6成的位置。

我的持仓里有精选低估组合，组合里的地产、银行都是长期估值较低的板块，它是不是一个好的投资品呢？

地产、银行想要上涨，短期看资金，中期看估值，长期看业绩。

比如我们看银行板块的PE仍然是四点几，PB在0.5左右，这是什么概念呢？便宜到赔钱卖的概念。

市净率低于1就属于是破净了。现在0.5左右的市净率，通俗点说就代表着卖方卖1块钱的资产，你只愿意掏5毛左右也能买的来。市盈率分位点是1.05%左右，也就是比过去十年99%的时间都要便宜，这算不算估值低？

我们看看易主席怎么说的，要打造中国特色估值体系，尤其是那些低估值的国字头和中字头，这里面能没有银行吗？

至于银行股的长期业绩也会像地产那样，我认为分化会比较明显，过去这么多年银行的成长速度都十分缓慢、沉疴暗病很多、业务上也缺乏创新。

所以我更看好那些损失敞口小、内生发展能力较强的银行，长期业绩可能会更稳定。

综上我的观点是地产链条的复苏对于整个宏观经济的修复非常重要，目前三支箭齐发之下，整个行业有了明显的优化。同时与地产息息相关的大金融特别是银行布局价值也逐渐显现，特别是当下的低估值风险成本较低，不会出现去年年中买后续深跌的地步。

但不是所有地产和银行都能走出机会，所以一定要分散投资。同时也要看到，投资像银行这样的板块时间成本很长，弹性还是不够大的。

（数据来源：Wind）

所以银行这种低估值资产我会持有一部分，是把它当作「防守兵」透过世界杯，能看出怎样的价值布局策略？ 冲锋陷阵搏收益的还得交给科技医药消费新能源等弹性强的那些去做。

投资也要讲究排兵布阵，科技大势组合代表着经济增长的先锋力量，一旦东风来了就是机会最明显、涨幅最迅猛的。

消费崛起组合是中坚力量，大部分时间表现都很优秀。

包括银行在内的精选低估组合平时的角色就是便宜招来的防守兵，估值修复以后也能派上用场。

而波动稳定组合中的债券就是在后方坐阵的，有它心里不慌。这几个角色相关性低，又不会一荣俱荣、一损俱损，这样的安排在我心里才是一个健康的组合。

后面我也会把类似内容更新在理财魔方app的大V专区中，期待有志趣相投的新老朋友来和我交流、讨论。

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