□蒋璟璟

最近，“提前还房贷”的热度再次上涨，网友开玩笑说，年轻人“报复性”还房贷，银行急了。相应的是银行还贷门槛较大幅度增高。比如还贷需额外收取违约金，线上预约还贷名额比抢春运高铁票还难，一些地区的银行，干脆关闭线上预约通道，只能线下预约。但即便是线下预约，还贷人也经常会遇到或额度约满，或要排队几个月的情况，理由是前面排队的人太多，而银行审批办理有程序比较慢。（钱江晚报）

当前阶段，很多城市的首套房贷款利率都有所回调，由此导致的一个结果是，部分存量房贷与新增房贷之间的利差过大。这一现象反馈到大众心理层面，就是存量房贷客户有关“利息贵”的感受更为强烈。受此影响，为了所谓的“更合算”，不少人纷纷选择“提前还房贷”，只求“无债一身轻”，早还清早了事。

需要说明的是，即便存量房贷相比于新增房贷利率较高。但从绝对数值来说，房贷的利率整体并不算贵，其几乎是普通人可以获得的最廉价的信贷产品之一，尤其是对比消费贷等更是凸显性价比。但，在“报复性还房贷”的情绪浪潮中，这种显而易见的“资金成本优势”被忽略。在社交媒介、短视频一些网红博主的叙事口径中，“提前还房贷”被说成是稳赚不赔，这其实是模糊了相对成本、相对收益的概念。

从近些年的大趋势看，居民“降信贷，降杠杆”的趋势，愈发明显。这事实上与金融系统“宽信用”、经济努力重归扩张区间的政策指向，构成了某种周期错配。除了“提前还房贷”浪潮，另一个更值得注意的指标是“超额储蓄”：中国人民银行公布的数据显示，2022年人民币存款增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元。其中，住户存款增加17.84万亿元，这与2021年全年的水平相比，多增7.94万亿元——强储蓄意愿的另一面，很大程度上是投资意愿、消费意愿的走弱。

有钱先想着还房贷，自然无可厚非，这合乎国人勤俭持家的高贵传统。只是，提前还贷的钱多了，必然意味着投资和再生产的资金少了。对于激活整个经济生态大循环、实现个人财富的保值增值来说，这未必是最具效率的选项。很多人直言，投资收益比不上房贷利率，才选择提前还贷。但所谓投资，从来是一场各自的修行，其取决于我们的投资知识、投资纪律、投资逻辑。提前还贷固然很容易，而提高投资能力、投资收益，却显然难得多。选择一条好走的路，就必然会付出相应的代价。