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来源：紫金余收集编辑：老余
今天，老余持仓的腾讯和半导体ETF分别大涨8%和4%，紫金一号净值本周持续回升，全年收益来到17%！全球第十、国内第一市值的腾讯，在昨天发完财报之后，今天大象起舞大涨8%，带领了整个港股市场的回暖。关于半导体，老余应该是全网第一个看好，并且在底部建仓和后续加仓的大V吧，看好时无人问津。如今，又成为了大家热捧的对象，今天半导体ETF年内新高！给大家提示一个复盘老余文章的方法：在公众号的搜索栏中输入关键字，比如“腾讯”，你就可以看到老余历史文章中所有对腾讯的观点。（另外，大家可以将公众号加星号，这样平台会更好的向你推荐老余的文章）老余除了几篇涉及敏感问题的文章被后台删掉外，没有一篇文章是自己主动删的，不管观点是对是错，不管股票是涨是跌，记录全在。很多人纳闷，为什么腾讯的业绩一般，为什么今天居然能大涨8%？第一其实昨天已经解释的差不多了，腾讯已经证明了自己可以有穿越经济周期的能力，并且在政策逆风周期中表现也很坚韧。如今，在历史较低估值区间，根据老余的“六脉神剑”投资体系：好政策、好景气、好价格、大空间、大拐点、大龙头来看：政策上国家不断出台支持发展平台经济、游戏版号今年正常发放（今天发放腾讯又上榜）；而今年又发生了革命性的事件——AI时代的到来。腾讯的通讯、游戏和社交业务都可以在AI赋能下发挥出更好的效应，而不是被AI所取代；反观现在A股被爆炒的很多标的，要不就是不相关、甚至很多都是要被AI取代的公司。并且，AI、大数据、ChatGPT都只是智慧化的效率提升工具，如果你企业原本不具备创造产品价值或者服务价值，这些技术本身他没办法商品化的。从市场博弈的角度来看，每一波大的产业来临，垃圾股被疯炒是很正常的事件，2000年互联网泡沫就是最好的例证；但是，最后亚马逊、谷歌等这些巨头还是走了出来，实现百倍甚至千倍的收益。AI时代也一定会是这样，在发展初期的混沌中，有能力挑选出未来的龙头，是投资人真正的功力。也就是说，AI时代的到来让腾讯未来发展的景气度在上升。另一个原因是美联储昨晚加息0.25%。鲍威尔在新闻发布会上表示，预计核心个人消费支出（PCE）价格指数在2023年底将回落到3.3%，2024年降低到2.5%，2025年降低到2.1%，降低通胀水平至2%的路还很长且可能崎岖不平。不肯跟随美元加息的货币大多数都被痛扁，比如日元，从2021年的101最多贬值到151，现在恢复到130，日元其实也加息了，从0利率加到0.5%。只有中国例外，不仅不加息还降息将准，但人民币走势还是很强的，虽然相比美元小幅贬值，但相比欧元还有不少升值，欧洲央行可是从负利率加到3%。中国不仅降息，还大量发离岸国债和地方债，利率2%到3%之间，融资成本低于美欧，并获得超额抢购，因此人民币资产对海外买家有很强的吸引力。如果美国是小危机，港股可能是存量资金用来避险的资产类别，毕竟中美经济周期上相反。但是如果美国是大危机，作为美资和其他发达国家资金的离岸市场，撤的会更快，经济危机下流动性才是第一位的！短期来看，美国近期部分银行的风险事件没有蔓延开来，美国经济目前是小危机，港股近期在全球市场具有较高吸引力。全文完。各位看官右下角扣个“在看”和“赞”呗，老余随喜赞叹~~~