兔年股市今天开盘，今年真正的股市大戏拉开帷幕！FM95浙江经济广播《开年大戏》，精彩上映！

《开年大戏》之#畅想2023#，1月30日-2月3日，财经观察员每天梳理一个“年度赛道”。

有了虎年尾盘的拉高行情，给兔年股市提供了机会和人气。祝大家兔年大吉，股市长虹！

昨日，A股兔年首个交易日实现了开门红。

新能源方面，动力电池、光伏等板块持续上涨。其中，光伏概念股集体拉升，京山轻机涨停，蓝思科技、盛帮股份、东方电热等8只个股涨幅均在10%以上。

近年来，世界各国愈发重视应对气候变化、加快新能源应用，推动经济社会绿色可持续发展。而在双碳目标下，我国以风电、光伏为主的清洁能源正在迎来快速发展，“储能”、“智慧电网”、“虚拟电厂”等热词也被频频提起。

2022 年是新能源大年。新的一年，风电、光伏、储能能否继续延续高景气行情？

从中信证券、中金公司等多家知名券商最新发布的年度策略报告看，风光储很有可能将继续成为2023年A股市场的新机遇。

• 风电方面——首先，2023年将是风电交付大年，海上风电成长性更为突出，有望成为2023年风电板块投资主线。其次，风电交付大背景下，零部件行业景气度有望提升。再次，风电领域新技术，如漂浮式海上风电相关环节将产生投资机会。

• 光伏方面——去年12月以来产业链降价一步到位，并在终端需求支撑下开始企稳和反弹，预计后续排产装机将持续上行，组件/电池与多数辅材企业经营也将不断向好。

• 储能方面——两大核心驱动力催生2023年投资新机会：海外户用储能市场空间的进一步打开和国内大型储能装机的加快发展。

国内风电发展形势将明显好于2022年

根据国家能源局披露数据，2022年国内新增并网风电装机37.63GW，同比减少21%。整体来看，2022年国内新增并网装机规模低于市场预期，由于风电项目建设周期较长，估计2022年风电项目并网量受到疫情等因素拖累。

而展望2023年，国内风电发展形势大概率将明显好于2022年。随着陆上和海上风机技术的进步和价格的持续下降，招标端已经明显放量。

平安证券表示，国内方面，预计“十四五”期间海上风电新增装机约64GW，2022年至2025年复合增速超过40%。按照全球风能协会的预测，2022年至2025年海外市场海上风电新增装机复合增速达到44%，有望带来值得期待的投资机会。

其次，风电交付大背景下，零部件行业景气度有望提升。开源证券认为，2023年是风电交付量与装机量增长确定性较强的一年，各大主机厂纷纷锁定上游零部件产能以确保按时交货，预计2023年将是风电零部件厂家景气度相对较高的一年。

再次，风电领域新技术，如漂浮式海上风电相关环节将产生投资机会。

建议关注：

一是出海，二是海上风电向远海发展带来的产业链相关机会，短期来看推荐大金重工(002487.SZ)、明阳智能(601615.SH)、东方电缆(603606.SH)等海风核心标的。

2023年光伏市场有望迎来装机大年

有市场观点认为，开年以来光伏板块触底反弹，核心原因在于产业链原材料端跌价加速叠加旺盛需求不变，使得预期拐点提前到来。

据银河证券研报预测数据，2023年光伏市场有望迎来装机大年，预计全球光伏组件出货量将达约400GW。

1月19日，国家发展改革委副主任赵辰昕在国新办《新时代的中国绿色发展》白皮书发布会上表示，截止到2022年底，全国风电光伏发电装机突破了7亿千瓦，风电、光伏发电装机均处于世界第一；2022年风电光伏新增装机占全国新增装机的78%，新增风电光伏发电量占全国当年新增发电量的55%以上。

此外，光伏行业的高景气度亦体现在业绩中，营收利润大增。

据Choice数据，A股已有近90家涉光伏企业发布2022年度业绩预告，预增及扭亏超过七成。其中，通威股份等4家产业链龙头预计净利润超过百亿元，晶澳科技等28家企业预计净利润增长上限超过100%。

• 1月10日，天合光能（688599.SH）披露2022年度业绩预告。公司预计2022年实现归母净利润34.22亿元-40.17亿元，同比增长89.69%-122.68%；实现扣非归母净利润32.06亿元-38.01亿元，同比增长107.17%-145.63%。

• 1月16日，晶澳科技（002459.SZ）披露2022年度业绩预告，预计2022年归母净利润为48亿元-56亿元，同比增长135.45%-174.69%；实现扣非归母净利润为48.2亿元-56.2亿元，同比增长160.99%-204.31%。

• 1月20日，隆基绿能（601012.SH）披露2022年度业绩预告。公司预计2022年度实现归母净利润145亿元-155亿元，同比增加60%-71%；预计实现扣非归母净利润140亿元-151亿元，同比增长59%-71%。

54家光伏上市公司2022年预计净利润排行榜、净利润涨幅排行榜如下：

建议关注：

预计产业链下游盈利能力相对乐观，后续新电池技术推进盈利能力接棒，关注东方日升、亿晶光电，中来股份（机械组共同覆盖）、钧达股份（机械组公共覆盖）、爱旭股份、横店东磁等。

储能：政策支持+海外市场空间打开

能源转型是我国乃至全球发展趋势。

《“十四五”现代能源体系规划》提出，到2025年，我国非化石能源消费比重提高到20%左右，非化石能源发电量比重达到39%左右，电气化水平持续提升，电能占终端用能比重达到30%左右。

有专家表示：“可再生能源发电具有不稳定性，这催生了对储能的需求。随着风光等新能源装机量放量，电力系统对储能需求将快速增长。”

各大机构也纷纷看好储能板块，两大核心驱动力将催生储能行业2023年投资新机会。

首先，海外户用储能在地缘政治因素催化下，市场空间有望进一步打开。

国泰君安表示，海外储能在电力可靠性需求下有望保持高增速；受益于新能源+储能的良好商业模式，“光伏+储能”、户用光储一体化或将成为趋势。

其次，随着国内配储政策不断出台，大型储能装机有望加快发展。2022年以来，我国内蒙古、陕西、河南、山东、甘肃和海南等地均出台了强制配储政策。去年12月12日，内蒙古自治区能源局发布源网荷储一体化项目实施细则（2022年版）政策解读，项目申报条件为储能配置比例原则上不低于新能源规模的15%（4小时）；去年12月13日，山东省2022年市场化并网项目名单公示，配建储能规模比例接近40%。

目前，以电化学储能为主的新型储能技术优势明显。

随着全球能源转型加速以及新能源的快速发展，并且多类上市公司积极入场，开展新模式的探索，储能行业备受投资者的关注。

据了解，目前国内参与储能赛道的企业主要包括专注于储能领域的老牌锂电池玩家以及从其他赛道跨入到储能领域的玩家和市场新进入者。

据不完全统计，在2022年，包括永泰能源、美的集团、三一重工、ST开元、海能实业、ST龙净、明阳智能在内等20余家上市公司纷纷跨界储能赛道。

华创证券认为，国内大型储能处于行业发展初期，规模效应尚未形成且成本投入前置，盈利能力尚不明显。后续在政策、技术、规模等多因素共振下，行业毛利率或将好转，盈利能力有望持续增强。

建议关注：

①国内外储能系统及EPC环节；②储能逆变器环节；③储能温控消防环节；④长时储能及灵活性改造