时隔一周时间，先是比亚迪获批车险经营资质，随后宝马（中国）保险经纪有限公司获得保险经纪业务许可证。近期上述两家车企的保险资质获批，再次引发了行业对车企“涉险”的热议。

汽车生产厂家纷纷入局车险行业，其中有何玄机？这种跨界会推动汽车保险“卷”出新高度，还是会为汽车业开辟出一片新天地？

保险资质获批 车企意欲大干一场

11月8日，国家金融监督管理总局发布消息，宝马（中国）保险经纪有限公司已获批准在中华人民共和国行政辖区（港、澳、台除外）经营保险经纪业务。业务内容包括为投保人拟订投保方案、选择保险公司以及办理投保手续，协助被保险人或受益人进行索赔，再保险经纪业务，为委托人提供防灾、防损或风险评估、风险管理咨询服务，以及国家金融监管管理总局规定的与保险经纪有关的其他业务。

据悉，宝马（中国）保险经纪有限公司于去年10月13日成立，注册资本5000万元，是由宝马集团旗下全资子公司宝马巴伐利亚商业代理有限公司与华晨宝马汽车有限公司共同出资，双方出资和持股比例分别为58％和42％。而宝马巴伐利亚商业代理有限公司是一家注册在德国的保险经纪公司。

近日，宝马（中国）保险经纪有限公司法人代表习安伦接受媒体采访时表示，新能源汽车的发展给汽车厂商带来了新的风险。生产新能源汽车所需的原材料、采购流程、生产工艺等全产业链需要进一步改进升级，保险经纪要研究整个流程，并提供保险经纪、防灾减损、风险减量和风险管理等领域的服务。这被视作宝马强化保险业布局的官方回应。

同在11月8日，国家金融监督管理总局批复文件显示，比亚迪财险业务范围新增“机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险”。

今年5月9日，在原银保监会批复后，比亚迪汽车工业有限公司正式受让易安财险10亿股股份，持股比例为100％。天眼查信息披露，比亚迪收购价约为36亿元。随后，易安财险更名为比亚迪财险。7月，比亚迪向比亚迪财险增资30亿元，使后者的注册资本达到40亿元。自此，比亚迪成为保险行业内第一例民营股东独资的中资险企，也是我国首次出现由单一股东100％持股的财产保险公司。接手易安财险后，比亚迪火速申请车险经营资质，并很快获批。

传播星球联合创始人由曦向记者介绍，宝马拿到的经纪牌照与比亚迪取得的保险牌照，经营范围有所不同。保险牌照主要是保险公司经营保险业务的许可，包括财产保险、人寿保险、健康保险等各种保险业务。而经纪牌照则允许企业在保险市场中起到中介作用，为客户提供保险产品的销售、咨询、理赔等服务。在这两家企业中，宝马获得的经纪牌照意味着它可以更直接地参与到保险业务中，而比亚迪获得的保险牌照则使它可以经营车险业务。

直接申请与“曲线入场”双管齐下

宝马和比亚迪分别拿到经纪许可和经营牌照，并不意味着其保险业务才刚开始起步。其实宝马在中国金融保险业务的布局由来已久。2011年，宝马旗下的金融公司就向保险公司申请并获批了“保险兼业代理资格”。根据《中华人民共和国保险法》，保险代理人是根据保险人的委托，向保险人收取佣金，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的机构和个人。这可以理解为保险代理公司以保险公司为主要服务对象，通过自身掌握的渠道，宣传销售保险公司的保险产品，因此，保险代理公司主要代表保险人的利益与投保人进行谈判。

公开资料显示，2012年宝马就推出过“购新车、送保险”的促销活动，赠送的一年期全险，包括交强险、车辆损失险、第三者责任险、不计免赔、划痕险等。客户在购车上牌后，可自由选择BMW金融合作的三家保险公司中的一家进行为期一年的免费投保。此外，新车客户不仅能享受车价分期，还能在购车的同时对车辆保险（目前已覆盖机动车辆商业保险和交强险）进行分期。

而近期宝马取得保险经纪牌照可谓实现了角色转换。《中华人民共和国保险法》规定，保险经纪人是基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的机构。具体而言，保险经纪公司是指针对客户的特定需求，运用自身的专业优势，为投保人提供专业的保险计划和风险管理方案的机构。另外，保险经纪公司可以自由地与多家保险公司接洽，熟悉各保险公司产品的优缺点，所以较之于保险代理人，对产品的把控程度更高。

相比之下，比亚迪的做法更加“激进”。比亚迪很早就通过其遍布全国的经销商网络开展保险代理业务。不仅如此，2022年3月，比亚迪在深圳市设立了比亚迪保险经纪有限公司。直至本次收购保险公司并获批车险经营资质，比亚迪已经可以自己开发销售车险产品了。

以直接开保险公司的方式入局车险的车企，并非只有比亚迪一家。2011年，广汽集团等十家公司投资设立了众诚汽车保险股份有限公司，注册资本高达22亿元，成为国内首家由汽车制造商牵头成立的专业汽车保险公司。2012年，中国一汽牵头成立了鑫安汽车保险股份有限公司。2021年3月，吉利控股战略入股合众财险，受让了合众人寿持有的1.33亿股股份。转让后，吉利控股持有合众财险33.33％股份。

国内通过代理、经纪方式“涉险”的汽车企业更是不胜枚举，上汽、奔驰、小鹏、特斯拉等10余家车企均位列其中。蔚来保险经纪有限公司成立于2022年1月，或许是因为迟迟没有拿到许可证，2022年12月，蔚来收购了汇鼎保险经纪有限责任公司。理想汽车也选择了“曲线入场”的方式，其旗下全资子公司于2022年6月收购全国性保险中介银建保险经纪有限公司100％股权，更名为北京理想保险经纪有限公司。

由曦表示，这两年车企“涉险”行动提速的原因可归纳为以下几个方面。首先是行业趋势，随着新能源汽车市场的快速发展，车企对于保险业务的需求也在增加；第二是利润驱动，保险业务具有较高的利润率，对车企具有较大的吸引力；第三是提升用户体验，车企“涉险”可以使其更好地为用户提供一站式服务，提高用户忠诚度；第四是数据优势，车企拥有大量车辆数据，可以更好地控制风险和开展产品创新。

智能电动时代让车企拥有更大施展空间

比亚迪全资收购易安财险股份之所以引起保险业和汽车业的高度关注，是因为其通过全资收购股份的方式获得了一张在新能源车企中罕见的保险牌照。作为一家保险公司，比亚迪财险可以根据不同的保险产品，设计出不同类型的保单，并向客户销售这些保单，以获得相应的保险费用。这一跨界之举在以前很难想象。

中国汽研政研咨询中心首席专家朱云尧接受《中国汽车报》记者采访表示，目前比亚迪是我国新能源汽车第一大生产和销售企业，2023年全年销量将达到300万辆，约占我国新能源汽车总销量的30％。“蔚小理”虽然在数据应用方面更具先进理念，但其产品保有量毕竟还很低。因此，比亚迪在车险领域的一举一动必然会受到更高关注。

朱云尧表示，保险牌照的价值远高于保险经纪牌照的价值。但是，保险牌照的获取难度极大。而近些年，汽车生产企业之所以热衷于布局车险领域主要有三点：一是企业价值链的外延，汽车保险是汽车后市场价值最大的“蛋糕”，2022年全国车险收入超过8000亿元，汽车生产企业布局保险，可以提升其体量规模；二是用户服务体系的构建，为用户提供销售、保险、维修保养、二手车交易的各项服务环节，提升用户粘性；三是智能电动汽车时代的竞争手段，以往，汽车生产企业与保险业务关联度不高，智能电动汽车时代使得事故定责、理赔方法等保险实务与传统汽车时代变化很大，汽车生产企业在保险业务中的作用越来越大，且可反哺汽车产品功能开发。

本次宝马获得保险经纪许可证，可以站在客户的角度提供更多服务，从众多保险公司的产品中为客户寻找更优的投保方案。朱云尧介绍称，保险经纪人接受客户委托，代表客户利益。保险代理人为保险公司代理业务，代表保险公司的利益。保险经纪人为客户提供风险管理、保险安排、协助索赔与追偿等全过程服务，保险代理人一般只代理保险公司销售保险产品，代为收取保险费用。

他同时指出，新能源汽车相比同级别传统汽车，其产品价值更大、智能化程度更高、可收集的数据维度更广，因此新能源车企在保险领域具有更大话语权。当前，新能源车险的痛点主要包括出险率相对较高、案均赔付率较高、保险保费价格相对较高、出险次生灾害较大等问题。汽车生产企业布局车险可以构建汽车全生命周期的管理闭环、反哺汽车产品功能开发（尤其是智能驾驶和自动驾驶）、适度降低用户保险保费、形成以数据驱动的事故定责理赔服务体系。

由曦告诉记者，宝马以前拥有的车险代理业务，此次获批经纪业务牌照，可以创新现有业务，并提供更多的车险服务。例如，宝马可以利用其数据优势，为车主提供更精准的保险产品推荐，或者根据车主的驾驶行为等因素进行保费定价。此外，宝马还可以为客户提供更多增值服务，如道路救援、维修保养等。

车险领域竞争日趋白热化

车企看好保险业务并纷纷入局的逻辑，必然是希望从中获得更多收益，但是保险行业不单纯是盈利行业，还具有社会保障性。最近的这次车险综合改革就是以“降价、增保、提质”为目标。根据保险行业发布的报告，车险综改第一年，各大保险公司的车险板块普遍出现亏损。

而经过车险综改第一年的亏损，2022年，人保财险、平安产险、太保产险三家保险公司的车险业务均实现了盈利。但行业马太效益明显，三大保险公司车险业务盈利，并不代表全行业业绩飘红。相反，中小型保险公司90％以上的汽车保险业务亏损。比如，都邦保险车险经营亏损从7673万元增加到1.41亿元，安诚财险汽车保险的经营亏损从1.72亿元增加到3.05亿元，几乎同比翻了一番。

2022年，各地银保监局注销或拟注销合计1870家保险中介机构的《保险兼业代理业务许可证》。其中，1816家保险中介机构许可证被注销，43家保险专业机构、保险公司相互代理机构许可证被注销。截至2022年底，全国保险专业中介机构数量为2582家。

有业内人士分析，大型保险公司车险盈利与多种因素有关，比如更好地控制了综合费用率、调整了人员结构、大数据的应用、新能源车平均保费较高等。同时疫情的影响也不容忽视，在2022年多地因疫情频繁管控影响下，居民出行频率大幅降低，相对应保险公司的赔付率自然也有所下降。

相较而言，车企成立保险公司的战绩也没能表现出来。有报道显示，自成立以来，众诚保险的车险业务长期处于承保亏损状态，累计亏损金额达13.08亿元，并在2019～2021年，亏损面不断扩大。合众财险2022年实现保险业务收入3.1亿元，同比增长74.06％；净亏损0.92亿元，亏损情况与2021年基本持平。

比亚迪财险2023年三季度偿付能力报告显示，今年前三季度，该公司实现保险业务收入67万元，净利润-3219.81万元。从规模类指标看，比亚迪财险今年前三季度签单保费为负数，公司经营仍处于恢复状态。

汽车业对保险的野心在特斯拉身上体现得更为明显。2016年，特斯拉就与保险公司合作开发“品牌车险”。2020年，特斯拉先后在香港和上海成立保险经纪公司，开始全球化布局。特斯拉创始人埃隆·马斯克甚至表示，未来保险将成为特斯拉的主要产品，并占据整车业务价值的30％到40％。不过就现状看，车险业务尚未给特斯拉带来盈利。根据特斯拉近日公布的其保险公司的财务业绩，今年前9个月，保险业务一共亏损了1600万美元，让人再次质疑其保险业务的盈利性。

心急吃不了车险这块“热豆腐”

在朱云尧看来，汽车生产企业布局车险总体利大于弊，但弊端也不容忽视。短期看，车企在保险领域的投资大概率是亏损局面。而车企“涉险”不太会造成鲶鱼效应，主要是因为新能源汽车保有量相对较小。但长期看，汽车生产企业布局车险一定会对整个车险市场及竞争格局产生深远影响。因为在智能电动汽车车险体系中，汽车生产企业具有更多的资源优势，即数据将成为其核心资产。

由曦提醒，车企“涉险”虽有助于拓展业务领域，提高盈利能力，提高用户体验，增加用户忠诚度，但也应该注意到，保险业务风险较高，可能对企业的财务状况产生影响；与传统保险公司竞争激烈，市场份额不易获取；需要投入大量资源进行业务拓展和产品创新。

对于车企进军保险行业的未来发展，艾瑞咨询研究报告认为，车险有望成为车企服务车主的入口。具体来看，车企有望在直销模式以及汽车网联化的基础上直面终端消费者，未来车辆交付仅是车企创造价值的起点，后续以车险为服务抓手，车企能够开拓更多车后生态、车主权益等服务体系。

业内人士认为，与拥有较为成熟车险产品的保险公司相比，新入局的车企在产品设计层面和管理层面，以及车辆出险后的服务能力等领域都面临着不小的挑战。

由曦指出，相比燃油车，车企在新能源车险领域更具资本优势和话语权。车企涉险有可能降低保费，同时也有助于优化保险产品设计，更好地满足新能源汽车的特点。此外，车企还可以通过保险业务为用户提供更多增值服务，提高用户体验。

相比“蔚小理”，此次比亚迪“涉险”对整个行业产生较大影响。作为国内领先的汽车制造商，比亚迪具有较强的资金实力和品牌影响力，并在新能源汽车产业链上具有较完整的布局，“涉险”后将有利于其整个产业链的整合和发展。在技术创新方面，比亚迪一直保持较高水平，因此外界对其能否打破行业困局，破解消费痛点，为保险市场带来新的产品、业务模式和竞争格局，充满期待。最近，比亚迪财险正在“招兵买马”，或将吸引一批保险公司的精英加入，从而推动人才的跨界流动。