天山网/新疆日报记者 冉虎

　　从“有钱就买房”到“有钱只储蓄”，理财风向的切换暴露出很多投资者在理财时常常选择“随大流”。殊不知，“多数人的选择”未必适合你。这种盲从式理财容易导致资产错配，投资受损。

　　通俗地说，资产配置就是结合流动性、风险性、收益性等要素，用某一属性的钱去购买相同属性的理财产品。“资产错配就是流动性、风险性、收益性等要素与理财目标不匹配。”上海浦东发展银行乌鲁木齐分行零售业务部产品经理左茜解释说。

　　多数投资者在理财时只追逐收益最大化，而忽视了资产配置，常常导致投资损失惨重。左茜提醒，对于每个家庭而言，长中短期投资都应该有一个合理的分配比例，要通过合理的搭配，把钱放在最合适的地方。

　　“一些投资者认为，只要‘鸡蛋不放在一个篮子里’就能有效规避投资风险。其实不然！”左茜举例说，比如有些投资者在多家银行分别投资了单一的理财产品，看似“鸡蛋不在一个篮子里”，但由于理财产品的底层设计主要是债券投资，所以受去年11月债券市场利率上行影响，所有的理财产品均出现了不同程度的价值回撤，甚至本金亏损，导致“无论放在哪个篮子的鸡蛋”都缩水了。

　　购买的理财产品之所以价值缩水，是因为投资者没有真正了解理财产品的底层品种设计和配置比例。

　　左茜举例说，2021年，如果单一投资沪深300指数，其收益率为-5%；如果单一投资中证全债指数，其收益率为6%；如果投资30%的股票加70%的债券，其收益率为2%；如果投资50%的股票加50%的债券，其收益率为0%；如果投资70%的股票和30%的债券，其收益率为-2%。

　　“可以看出，同样的投资品，不同的配置比例，收益截然不同。”左茜总结说，投资者在投资时，首先要在自己风险承受范围内选择投资品并配置合适的比例。

　　理财中该如何做好资产配置呢？左茜建议，资产配置要根据投资者自身实际情况，平衡好流动性、风险性、收益性等要素，再根据各种投资品的特征，确定投资目的。

　　左茜给投资者提供了一个资产配置方法：

　　第一部分资产配置用于应对6个月的生活开支或大额消费支出。因此，在配置理财产品时，要考虑充分的流动性。符合这一需求的理财产品包括：现金管理产品、通知存款、货币基金等现金货币类理财产品。

　　第二部分资产配置用于完善保障规划。当投资者遇到突发情况时，这部分资产能保证投资者有持续稳定的现金流。符合这一需求的理财产品包括：人寿保险、医疗保险、教育保险、养老保险等保险产品。“需要注意的是，投资者要根据自己或家庭的收入和生活水平配置足够保额的上述保险产品。”左茜提醒说。

　　第三部分资产配置可以投资于固定收益类理财产品、股票等标的，用于持续、科学合理的投资理财。符合这一需求的理财产品包括：银行理财、基金、资产管理计划等。“在投资者个人风险承受范围内，适配这类投资性资产，有助于实现较高的收益目标。”左茜说。