前海人寿高管被罢免且因人事动荡收《监管意见书》；同时今年一季度前海人寿由盈转亏，偿付能力不达标，并且公司保费较为依赖分红型产品和银行代理渠道。

一场高管罢免动荡，将前海人寿保险股份有限公司（以下简称：前海人寿）推上舆论的风口浪尖，此场人事争议引起监管部门的关注，前海人寿也因此收到银保监会下发的《监管意见书》，并且公司实际控制人被约谈。

管理层变动或因前海人寿糟糕的业绩，2021年前海人寿净利润大幅缩水，今年一季度更是由盈转亏。业绩下滑的同时，公司偿付能力也接近监管红线，连续多个季度风险评级为C类。

与此同时，前海人寿保费较为依赖分红险产品和银行代理渠道；同时公司经营过程中也出现违法违规行为。针对上述情况，发现网向前海人寿发送采访函请求释疑，但截至发稿前，前海人寿并未给出合理解释。

大股东不当干预公司经营且存诉讼风险

公开资料显示，前海人寿成立于2012年2月，是首家总部位于前海蛇口自贸片区的全国性金融保险机构，现有注册资本金85亿元，深圳市钜盛华股份有限公司（以下简称：钜盛华）为第一大股东，持有前海人寿51%的股权，姚振华为公司实际控制人。

7月11日，钜盛华在深圳市宝能投资集团有限公司（以下简称：宝能投资）官网发布公告称，前海人寿召开临时股东大会，股东大会决议免去沈成方先生公司董事、总经理职务，免去陈琳女士的公司监事职务。

（图源：宝能投资官网）

随后的7月15日，银保监会人身险部对前海人寿下发《监管意见书》，经核查，前海人寿对召开上述会议不知情，会议未按照公司章程和监管要求向全体董事和监事发送通知，且未提前通知监管机构。

对此，银保监会提出相关监管意见，立即进行问题整改，严禁股东不当干预公司经营，切实维护公司局面稳定，并对公司实际控制人姚振华进行了监管约谈，责令改正违规问题。同日，前海人寿表示公司坚决落实《监管意见书》各项要求，切实履行企业主体责任，目前公司经营一切正常，业务和人员稳定。

在银保监会下发的《监管意见书中》其并未否决钜盛华对前海人寿进行的高管罢免。2021年3月12日，前海人寿原董事长张金顺先生提出辞职，由执行董事兼总经理沈成方代为履行董事长职责。直到目前，前海人寿总经理、监事会主席被罢免；也就是说，前海人寿现在没有董事长、总经理以及监事长，并且除去5名独立董事外，前海人寿董事会仅剩1名董事。

（图源：前海人寿官网）

需要提及的是，8月3日，南玻A临时股东大会在总部召开，作为第一大股东的前海人寿提交两份议案均获得通过，南玻总裁王健的董事职务被罢免，前海人寿总经理沈成方当选新董事。

偿付能力报告显示，沈成方2012年至2018年任前海人寿总精算师、副总经理，2018年8月经核准担任公司总经理，2019年7月担任公司执行董事，2019年10月经核准担任公司合规负责人。陈琳2012年4月经核准担任公司监事会主席，2016年7月至今任钜盛华监事会主席，2016年11月至今任南玻A董事长。

值得注意的是，前海人寿大股东钜盛华存法律诉讼风险。企查查显示，2021年9月至今，钜盛华存在23条被执行人记录，被执行总金额141.58亿元；历史被执行人记录15条，历史被执行总金额52.62亿元。失信信息5条，失信总金额49.68万元，限制高消费12条。

同时，截至7月28日，钜盛华涉及裁判文书41条，法院公告11条，开庭公告50条，送达公告14条。

（图源：企查查）

对此，业内专业人士表示，根据相关监管要求，股东要维护保险公司独立运作，不得干预公司经营，侵害保险公司的合法权益，但如若股东存有经营风险，也会影响保险公司的股权稳定。

官网显示，前海人寿现有5家股东中，钜盛华所持25.57亿股被质押，深圳市深粤控股股份有限公司所持17亿股股权、深圳粤商物流有限公司所持16.83亿股股权以及金丰通源有限公司所持5000万股股权均被质押。

（图源：前海人寿官网）

一季度由盈转亏，连续七个季度偿付能力不达标

需要注意的是，经营管理层的大变动或是因为前海人寿严重下滑的业绩。年报显示，成立第二年前海人寿便实现盈利955.69万元；2015年前海人寿保费超百亿，达173.76亿元，净利润高达30.98亿元，2016年净利润进一步增长至40.99亿元。

此后前海人寿保费持续增长，但2017年公司净利润迅速下落至14.05亿元，同比下降65.71%；2018年和2019年净利润为9.45亿元何6.04亿元，同比分别下降32.73%和36.08%；2020年公司净利润增长至11.14亿元，2021年却缩水至2.46亿元。今年一季度，前海人寿由盈转亏，净亏损23.23亿元。

（图源：wind）

查阅数据发现，成立前期前海人寿依靠万能险扩大保费，2016年12月，由于整改不到位，前海人寿万能险业务被监管叫停。2017年前海人寿保费前五的保险产品均未年金保险，同时2017年前海人寿成功实现转型，期缴业务快速增长。

2018年前海人寿分红险产品保费收入170.85亿元，2019年增长至646.98亿元，2020年和2021年分别为662.33亿元和576.48亿元。

（图源：前海人寿2021年年报）

值得一提的是，前海人寿产品销售渠道较为单一。2021年年报显示，公司银行代理渠道销售金额701.55亿元，占总保费比例为97.65%，上年同期为767.13亿元；而中介机构、个人营销以及公司直销渠道销售金额分别为5.41亿元、10.92亿元以及0.52亿元。

另一方面，前海人寿的偿付能力也堪忧。截至2022年一季度末，前海人寿的核心偿付能力充足率66.39%，较上季度末减少12.77个百分点；综合偿付能力充足率110.17%，较上季度末减少19.93个百分点；2021年四季度末风险综合评级结果为C类。

此外，从2020年二季度末至2021年四季度末，前海人寿的风险综合评级结果皆为C类。也就是说，按监管部门最新偿付能力管理规定，前海人寿偿付能力已连续七个季度不达标，目前公司核心和综合偿付能力充足率也接近监管红线。

（图源：前海人寿一季度偿付能力报告）

最重要的是，5月23日（作出处罚日期），前海人寿清运分公司因未严格执行经批准或者备案的保险费率、唆使保险代理人违背诚信义务被罚10.5万元，两名相关责任人员被罚1.5万元。同时，2021年前海人寿各分支机构因违法违规行为收9张罚单，共计罚款76万元。

（记者罗雪峰 财经研究员刘利香）