逃离！A股出现了一个奇怪的信号，究竟是谁在拉升？
周三沪深两市开盘涨跌不一，开盘后沪指震荡走高，而深成指红盘后一度回落翻绿。此后，TMT板块重新发力大涨，给市场带来活力的同时提振指数走高，但在贵州茅台、中国中免以及伊利股份等板块个股的下跌拖累下，指数继续分化并且整体表现平平。
截至收盘，沪指涨0.41%报3327.18点，深成指微涨0.05%报11883.51点，创业板指跌0.41%报2429.29点。两市合计成交11322亿元。
北向资金全天净卖出42.08亿元，A股内资净卖出124.01亿元！内、外资全天都在减仓，这就奇怪了，难道真的是散户把科技板块给拉升上去的？
目前的行情给人的感觉真的很割裂，买了科技的就像是牛市，买了白酒、医疗、新能源的就像是熊市。看着动漫游戏、传媒、云计算、软件、通信、半导体、数字经济等板块一天涨得比一天高，心里痒痒，又不敢去追，生怕前脚刚买，后脚就被套！
从盘面看，市场继续分化。经过周一、二的整理之后，周三TMT板块再次发力，传媒、通信以及计算机悉数大涨，传媒板块更是两日大涨近10%，再创此轮上涨新高。不过，自3月下旬以来，TMT板块成交占比持续飙升后，短期有回落的趋势，尤其是两市成交逐步萎缩下，预计TMT板块成交占比会逐步回升。
所以，短期的再次上行，尤其是放巨量的拉升，还是建议保持谨慎。
相比于TMT板块的飙升，白酒等消费板块近期持续走低，食品饮料板块4月来单边走低，一度累计下跌超7%。以贵州茅台为例，3月31日以来累计下跌接近6%，而本周三更是一度跌破半年线的技术支撑，今年以来收益转为负数。对于贵州茅台以及白酒板块的下跌，应该说短期数据显示的国内白酒消费不足或是主要因素。
不过，对于白酒等消费板块也不用过于担忧，毕竟经济复苏依旧，通缩也仅是担忧，目前还不能确定说通缩来临。相反，白酒板块经过此前的调整后，当前估值处于相对合理区位，而一季度业绩也有相对的确定性，叠加二季度整体的商务以及宴席场景的加速恢复、即将到来的糖酒会以及五一等节假日的提振，板块的修复性行情还是值得期待的。
技术上看，上证指数全天保持红盘整理，日线重回5日线之上并走出底分型格局化解前期重心下移的风险。Macd指标也显示黄白两线多头排列，走势良好。只不过短期并未有效触及上方压力位，后续还需关注方向的选择情况。创业板指相对低迷，日线走出三连阴状态，而且成交量有所放大，说明资金存在逃离迹象。整体看市场依旧是结构性行情，指数不同步下还要注意做好方向的选择。
当前，数字技术已普遍进入生活、生产各个领域，5G、AI 等技术正在融入各行各业， 其中智能矿山是 AI 率先在实体应用落地的代表。
简单是指以AI（人工智能）、大数据为核心，将这些新一代信息技术与矿山开发技术、装备进行融合，做成矿山智能系统，实现矿山生产的全流程智能化控制。
像一些动态预测预警、智能分析决策等等，最终实现矿山生产的安全提升、减员增效、节能降耗。
以晋能控股集团的智能矿山为例，2021 年 10 月 19 日其科研中心在华为煤矿军团的加持下正式上线运行，形成盘古矿山大模型解决方案。
经过几个月的实测，效果显著，比如在主运皮带异常监测场景中，该推理模型实现识别准确率超过95%；在掘进作业动作规范性的识别准确率平均超过93%、非动作类的识别准确率超过95%。
基于大模型的子场景AI应用开发周期从传统方式的以月为单位，缩短到以天数为单位。
可以说智能化是煤矿发展的必然趋势，AI 加持传统行业带来很大效率提升，提高安全系数等，最终实现少人、无人、高效的目标。
智能矿山的万亿空间
目前我国尚处于煤矿智能化建设的初级阶段，我国煤矿建设仍面临多项挑战。
1）生产运营和安全监管压力大：煤炭百万吨死亡率与发达国家相比仍居高。
2）人员断层，生产经营压力大，经营效率低，人均产能低。
数据显示，煤矿从业人员40+岁占比63%，30岁以下11%，断层严重，此外全员工效数据也较低。
基于此，智能矿山可降低工作强度、减少人员投入、提高企业生产效率和经营管理能力、提高安全保障能力、提升员工幸福感。
2020 年 2 月，发改委、国家能源局、国家矿山安监局等八部委联合发布《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，指出：“到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化”、“到2035年，各类煤矿基本实现智能化”。
各地政府，像内蒙古、新疆、山西等地，近几年均已开始积极推进矿山智能化发展，列出了明晰的智能化煤矿的改建时间，以及示范矿数量。各大煤企也陆续发布煤矿智能化的路标，有规划有目标持续推进。
即使这样，也仅有少量煤矿实现了局部生产环节的智能分析及决策控制，距智能矿山建设目标甚远，未来发展空间广阔。
单看煤矿，有数据显示，已有生产型矿井单矿智能化改造升级费用约在1.49亿元人民币至 2.63亿元人民币之间，新建型矿井单矿改造费用约在1.95亿元人民币至3.85亿元人民币之间。
据统计，全国煤矿数量近4500座，依照不同产能等级进行改造金额测算后，智能矿山整体市场规模超过一万亿元人民币。再叠加上万座非煤矿山，应用场景数以千计，智能矿山市场空间无限广阔。
华为煤矿军团的挑战
2021年3月，华为煤矿军团成立，是华为最早成立的五大军团之一。在此之前，任正非等华为高层就多次到山西、陕西和内蒙等省份考察，开始布局煤矿行业智能化。
对于企业研究来说，矿山行业具有生产环境复杂、作业场景多样、装备资产厚重等特点，行业标准还需要进一步推进和深入、企业各个系统之间的互联互通难度大、成本高、数据共享和数据流转不畅等等问题，严重影响了数据价值的释放。
针对当前挑战，华为提出智能矿山建设本质是工业体系架构的变革，通过建设“三个统一”：统一标准、统一架构和统一数据规范的矿山工业互联网，将数字技术深度融合到矿山生产 流程中，实现整个矿山生产系统的智能化。
如前文所述，AI+煤矿在晋能控股的智能矿山案例中，通过引入盘古大模型，并基于矿山行业的大量数据学习训练，形成盘古矿山大模型解决方案，最终获得实质性的效率提升。
仅一个大模型就能覆盖煤矿的采、掘、机、 运、通等业务流程下的 1000 多个细分场景，让 AI 应用在煤矿普及更容易。
但是，AI 技术的通用性与行业场景的专用性、多样性存在天然的裂谷。
围绕人工智能在矿山领域落地难的问题，华为联合矿山行业领先企业、高校和科研机构，进行大规模、广场景的技术研发和方案验证，希望集行业之智共创海量算法，聚百万之力众创场景应用，让 AI 大规模“下井”，这给梅安森等企业带来巨大发展机遇期。
梅安森：携手华为塑造“AI+煤矿”龙头
梅安森是一家在煤矿和非煤矿山领域耕耘近 20 年的“物联网+”专精特新企业，已服务全国范围内煤矿与非煤矿山企业 1000+个。
公司主营矿山安全领域监测监控预警成套技术与装备，以智能感知、精确定位、物联网、大数据分析、AI 等核心技术，提供智能传感器等硬件产品以及云计算、大数据分析等软件产品，为矿山提供智能解决方案。
伴随智能煤矿建设，公司近年来新增订单明显提速。
2021 年公司新增订单4.95亿元， 同比增加48.09%；2022年 H1 新增订单 2.53 亿元，同比增加55.97%。
公司护城河
1.技术优势：公司早在 2019 年前瞻布局 5G+AI 技术，5G 通讯技术方面，可以通过信号反馈，实现自动化采煤，减少人员参与，实现减员增效。
AI方面，公司通过收购华洋通信10%股权与其形成紧密的合作关系，将其煤矿 AI 视频产品等优势产品整合到公司智慧矿山解决方案中。
软件平台技术方面，小安易联工业亏联网操作系统已完成的国产化适配认证有：麒麟+飞腾、麒麟+鲲鹏、麒麟+龙芯等国产操作系统加芯片认证。
检测与实验能力方面，公司拥有流量测试、风动实验室、水质分析实验室等一系列矿山领域的检测与试验设施，并具备相应检测能力。
2.客户优势：凭借技术优势，梅安森深耕煤矿安全生产领域20年，积累了成熟的行业技术、解决方案以及项目实施能力，并拥有大量的客户资源。
未来三大成长路径
1.梅安森成为华为重要合作伙伴，与其在智能矿山领域进行开放式的全面合作。
市场服务方面，双方针对智能化矿山项目共同调研、协同设计解决方案，发挥各自技术 优势协同项目落地实施。
应用开发方面，基于华为产品及盘古大模型开发矿用产品和行业应用。梅安森基于华为 的智能化通讯产品和智能化终端产品。
生态层面，梅安森可以为华为大模型提供高质量数据，双方可以针对模型的场景应用进 行进一步开发。
2. 应用领域和产品横向拓展，加快主业发展。
应用领域方面，非煤矿山生产安全同样不可小觑，指导意见出台非煤矿山智能化改造已启动。公司已为金属非金属矿山安全储备“六大系统”解决方案，应用领域实现从煤矿向非煤矿山拓展。
公司业务范围有望向人工智能和工业互联网方向发展，公司经营范围拟新增“人工智能应用软件开发、工业互联网数据服务”等，均为公司主营业务。
此外，公司的智慧城市管理产品已在部分城市开始应用，并获得用户认可。
例如环保产品方面，公司以多年来在监测监控、大数据应用技术积累为基础，将物联网技术与环保深度融合，着手与智慧环保和污水治理两个方面。
3. 军工：子公司取得二级保密资质，或是布局军工打造第二增长曲线的起点。
公司公告控股子公司安易联目前已签订相关项目合同，主要涉及物联感知硬件设备、数据处理软件平台等相关智能传感设备与软件系统，目前已完成软件研发工作，正在推进软件验收工作。
下一步公司将为相关军工项目提供成套的技术解决方案以及定制智能传感器。
萝卜君最后给大家总结下：
目前，政策端，国家已给出清晰时间安排，到 2025 年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化”、“到 2035 年，各类煤矿
基本实现智能化”；
产业端，智能化助力矿山减人、提效、增安，优势显著，海外已进入商业化应用阶段，国内近年来渗透率正持续快速提升，智能化发展趋势已毋庸置疑。
收入端，公司携手华为塑造煤矿智能化龙头，有望带来订单快速增长，规公司盈利能力有望实现快速提升。
这里，萝卜君还要提醒大家，公司短期内涨幅较高，自 2022 年 12 月 23 日至 2023 年 4 月 4 日，公司股价累计涨幅达109.86%。好公司要有好行情，在这一系列优势下，煤炭行业的周期性、智能化发展进程、华为的合作进程这些，也是影响行情的一部分，我们也不得不考虑下。
人工智能时代已汹涌而来，智能矿山作为AI+实体应用落地的代表，万亿赛道可期。梅安森如何跟上AI技术发展的脚步，发挥自身独特的优势，与华为这样的巨头强强联合，实现双赢，是梅安森首要考虑的问题。当然，作为长期主义的践行者，梅安森也要迎接充满挑战和机遇的时代。
节选自：国盛证券《梅安森（300275.SZ） 携手华为塑造“AI+煤矿”龙头，布局军工打造第二增长曲线》2023年04月12日
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