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3月21日周二，在英伟达（NVDA.US）的2023年GTC开发者大会上，英伟达CEO黄仁勋称，公司将全力投入AI技术，推出新服务和硬件，旨在为一系列AI产品提供动力。
在过去十年里，AI产业经历了历史性的飞跃。从2012年的AlexNet点燃了深度学习领域的“星星之火”，到ChatGPT一鸣惊人，背后都离不开英伟达的硬件支持。AlexNet使用的是英伟达GTX 580进行训练，而在OpenAI训练GPT-3时，所用到的A100芯片，其中的“算力”已经达到当年的100万倍。多年来，黄仁勋一直倡导AI和机器学习，并且长期押注AI的潜力，那这也注定了英伟达是ChatGPT浪潮中受益最多的公司之一。因为，对于大型语言模型来说，算力是其中最重要的一环，因此高度依赖英伟达强大的GPU芯片。今年年至今，英伟达（NVDA.US）股价的涨幅已超80%。并且在2023财年第四季度财报显示，该公司的AI数据中心业务再次成为最大的收入来源。尽管四季度营收同比下滑21%，但基于AI芯片的销售，该公司在当季的表现略好于市场预期。也正是受益于此消息，今天一众算力算法股，引爆市场，宣亚国际、寒武纪、光环新网、奥飞数据、拓维信息、工业富联等不少股票纷纷上涨。回看过去的新能源，现在能够想到的几个炒作方向有：整车、锂矿、锂电池，因为这是当时最为主流的细分方向，但在炒作的过程当中，涉及的方向数不胜数，有电解液、化工类、氟利昂等，以至于目前已回想不起，而这一些细分方向，也借助了新能源的浪潮有了一波造势。而目前回看细分，都再次回顾于平静。目前的算力算法，就可以比作当时的新能源中的锂矿，算力算法作为AI大浪潮中的基础建设，也会随着人工智能的发展，对于算力算法也将会越来越收益。2020年5月，微软（MSFT.US）投资10亿美金与OpenAI独家合作打造了Azure AI超算平台亮相，性能位居全球前五，拥有超过28.5万个CPU核心、1万个GPU、每GPU拥有400Gbps网络带宽的超级计算机，主要用于大规模分布式AI模型训练。微软（MSFT.US）表示，AI超算平台可比肩世界TOP超级计算机Top 5，则意味着微软的AI超算平台就排在中国的天河 2A 后面，其算力峰值每秒可以执行 23.5 到 61.4 个万亿浮点运算。根据中商情报网数据，2021年，我国AI芯片达到427亿元，同比增长124%。在政策、市场、技术等合力作用下，中国人工智能芯片行业将快速发展，预计2023年我国AI芯片市场规模将达1206亿元人民币。目前全球GPU已经进入了寡头垄断的格局。在传统GPU市场中，排名前三的英伟达（NVDA.US）、AMD（AMD.US）、英特尔（INTC.US）的营收几乎可以代表整个GPU行业的收入。而在手机和平板GPU方面，联发科、海思麒麟和三星Exynos的GPU设计主要基于公版ARM Mali GPU或Imagination PowerVR微架构，而高通骁龙Adreno和苹果A系列则采用自研GPU微架构。经过多年的探索和发展，中国的“CPU”虽然已形成一定的气候，产业和生态也逐渐健全起来。但“GPU”还是落后于“CPU”的发展，直到2014年，景嘉微才成功研发出中国首款高性能、低功耗GPU芯片—JM5400。究其原因，在于GPU自身依赖于CPU的属性是主要因素，GPU结构没有控制器，须要由CPU进行控制调用才能工作，否则GPU无法单独工作。所以，中国的CPU较GPU先行一步是符合芯片产业发展逻辑的。再者，GPU技术开发难度很高，人才缺口也是国产GPU发展缓慢的原因之一。然而，中国GPU市场规模和潜力非常大，庞大的整机制造能力意味着巨量的GPU采购。英特尔（INTC.US）英特尔是半导体行业和计算创新领域的全球领先厂商，如今正转型为一家以数据为中心的公司。景嘉微（300474）是中国GPU市场的主要参与者，也是中国唯一自主研发GPU并用于商用的公司，不过公司的GPU主要用于军用领域以及民用信创市场。目前公司下一代JM9系列GPU研发已处于后端设计阶段，目标进入中国信创以及人工智能、云计算等中高端应用领域。海光信息（688041）中国x86服务器CPU芯片市场未来发展前景广阔，预计2021-2025年芯片出货量复合增长率达8.78%，2025年芯片数量有望达到1066.2万颗龙芯中科（688047）龙芯CPU所有片内关键IP源代码均为自主编写，电路图均为自主设计，在通用CPU芯片领域实现了较大创新突破.中科曙光（603019）公司深度计算处理器（DCU）已小批量生产，有望成为收入增长点，性能更强大的海光3号、4号CPU芯片也分别处于验证和研发阶段。通富微电（002156）拥有高端CPU、GPU量产封测平台，承接国内外客户高端CPU、GPU的封测业务。航锦科技（000818）在互动平台称：公司电子板块以芯片为核心产品，围绕高端芯片与通信两大领域，涉及GPU/FPGA/存储芯片/总线接口芯片、北斗3芯片（北斗产业）、通信射频三大主要产业。本文件由天风国际证券集团有限公司, 天风国际证券与期货有限公司（证监会中央编号：BAV573）及天风国际资产管理有限公司（证监会中央编号：ASF056）（合称“天风国际集团”）编制，所载资料可能以若干假设为基础，仅供专业投资者作非商业用途及参考之用途，会因经济、市场及其他情况而随时更改而毋须另行通知。任何媒体、网站或个人未经授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表本文件及任何内容。已获授权者，在使用本文件或任何内容时必须注明稿件来源于天风国际集团，并承诺遵守相关法例及一切使用的国际惯例，不为任何非法目的或以任何非法方式使用本文件，违者将依法追究相关法律责任。本文件所引用之数据或资料可能得自第三方，天风国际集团将尽可能确认资料来源之可靠性，但天风国际集团并不对第三方所提供数据或资料之准确性负责。且天风国际集团不会就本文件所载任何资料、预测及／或意见的公平性、准确性、时限性、完整性或正确性，以及任何该等预测及／或意见所依据的基准作出任何明文或暗示的保证、陈述、担保或承诺而负责或承担任何法律责任。本文件中如有类似前瞻性陈述之内容，此等内容或陈述不得视为对任何将来表现之保证，且应注意实际情况或发展可能与该等陈述有重大落差。本文件并非及不应被视为邀约、招揽、邀请、建议买卖任何投资产品或投资决策之依据，亦不应被诠释为专业意见。阅览本文件的人士或在作出任何投资决策前，应完全了解其风险以及有关法律、赋税及会计的特点及后果，并根据个人的情况决定投资是否切合个人的投资目标，以及能否承担有关风险，必要时应寻求适当的专业意见。投资涉及风险。敬请投资者注意，证券及投资的价值可升亦可跌，过往的表现不一定可以预示日后的表现。在若干国家，传阅及分派本文件的方式可能受法律或规例所限制。获取本文件的人士须知悉及遵守该等限制。