小微企业是经济新动能培育的重要源泉。进入2018年，全球经济不确定因素增多，中国经济下行压力加大，部分小微企业“融资难、融资贵”问题有所加剧。中国人民银行、中国银保监会等相关部门深入贯彻党中央、国务院决策部署，多措并举、精准发力，按照“几家抬”的总体思路，综合发挥结构性货币政策、差别化监管和财税优惠等政策合力，组合发挥信贷、债券、股权“三支箭”作用，推动小微企业金融服务工作取得阶段性进展。

为全面总结2018年小微企业金融服务的新政策、新做法、新成效，系统阐述小微企业金融服务工作思路，更好回答社会关切，中国人民银行会同中国银保监会等部门编写了《中国小微企业金融服务报告（2018）》（以下简称“白皮书”），作为我国政府相关部门首次公开发布的小微企业金融服务白皮书，拟于近期出版发行。

“几家抬”工作思路取得成效

据悉，白皮书全面总结梳理了2018年各相关部门和金融机构在金融服务小微企业方面的主要工作和成效。与2017年相比，经过金融系统的共同努力，2018年中国小微企业获得的信贷支持力度不断加大，融资成本明显下降，金融服务覆盖面逐步拓宽，金融服务模式和产品不断创新，金融服务便利程度持续提高，适应小微企业特点的多元化融资渠道得到扩展。

数据显示，截至2018年末，全国普惠口径小微企业贷款余额8万亿元，同比增长18%，增速比上年末高8.2个百分点（见图）；单户授信500万元以下小微企业授信户数同比增长35.2%。其中，信贷支持的小微户数持续增加，单户授信500万元以下的小微企业贷款中信用贷款、保证贷款、抵（质）押贷款占比分别为12.5%、35.6%和52.0%，单户授信500万元以下的小微企业信用贷款占比较2017年末上升6.3个百分点。在贷款利率方面，2018年12月，当月新发放的单户授信500万元以下小微企业贷款利率同比下降0.39个百分点。

普惠小微贷款同比增速

白皮书指出，这些成效的取得，得益于不断完善的金融政策和支持体系。

一是普惠金融组织体系建立健全，大型银行充分发挥“头雁效应”，加大投入，降低成本；地方法人金融机构扎根当地，回归本源，多层次、广覆盖的小微金融服务组织机构体系逐步健全。

人民银行金融市场司副司长邹澜透露，截至5月末，五家国有大型银行普惠性小微企业贷款较去年底增长了23.7%，已经完成了全年计划的大部分，平均利率4.79%，比去年末下降0.65个百分点。邹澜表示，相信经过多方共同努力，对于五大国有银行小微企业贷款余额要增长30%以上的目标能如期实现。

二是多层次市场融资支持体系功能持续完善。票据市场制度体系不断完善，市场规模和参与主体不断扩大。

民营企业债券融资支持工具加速落地，促进债券市场融资功能有效发挥。新三板市场功能不断提升，区域性股权市场发展初具规模，创投等私募股权基金投入不断加大，政府引导基金作用进一步显现。

三是货币政策、差异化监管政策、财税激励等政策支持体系更加健全。

2018年以来，顶层设计实施定向降准、中期借贷便利等操作，加大再贷款再贴现支持力度，创设定向中期借贷便利（TMLF），充分发挥宏观审慎评估（MPA）引导作用；完善小微企业贷款“量”与“价”的差别化监测考核制度，提高不良贷款容忍度；对金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税。

四是保险机构、融资担保机构、地方风险补偿、征信体系等风险分担与信用增进机制逐步建立。

创新保险机构产品，健全政策性融资担保体系，设立国家融资担保基金，强化地方政府融资风险分担和补偿机制。同时加快征信体系建设，金融信用信息基础数据库与市场化征信机构功能互补、错位发展，各级信用信息共享平台建设持续推进，失信联合惩戒机制不断完善。

我国小微金融服务还有较大提升空间

2018年，金融系统在多措并举改善小微企业金融服务的同时，也十分注重防范信贷风险。白皮书介绍，具体而言，包括积极推动技术创新，提高金融机构风险控制能力；规范整治不当金融行为，促进金融与实体经济良性循环；不断丰富增信方式，建立企业守信联合激励和失信联合惩戒机制；用市场化、法治化方式推动违约处置，更好地发挥市场优胜劣汰作用，这些措施对防范小微企业信贷风险起到了积极作用。截至2018 年末，小微企业法人贷款不良率为3.16%，单户授信500万元以下小微企业贷款不良率5.5%，较上年同期下降0.35个百分点，小微企业信贷风险总体可控。

不过，白皮书同时强调，应清醒地认识到，解决小微企业融资难融资贵这一世界性难题是一个长期、复杂、艰巨的过程，我国小微企业金融服务在广度和深度上都还有较大的提升空间。2018年以来，我国小微企业融资有了边际改善，同时也面临不少问题：从小微企业自身来看，经营成本上升明显，经营管理能力仍需提升；从金融部门看，银行整体信用风险偏好下降，负债成本上升，金融服务组织体系和融资结构需要优化；从政府部门看，营商环境与公共服务需要进一步改善。

对于进一步改进小微企业金融服务的思路，白皮书提出了八项建议，即贯彻落实“竞争中性”原则，消除融资隐性壁垒；坚持市场化和商业可持续原则，进一步优化小微企业金融资源配置；深化金融供给侧结构性改革，完善金融服务体系和传导机制；发展多层次资本市场，拓宽小微企业资本补充渠道；加强政策支持，增强金融机构服务小微企业的能力；加强金融科技运用，提升小微企业金融服务效率；加强信息共享，持续优化社会信用体系；加强规范引导，增强小微企业自身素质和融资能力。

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中国人民银行 中国银保监会首次发布中国小微企业金融服务白皮书

图片来自《中国小微企业金融服务报告（2018）》

记者 李林鸾

编辑 房文彬