美国昨晚如期加息25个基点至4.75%~5%区间，且最新点阵图预期利率峰值为5.1%，也就是说今年只剩一个25个基点的加息。

但可能是怕市场太嗨，老鲍头又强调说今年不会降息，所以三大指数抹平了1%的涨幅转头向下跌超1%。

昨晚的文章说了，加息的关注点根本不在加息25个基点上，而在为什么不降息，为什么不暂停加息，为什么不加息50个基点。

只要能回答好这些问题，就能理解美联储为什么在四个选项中选择了“加息25个基点”。但这些就是看个热闹，和a股关系不大。说白了，就是性价比的问题，就不展开了。

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今天学习了一个新名词cpo，

cpo的专业术语叫光电共封装，其实就是把原来可插拔的光模块彻底和交换机焊死（封装在一起），这样做的好处在于，能缩短电信号的传输距离，减少能耗，提高数据传输速率。

再说的直白点，它是给6G、给AI打辅助的一项技术，应用场景是数据中心（IDC）。

cpo技术对应的是光模块厂商，属于硬件属于基础设施，而百度、云从、科大讯飞、金山这些都属于模型端/应用端。

在很多行业，上游通常都先于下游爆发。因为你应用端还得去磨合去迭代，但上游的基础设施的建设通常是在前面的。

所以产业的主要增长逻辑是放量，在6G、AI等场景的推动下，机构预测全球cpo端口的销售量将从2023年的5万增长到2027年的450万，四年时间提升90倍。

毛利率则因为上游是光芯片、电芯片等，技术门槛偏高，海外大厂把握话语权，下游是数据中心、电信运营商、互联网等企业，市场集中度高，议价能力强。

所以即使是全球龙头中际旭创，毛利率只有28%，净利率只有12.7%，并不算高。

但这哥们近一个多月的股价很猛，今天大涨13%，本周大涨44%，简直是丧心病狂。现在你跟人说，信创是三年前的赛道，估计不会有人不信，因为覆盖到的股票越来越广了。

这块儿我也得多下下功夫才行。

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1、安集科技和景嘉微喜提大基金减持，这两周大基金减持带来的杀伤力甚猛，只要公告基本都是大跌，前车之鉴有万业企业、长川科技和国科微。

今天安集科技早盘也跌超8%，而景嘉微因为有更猛的buff（AI），所以今天20厘米强势涨停。

大基金一期明年到期，所以这两年会加速减持，想躲的话可以通过《芝士财富》app查询大基金一期的持股。一期减持的二期照样能再买进去，主要看大基金怎么认为的，理论上会从已在技术上取得部分突破的领先企业，转移到仍需资金支持研发运营的企业，

截图不全，详情请下载芝士财富app

2、孙宇晨被美国证交会起诉，缘由是涉嫌非法销售证券、欺诈和操控市场，这哥们是玩加密货币的，指控也和这个有关，但这个不方便展开。

最为股民所熟知的，是他在2019年以创纪录的3000多万拍下巴菲特的午餐，然后以肾结石为由放了老头儿鸽子。然后在全国疫情最紧张的时候和老头儿重新约饭，并强行送老头儿一个内含加密货币的手机，还大力宣传（老头儿本人一直说加密货币是老鼠药）。

可以说营销这事属实让他给玩明白了，就最近的瑞信破产，孙宇晨还表示愿意出15亿美元收购瑞信，然而并没有什么人理他。

3、我们近期开始展示实盘投基金了，因为要展示实盘，所以发车时间调整到了每周三，你们要是怕车跟的不紧，就加一下基金圈子，这个圈子是免费的，你们关于基金的所有问题都可以在圈子里提问。

因为是新开的，所以有做的不好的各位多多包涵多提意见。传送门在下面，扫码就能加入。