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业务动态 | 橡树资本推出Oaktree Lending Partners,以寻求发起人支持的贷款机会

日期: 来源:橡树资本Oaktree Capital收集编辑:橡树资本
新推出私募信贷策略,以期利用大型杠杆收购(LBO)融资市场中的错位机会

2023年2月28日,洛杉矶——(BUSINESS WIRE)——橡树资本已宣布推出专注于私募信贷业务的Oaktree Lending Partners(OLP)策略并同步落实多个投资主体结构。  

OLP将寻求向私募股权投资人所持有的、通常税息折旧及摊销前利润(EBITDA)超过1亿美元的美国企业提供5亿美元或以上的优先有担保贷款。橡树资本认为该市场目前极具吸引力,主要原因包括可为大型杠杆收购交易(LBO)提供融资的债务资金有限,以及创造历史新高的、尚未投入使用的私募股权投资资金仍在寻求债务融资。橡树资本认为,造成这种失衡的原因是(一)银行在此类型贷款中淡出,以及(二)非银行贷款人能力受限于已完全完成投资和/或正在管理先前投资相关的问题。 

去年大型杠杆收购交易贷款的收益率大幅上升,年末平均值为12.4%(1)。主要驱动力包括2022年基准利率急剧攀升,以及上文所述的大型杠杆收购交易中出现的融资资金短缺。这些交易中的标的企业通常规模可观,且拥有出色的过往业绩,能够很好地经受住经济周期的考验。因此,橡树资本认为,目前此细分市场经风险调整后的潜在回报,相较于其他流动性更强的资产类别和一些私募债务领域,更具吸引力。 

橡树资本联席董事长霍华德·马克斯(Howard Marks)表示:"我们对宣布推出OLP十分兴奋。市场对此类贷款的需求很大,但鉴于银行业淡出该领域以及非银行贷款机构缺乏必需的规模、灵活性和信贷专业知识,我们预计这一领域的竞争有限。这为我们创造了机会,可以让我们以极具吸引力的利率为具有强大契约保护条款及低杠杆率的交易提供贷款。我们在直接贷款领域所采取的战略始终基于橡树资本投资理念中的第一条原则:置风险控制于首位。我们相信,这是我们在直接贷款领域所见过的最具吸引力的机会之一。"

橡树资本常规信贷总负责人Armen Panossian表示:"橡树资本在信贷全领域中所拥有的结构创建、项目分析和尽职调查等方面的广泛经验,增强了我们评估和执行大型杠杆收购交易相关融资并同时降低风险的能力。我们认为,这使我们的投资者能够获得具有吸引力的经风险调整后回报。此外,我们与17Capital的合作伙伴关系增强了我们基于资产净值的放贷能力,使我们在放贷人领域中具备区别化优势。我们相信这些优势,附以我们过去20余年间,在直接贷款业务领域与私募股权投资人所建立的深厚关系,将使我们能够持续挖掘优质的独家投资机会。我们期待与我们的投资者和借款人合作,提供互惠互利的融资解决方案。"

关于橡树资本
橡树资本是领先的全球投资管理人,专注于另类投资。截至2022年12月31日,在管资产管理规模为1,700亿美元。公司强调采取机会性、以价值为主导并控制风险的投资战略,布局于信贷、私募股权、实物资产及上市股票板块。公司员工超过1,050名,于全球20个城市设有办公室。更多详情,请访问橡树资本网站www.oaktreecapital.com/。

橡树资本的私募信贷平台创建于2001年,拥有全球、美国和欧洲私募债务策略以及17Capital资产所管理的净值融资业务,共计在管资金管理规模约为240亿美元。橡树资本采用一体化的方式实现各团队间协作,共同布局于私募信贷领域。基于公司的声誉、在全球信贷方面的长期历史业绩以及驾驭市场周期的专业知识,挖掘、分析、构建和执行广泛的投资。

媒体垂询
mediainquiries@oaktreecapital.com
   

注:

(1) 资料来源:Pitchbook LCD,大型杠杆收购贷款定义为EBITDA达到或超过5000万美元


免责声明

本文件不构成任何证券的出售要约或购买要约。任何投资都涉及重大风险,包括完全损失本金。概不保证橡树资本将能够实施本文件所描述的策略,或者如果实施,将取得成功的结果。概不保证橡树资本将能够长期维持本文件讨论的优势,或者表现优于第三方或整体金融市场。本文件包含的某些信息构成"前瞻性陈述",可通过使用诸如"可能"、"将"、"预期"、"拟"、"计划"、"认为"、"估计"等词语或类似的词语来识别。前瞻性陈述受到很多已知和未知的风险和不确定因素的影响,包括但不限于经济状况的变化、政治变化、法律和监管要求、利率波动以及市场、前景和竞争的变化。不保证过往趋势将会继续。 

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本材料表达作者截止至所示日期的观点,该等观点可能随时发生变化,恕不另行通知。橡树无责任或义务更新本材料所载信息。此外,橡树并未陈述过往投资表现是未来业绩的指标,阁下亦不得作出此等假设。实际上但凡有获利之机会,亦有损失之可能。


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