导读：股权投资是一个正在西欧兴旺国度曾经开端进入高速开展阶段的新型投融资方式。股权投资更专一于开掘企业的潜伏代价并供给业余化的办理体式格局，关于放慢开展美满金融市场，减缓中小企业融资难，增进我国经济转型晋级意思严重。

1、打破中小企业融资瓶颈，优化国度全体财产构造

我国今朝的经济构造中重化产业比重较高，且以年夜中型国有企业为主，比拟之下，急需开展的古代效劳业、高新技能财产、各种花费品制作业以及花费效劳业等，多数以中小企业以及平易近营企业为主。

而我国的现有金融渠道则次要向年夜中型企业关闭，形成了中小企业融资难的成绩，融资渠道不顺畅通，融资平台没有美满等束缚限定了我国财产晋级经济开展。

股权投资能正在很年夜水平上减缓中小企业融资难的成绩，股权投资基金经过购置生长性杰出企业的股权，满意其差别开展阶段的资金需要。

投资方经过到场办理对于企业的开展计谋、构造构架、办理团队、营业流程等方面停止调剂改进，协助企业低落危害、进步代价。

股权投资基金还使用对于赌合约等杠杆鼓励办法，将企业办理层好处与企业绑缚，激起其办理以及立异才能的发扬。

股权投资基金经过按企业所处差别行业、地域以及开展阶段等特点来布置投资组合，以期最年夜水平低落危害保证收益。

因为股权投资基金以股权法令干系为根底，股权投资以股东身份到场并能正在某种水平上把持企业，因此该种投融资形式可以较好地克制逆向挑选成绩，终极完成各方双赢。

股权投资的开展，将会疾速促进我国中小企业的全体生长，不只优化我国三年夜财产的格式，还将进一步晋升我国经济合作力以及添加失业时机。

2、减速技能立异，推进财产晋级

技能立异常常发生高报答率。但技能立异的晚期阶段需求投入少量资金，乐成率却比拟低，常常随同着较高的投资危害，从而限定了其向银行等传统融资平台获得资金。

股权投资作为一种抗高危害投资体式格局，能够掩盖更广的投资范畴，撑持企业的技能立异。

起首，股权投资具备抗高危害的才能，银行等传统金融机构因存正在资金杠杆高、联系关系好处高、失利容忍度高等特点，很难涉足投资未成熟期企业这类危害较高的范畴。而股权投资没有存正在资金杠杆的成绩，好处联系关系度也较低。

更加紧张的是，因为股权投资对于其投资者的资历有必定的前提限定，请求投资者必需具有较强的危害辨认微风险接受才能，因而股权投资能够对准危害较高的投资名目，掩盖其余传统金融机构难以涉及的空缺投资范畴。

其次，股权投资能够无效分离较高的投资危害，股权投资采纳的是汇合投资体式格局，对于差别阶段的名目、差别财产的名目停止投资来分离非零碎性危害。

股权投资于高新技能范畴，经过业余化的投资伎俩择取良好的目的公司以及名目停止投资。撑持处于起步阶段的高科技企业、高技能产物或者处正在并购重组阶段扩大型的企业，改进了企业的资产构造以及经营资本，晋升企业运营功绩。

股权投资的呈现有益于金融资本优先向新兴财产设置装备摆设，放慢新兴财产的催生以及开展，完成了社会经济资本正在工夫以及空间上的转移，增进金融本钱以及新兴财产的无机分离，促进新的技能发生、传统行业的二次改革，完成财产晋级以及经济转型。

3、优化资本设置装备摆设，整合传统财产开展

股权投资的一个根本功用是优化资本设置装备摆设，股权本钱以其本钱运作的劣势以及高危害接受才能，正在增进传统技能、传统财产、成熟企业的古代化改革以及停止二次守业方面饰演紧张脚色，成为盘活存量资产、调剂经济构造、增进财产整合以及晋级的无力体式格局。

股权投资增进企业优越劣汰，进步财产经营服从以及品质，股权投资为了确保其投资报答，具有一套评判公司运营计谋、业余程度、财政情况、中心合作力以及投资名目劣势的目标以及战略，目的是投向财产的良好企业以及名目并从中赢利。

这就构成了奖优罚劣的市场机制，同时也推进了财产范围经济构造的优化。

股权投资择优投资的行动和推进企业乐成上市的后果，对于财产起到了领导以及树模的感化，改动企业的运营形式以及运营行动，进步企业的决议计划程度以及运营服从，从而完成股东代价的最年夜化。

同时，经过对于成熟期企业的并购，股权投资能够将良好的企业家以及高效的构造形式扩大至更多的行业资本中，晋升行业的全体合作力。

4、深入本钱市场，拓展融资渠道

完好的股权投资市场包含处于种子期、草创期、开展期、扩大期、成熟期以及上市后期各个期间企业所停止的权柄投融资勾当。

股权投资市场是金融市场的子零碎，股权投资的开展以及美满能够拓宽企业出格是中小企业的投融资渠道，营建从低到高的企业融资接力的系列平台，发扬本钱市场正在资金会聚、增进科技立异、财产重组方面的劣势，消弭差别范例企业所面对的金融束缚。

开展股权投资也是深入以及优化本钱市场，扩展本钱市场范围，优化本钱市场构造，进步本钱市场服从，美满本钱市场标准，开展本钱市场融资、危害办理、价钱发明以及供给活动性等功用的须要挑选。

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张金宝教师

张金宝教师，财政零碎建立专家，企业数字化办理专家，平易近企税务计划专家。10年年夜型企业财政总监任职经历，北京金财办理征询无限公司董事长，原某征询团体合股人、财政参谋，中国财政技能网倡议开创人，曾经为100家年夜型企业供给财政参谋及征询效劳，包含一汽丰田、华为、伊利、邮政银行、华谊兄弟等企业。为超越8000名老板、总司理、财政总监做过财政训。

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