两会ZF工作报告出炉。

想必解读的人已经不少，老梅就简单一点说三点：

1.GDP增长目标定在5.0%

这个增长目标严格来说定的不算高，去年我国经济目标定在5.5%，但并没有完成，在向高质量发展以及经济尚未完全恢复的阶段，国家这次有意压低了今年的目标。

这点我认为不是什么坏事。

但是这也侧面说明一点：今年没有激进的目标，很难搞大的刺激。

2.大力发展数字经济：

其实每年的ZF报告中，针对几个大项，都有表述；

所以，其实每个行业都可以给自己扣上政策支持的方向的帽子。

但寻找超预期，重点关注的是表述口吻的变化；

今年，口吻变化的主要是两个“将恢复和扩大消费放在首要位置”（优先级明显提示提升）、“大力发展数字经济、支持平台经济”（这点与去年口吻明确变化）

如果说，消费重要性提升是预期内的；

那么数字经济的表述才是超预期的。

3.军费支出7.2%

这次军费支出算是超预期的；

为什么说是超预期的呢，因为有机构认为是5%~6%，这种瞎预测带来的超预期程度，我认为是不大的，这几年，地缘政治越来越突出，海外局势日益严峻，这种情况下，军费开支即便不提升，也最起码是持平。

从16-22年国防费预算增幅分别为7.6%、7%、8.1%，7.5%、6.6%、6.8%、7.1%，因此从7.1%到7.2%，超预期的程度不算大。

在2021、2022年两会报告军费提升后，市场没出现大的反应。

只能够说，这几年军工的地位在慢慢提升。

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这几年投资越来越重视政策；

但是越来越不指望会议有大消息；

在两会前，有朋友问两会可以埋伏什么题材？

这一下竟把我难倒了。

印象中，在18年以前，每年的两会前还提前有一些政策主题出来，但是这几年几乎没有两会相关的行情，惯性思维的一些埋伏政策的思路，越来越无效了。

原因有两点：

其一：政策手段越来越扁平化；

其二：宏观研究员多了，政策都被预期了。

比如这次两会政策很超预期的数字经济，从去年底开始演绎，是不是被市场自然预期了？

因此对于投资者而言：

不要用惯性思维去做什么埋伏和预期。

用心的去倾听市场的声音；

做一个市场的跟随者才是更好的选择。