文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）
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稳健品种的特征
1. 波动风险非常小的品种
首先是波动风险非常小的品种。
（1）货币基金
随取随用、风险很低。
年化收益率，现在大部分在2%以下。
（2）同业存单
说的是同业存单AAA指数基金，是安全级别很高的超短债指数基金。
同业存单的风险和收益比货币基金略高一点点。收益会有短期的起伏。也是风险非常小的品种。
不过同业存单上涨之后，现在利息收益率也普遍降低了。
（3）短债基金
短债基金，风险也不大，通常波动在1%以内。
长期年化收益率比货币基金高大约1%。
银钉宝90天投顾组合（点击查看详细介绍），就是这类短债基金为主的组合。
90天组合中的短债基金，2022年平均最大回撤大约是0.1%-0.2%，波动也比较小。组合的形态，通常比单个短债基金的波动更小一点。
时间拉长后，短债基金的长期年化，比货币基金略高1%。
如果是短期资金打理，或者如果是原本打算投入到股票基金中的资金，暂时还没有投入，也可以先放入到90天投顾组合里，作为过渡。
90天投顾组合申购费为0，持有30天以上也没有赎回费（如果正好遇到调仓或分红再投入，涉及基金的买入卖出，则可能会有部分份额不足30天的情况）。
还是比较适合作为稳健资产的配置，或者短期资金暂存的。
2. 没有波动风险的品种
无论是货币基金、同业存单指数基金还是短债基金，其实收益都是浮动的。
公募基金没有固定一个收益率的品种。
如果是想要约定好长期收益率的品种，目前在保险里还有。
（4）增额终身寿险和年金险
在保险合同里，有一张「现金价值表」，
里面约定好了，投入多少钱，之后每一年对应的现金价值是多少。
所以几十年后的收益是多少，在买入的时候，合同里是确定好了。
不同公司的产品，大致的复利在3%-3.5%上下。
它们的优势是确定性高，不会受到外界经济形势或者利率波动的影响。
很多市场热销的增额终身寿险，就像一个「存钱罐」，投保之后：
未来如果需要用钱，比如自己退休养老，或是孩子上学、婚嫁、创业，都可以从保单里面取钱出来用；如果不需要用钱，也可以不领，一直放在账户里增值。
由于资金取用灵活，增额终身寿险适合用来规划：
当然，增额终身寿和年金险通常不适合作为短期投资品种，是作为长期规划来使用的。
一般是需要用长期7-8年以上不用的闲钱。
关于增额终身寿险，可以看这篇：《3分钟学会，这个稳健增值的好选择》
从风险的角度，以上这些品种，都是风险较小的品种。
3. 波动风险更大一些的品种
接下来，是波动更大的债券基金品种。例如二级债基、偏债混合基金。
这里以银钉宝365天投顾组合（点击查看详细介绍）里的几只代表性老牌债基为例。
（1）长期平均年化在4%-8%之间。
时间拉长了，债基的平均收益率还是比较稳定的，过去十几年也是在5%-6%上下。
（2）最大回撤在3%-5%
最大回撤，意味着，假设买在阶段性高点，之后面对的最大浮亏。
二级债基，平均最大回撤在3%-5%。
也就是有的年份，二级债基收益可能有6%-9%，有的年份，可能会下跌3%-5%。
平均下来在5%-6%的收益。
如果时间拉长了，收益率一般都比较接近理论的平均年化收益率。
这些债基年化收益率高的原因在于，这些债基增加了少量的股票、可转债。
股票和可转债，长期收益，比货币基金、纯债高。当然波动风险也更高。
部分银行理财也是类似的策略。像一些养老理财，原理跟二级债基类似，会带有3-5年的投资周期。
所以遇到熊市的时候，往往也会有回撤。只不过回撤比股票基金要小。
2019、2020、2021年，连续三年，二级债基是正收益。
2022年，因为遇到股市下跌，很多二级债基下跌，最大下跌幅度在3%-5%不等。
不过二级债基，净值修复起来，会比股票基金速度会快一些。
365天投顾组合是这些债基的组合。
年化收益率、最大回撤等，也是这些债基的平均值。
如果不知道怎么挑选，可以直接考虑365天投顾组合。
稳健品种汇总表
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其实，通过这个表格也可以看出，
收益、风险、投资周期，三者是无法同时满足的。
也就是常说的，投资的不可能三角。
收益高，要么承担更大的波动风险，要么拉长投资周期。
市场先生也是公平的～
大家有想要了解，或者想要添加的稳健类品种，也欢迎留言。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
特别提示：本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。