由智多星理财师、赚先生发起的“你提名，我来测”活动正在如火如荼进行，从目前反馈的信息可以看到，很多投资人都在非常认真的在给自己需要测评的平台提名，一共有165个平台，近2000多位投资人参与，后台超过560多条留言……

不过令赚先生颇感意外的是，提名和投票人数最高的竟然是团贷网。

相信大多数网贷投资人对团贷网都不陌生，自2012年成立以来，历经多次融资和并购，成交量超过千亿，从一个名不见经传的四线城市小平台发展成为一线主流大平台，活脱脱一个“草根”逆袭成为“高富帅”的经典案例。

其高举高打的运营风格，在行业里属于“激进派”的三高平台(曝光高、人气高、收益高)，也因其常常剑走偏锋(品牌、资本运作)屡屡弯道超车，业内反响和争议很多，投资人很是担心其中风险。

上周五赚先生实地考察了此次评测活动呼声最高的团贷网，向团贷网的负责人咨询了很多大家十分关心的问题，收获很大，干货也很多。今天就和大家好好聊聊团贷网这家平台，汇报一下实地考察的具体情况。

(团贷网的办公环境)

关于团贷网

1.平台基本信息

团贷网主要资产为针对小微企业的业务为电商供应链金融和三农金融，个人融资业务主要有消费分期和房贷、车贷，目前平台成交量1170亿左右，贷款余额118亿元。

2.平台预期收益

(图片只供投资分享之用)

保障方式:借款项目出现逾期时，若借款人没能在指定期限内按时还款，第三方担保公司会先行给投资用户垫付，具体为:普通会员垫付本金，超级会员垫付本息。

团贷网风险检测

1.团贷网兜底压力

第一部分:派生集团，主要资产包括:房贷资产端、车贷资产端，供应链资产端，你我金融(目前已经出售)，延边农村商业银行(占股1.83%)。

第二部分:北京派生科技有限公司，主要是团贷网线上平台，以及一个消费分期资产端鸿特普惠(之前的正合普惠)，这是前有利网利信负责人叶衍伟跳槽建立的资产公司。

第三部分:广东俊特投资管理，主要资产包括:入股连交所(占股60%)，延边农村商业银行(占股6.12%，团贷系总占股7.95%)。

作为一家擅长资本运作的平台，整个团贷网从2012年至今，一共经历了4次主要融资，而且融资方都是一流的金融巨头，如九鼎、巨人、民生，融资规模也逐步增长;2次并购，收购光影侠曲线挂牌新三板，而后主动摘牌;剥离P2P业务，与万和集团联姻，具体情况如下表:

(图片只供投资分享之用)

从工商信息查询可知，派生科技集团法人代表唐军，注册资本10亿，股权结构如下:

从派生科技的股权结构中可以看出，巨人创投、民生资本的身影，能获得实力风投的认可，派生集团的整体实力不俗。

2017年10月，团贷网与万和集团联姻，万和集团与唐军及其北京派生(团贷网的第二部分)合作，获取北京派生100%股权，作为交易对价，派生集团持有万和集团14.8%股权，成为万和集团重要股东，万和集团对团贷网母公司北京派生集团完成正式收购，北京派生正式并入万和集团体系。

从工商信息查询，团贷网的线上运营公司--东莞团贷网互联网科技服务有限公司，由北京派生科技有限公司和杜俊鹏两者持股，比例分别为99.74%和0.26%;向上追溯，北京派生由广东万和集团有限公司100%持股。

万和集团旗下拥有两家A股上市公司，鸿特科技(原鸿特精密)与万和电气，还拥有7家全资公司，本身资产实力雄厚。不久前鸿特科技发布了2017年财报，财报显示2017年净利润暴增880%，其中金融科技(团贷网)板块收入13.79亿，印证了团贷网与鸿特科技“联姻”的魅力。

(图片只供投资分享之用)

另外团贷网(团贷网的第三部分)也拿到很多比较值钱的金融牌照，如私募基金牌照，“网络小贷”牌照，以及入股延边银行(占股7.95%)、入股连交所(占股60%)等等。根据团贷网披露的会计师事务所审计的财报，2017年团贷网营收59992.6万元，净利润4682.5万元;2016年净利润1.24亿元，自身的金融实力不容小觑。

总的来讲，虽然团贷网历史股东有点复杂，但是是其持续资本运作的结果，风投和股东实力相对不俗。目前团贷网贷款余额118亿，整个团贷网连续两年盈利，现金流较为充足，兜底压力不是很大。

2、团贷网的专业能力

(1)团队情况

团贷网的核心管理团队，包括团贷网创始人唐军和联合创始人张林。目前，唐军为派生集团董事长，而张林为A股上市公司--鸿特科技董事长。

团贷网创始人唐军:

1987年出生于四川达州，毕业于北京航空航天大学北海学院(三本院校)。大学期间通过驾校代理赚的人生第一桶金40万元，20万买了部车，20万投资股市，2008年股市6000点的时候把全部资金投入，亏得一塌糊涂。

大学毕业之后，唐军通过做贷款中介赚到人生第一桶金200万，然后毅然决定创业。2010年3月，唐军成立了自己的第一家信贷咨询公司--东莞市俊特金融投资有限公司(团贷网前身)，公司定位小微企业服务，帮助小微企业老板们从银行贷款，每次收取服务费1至2万元。凭借敏锐的商业嗅觉和极强的执行力，唐军的公司再次实现快速盈利，平均月收入达到40余万元。

然而好景不长，金融风暴来袭，大多数贷款中介公司的发展都陷入瓶颈。2011年，是唐军创业以来最艰难的时刻--三个老客户竟然同时出现资金链断裂，而这三笔欠款总计超过800万元!由于其中不少资金都是向朋友借来的，唐军第一次尝到了被催债的滋味。据说有天晚上，唐军和创始人张林在宾馆抱头痛哭，不知道第二天要怎么办好。最后他们通过拍卖市场低价拍下东莞别墅，然后再高价卖出，才得以补上资金缺口。

2013年，优米网在上海举行“名人时间拍卖”公益活动，唐军最终花费213万元价格拍得了与史玉柱交谈的资格，成功吸引了史玉柱的注意，进入了他的朋友圈。之后史玉柱向唐军引荐了很多企业界的实力派人物，如当时的民生银行董事长董文标等人、分众传媒创始人江南春等。2013年团贷网获得巨人创投的A轮亿元融资，以及此后的B轮(巨人创投、九鼎)、D轮(民生资本)多轮融资，都和此次竞拍结缘史玉柱有着十分密切关系。

2016年3月1日，王宝强以形象代言人的身份，大力推广团贷网品牌形象。2016年11月，唐军在一次慈善晚会上以4100万元的高价拍得了支付宝手机开屏广告，凭借相对激进的品牌推广使得团贷网声名鹊起。

不得不说，创始人唐军是团贷网的灵魂人物，几年间，他从一名大学创业者变身清华导师;从一名普通的85后，跻身为金融圈、商业大佬;团贷网也从一个名不见经传的小平台发展到现在成为一线主流大平台，得益于创始人唐军的敢赌、敢闯的拼搏过程。

团贷网联合创始人张林

1987年出生于四川绵竹，毕业于北京航空航天大学北海学院(三本院校)。主修国际特许经营管理与国际贸易，辅修风险投资管理。2012年，和唐军联合创建了“团贷网”。

团贷网CEO余军

与团贷网创始人唐军一样，余军也是一位草根逆袭的传奇人物，互联网运营的高手。2010年毕业于华南理工大学，大学毕业之后进入电商领域，成功运营了两家电商公司:一个是入驻天猫的婴童服装品牌“琪比小美屋”，另外一个就是广州酒家。

2014年，互联网金融方心未艾，机缘巧合之下余军加入P2P平台ppmoney，任首席运营官，做出了从2亿到15亿的成绩。2015年7月，余军加盟小牛在线任职COO，先是把业绩从2亿做到30亿，紧接着，2015年11月，小牛在线成交额突破100亿。2016年4月余军离职，6月加盟团贷网。

总的来件，团贷网创始人团队唐军和张林的学历不算亮眼，也没有特别牛的金融背景，后续引入的高管余军互联网属性较强，整个团队金融专业性相对不足。但是在他们手里，团贷网现在俨然是一线主流平台，足见两位创始人的个人能力。

(2)业务情况

资金端

目前团贷网有新手标、自动投标(WE、WE+)、散标三个理财产品，其中WE和WE+区别在于服务内容和投标范围，另外WE+主要是为“懒人”设计的产品，主要特点为回款自动复投，授权到期转让，本额等息还款。

与其他一线主流平台人人贷、玖富、宜人贷相比，基本收益高出2-3%左右，6个月收益在10%左右，12个月在12%左右，如果平台做活动加息的话，收益还会更高一点。

资产端

目前，团贷网资产主要包括:供应链金融、车房抵押贷、消费分期三农金融，多为自己开发或者控股子公司开发，资产质量相对可控，这几块资产也多偏向于小额、分散。

团贷网是以车贷、房贷起家的，这也是其创始人唐军最开始在民间借贷打拼时，最熟悉的业务领域。不过房产大标业务等受监管影响，占比已经逐渐减少，合规调整趋势明显，目前团贷网的车贷和房贷业务占比10到15%左右，主要来源于房贷、车贷资产端(一点车贷)。

供应链金融主要来自于俊拓金融，供应链标的来源于淘宝网、唯品会、京东、amazon等平台商家提供的无抵押信用借款，俊拓金融基于网店的真实交易和流水，通过云镜系统对商家店铺进行风险定价，判断其财务情况和还款能力，不良率很低。供应链金融额度小，风险可控，也是平台持续开拓的业务。

小额信贷和消费分期主要来自于鸿特普惠(前身为正合普惠)，团贷旗下正好分期也在开拓。鸿特普惠是前有利网资产端叶衍伟加入团贷后，成立这家子公司所进行的业务，资产质量较高。目前，鸿特普惠在全国已经布局近200家线下借款端服务门店，是团贷网的主要资产。

三农金融则是团贷入股“沐金农”正在大力挖掘的业务，沐金农旗下的拿下分期为团贷网提供农村金融业务。

总的来讲，团贷网的资产端业务相对较好，三农金融属于政策鼓励额领域，小额信贷、消费分期业务利润十分可观，房产等大额存量业务正在消化处理，风险进一步稀释。

合规压力

目前团贷网已经上线厦门银行资金存管，通过等保三级认证，平台有完善的信息披露，已经公布了会计师事务所出具的团贷网2016年、2017年度审计报告和广东法仕律师事务所出具的2017年度法律意见书。

其他值得关注

针对投资人比较关心的备案合规、派生财富和团贷网的关系、智享和车贷业务合规性等问题，赚先生特地与团贷网相关负责人进行了沟通，以下为赚先生、团贷网负责人Q&A环节:

Q:备案是否已经延期?目前团贷网的合规进程如何?

A:虽然广东省没有下发相关文件表示网贷平台备案会延期，网贷备案事实上已经延期。备案会延期，但是合规监管不会延期，团贷网仍然按照原来的备案要求推进合规和备案工作，合规和备案进程位列广东省前列。

Q:最近波及车贷行业的暴力催收严打，对团贷网的车贷业务有没有影响呢?

A:团贷网抵、质押资产占比约为15%左右，这类资产会由担保公司会同借款人办理相关抵、质押相关手续，借款人一旦逾期，合作的担保公司会先行垫付。而且团贷网的车贷资产风控严格，不做二抵、三抵等高风险业务，所以这波扫黑除恶和严打暴力催收，对团贷网的车贷资产几乎没有影响。

Q:智享计划的合规性?

A:一直在与监管保持沟通，后续会按照监管的意见不断进行调整，体量会逐步下降。

Q:抵押类产品的风险如何?怎样保障投资人呢的利益?

A:如果借款项目出现逾期，超级会员会本息赔付，普通会员，本金先赔付，利息平台催收之后再予赔付。

Q:29号文件，派生财富是否会影响团贷网备案?

A:目前团贷网与派生财富只是战略合作关系，派生财富已经完成股权变更，两者没有股权关联关系，不会影响团贷网备案。

另外与其他平台相比，团贷网的提现费比较高。团贷网普通会员的提现费率是0.15%，投资10000元手续费为15元;成为超级会员之后费率降到0.05%，10000元手续费是5元，而且还有提现劵和团币可以抵扣。

投资建议

1.风险评估

团贷网的资产多为小额分散的消费分期、小额信贷、三农金融等，大额资产正在逐步退出，整体来说资产质量相对较高，合规度较高。

总体来讲，团贷网风险一年内较低。

2、性价比评估

与其他一线主流平台人人贷、玖富相比，基本收益会高出2-3%左右，遇到平台加息活动，整体收益还会高一点，收益相当客观，可以说是目前市场上性价比最高的一线平台。

总的来讲，团贷网背景和实力都比较雄厚，业务能力较强，一年内风险较低，投资性价比相对较高。属于难得对于小白和老手都比较合适上车的好平台。