大家好，我系浪浪。

最近有个大家很关心的事，上周六的时候，原央行行长周小川在财富管理论坛上，发表了一番对养老金的看法和建议。

其中重点提到了，“不要认为养老问题还有拖延的机会，以后再做选择会更艰难”。

有很多同行在朋友圈转发了这句话，意指个人的养老问题不能拖延。

但实际上，周小川在论坛上分享的是宏观的养老金体制问题。

毕竟按照人家的咖位，也不太可能就在论坛上讲两句微观的事儿。

其实这一次周小川谈的内容，信息量还挺大的，提到了很多养老金的问题，建议大家可以去看一下原文。

我这里简单罗列一下重点，当前背景我就不多说了，总之就是人口老龄化下的养老金缺口问题。

1. 推进个人养老金账户政策，需要更有效的激励机制。

主要提到两点，1是理性假设，让未退休的人，能看到退休后可领取的社保退休金额，以此来认识到个人养老的缺口有多大，能不能通过个人积累来解决；

2是由企业和个人共同缴纳个人养老金，通过这种制度安排，来激励大家积累个人养老金，比如企业帮你缴一部分，你不缴是不是就亏了。

但最终周小川也说了，从企业成本角度来看，羊毛出在羊身上，也是大实话了。

2. 未来社保退休金的水平是比较基本的，需要个人养老金加以配合，才能使养老保障达到更满意的水平。

这里的个人养老金，其实指的就是私人的养老钱，比如个人养老金账户，商业养老险等等。

当然在得出这个结论之前，他还讲了很多养老金方面的问题，比如群体差异、代际差异等等，我就不细说了。

3. 针对其他人提的解决养老金缺口方式，如延迟退休、增加企业缴纳比例，他提出了自己的观点：

虽然延迟退休年龄是有空间，但不是想延长多久就延长多久，这涉及到平均健康水平和老年人的生产力。

如果提到企业的社保缴纳比例，会使得企业的财务成本过高，对竞争力不利。

4.  提到了很多养老金的问题，主要是“现收现付”这块的缺口怎么填补的问题，总的来说怎么解决还需要改革尝试。

我这里给大家解释一下：

我们的养老金是“现收现付”的给付模式，即是现在大家缴的大部分养老金收上去，就发放给了已经退休的老年人。

这个运行模式成立的前提，是缴纳养老金的人，要远多于退休的人，即是收入大于支出。

如果没有人口老龄化的趋势，这个模式是没问题的，但是在人口老龄化的趋势之下，由于长期收支不平衡，就会造成很大的养老金缺口。

比如说，当前养老金的抚养比，大约是2.8个成年人，养1个老年人。

而目前的社保养老金替代率在45%左右，即是月薪6k的人退休，每个月能拿2.7k的养老金。

那到了2050年的时候，养老金的抚养比大约会变成，1个成年人养1个老年人。

那时候的养老金替代率有多少，大家可以试想一下了。

最后，周小川也给出了5点建议：

第一，不回避难题。

第二，不要认为养老问题还有拖延的机会，以后再做选择会更艰难。

第三，要注意治本，至少治标治本相结合。

第四，养老金的研究任务和挑战巨大。中国人口多、有着几乎是世界上最突出的老龄化趋势，再加上转轨，养老金缺口更大一些。

第五，我国的养老金预筹资金，总数有好几万亿，但国际上多数国家预筹养老金的总量占GDP的50%-100%，有的国家占比超过100%；中国这个比例较低，约在10%以下。

这些主要是针对养老金体制的建议，不过有意思的是，前3点也几乎可以说是对个人养老的建议了。

对于个人来说，就八个字：

认清形势，放弃幻想。

当下要降低对社保养老金的预期，要理性地看待养老问题，并且要多攒攒养老钱。

其实越年轻，攒养老金就越容易,每个月拿出收入的10%。

老了之后就可以躺着，享受其他就业老人的服务。