原创首发 | 期间周报（Timeweekly）

文 | 梁红玉

6月28日，正在深圳招商银行年夜厦左近的一个街道办里，当招商银行的多少个代表说出一番话时，作为招商银行的前员工，王芳的眼泪不断往下贱。“不只是糊口，全部三不雅都要被招行给毁了。”她说。

招行曾经称为“旗下平台”的钱端发作14亿过期后，招行宣称钱端是协作公司，而且曾经清理终了，以及招行已经无协作干系。随后，钱端与其互发通知布告“互撕”，单方都透露表现钱没有正在本人手上。间隔5月27日收回过期通知布告曾经一个多月过来。因为招行与钱真个干系扑朔迷离，招行所需求承当的义务成绩也出现各类说法。

但有一点，诸多投资人都以为招行绕不外去的。便是招行临时以来，经过招行自身的网点与员工系统，以“旗下平台”的体式格局背书，引荐领导人们将储备资金投入P2P钱端。

以是，当招商银行派出与投资人相同的代表说出“那些与钱审察关的宣扬材料究竟是分行层面出具仍是来自其余渠道，需求从头核实其实在性”时，王芳终究再次感触本人是一个被踢来踢去的皮球。

作为招行前员工，王芳对于全行高低各个推行“员企齐心”以及钱真个工作还浮光掠影。特别是，2015年，钱真个那些宣扬活页,便是她从分行带回支行的，上边鲜明写着“招行旗下平台”。

这多少年里，由于信赖招商银行的品牌以及产物，她把家庭的年夜局部积存投到钱端。像王芳如许的招行员工以及前员工没有为多数。他们亲历或者到场了招行对于钱端名目的推行勾当。推行时期，大张旗鼓，如火如荼。

当钱端发作过期后，招行代表正在此事情的相同年夜会上突然通知他们，那些经过招商银行收回去的宣扬资料，包含银行员工派收回去的宣扬手册等“能够是假的”。这个全行高低为之支出积极的产物，转瞬就酿成了一个与招行有关P2P。现在那些从对于公客户单元拉过去的员工以及本来的招行客户，也酿成了“寻求P2P高本钱的、自觉的”投资人。

这类变化，几多有些魔幻颜色。

钱端过期事情发作后。期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）多方查询拜访，构成了系列报导。为何招行立场如斯变化，基本缘由是甚么？钱端为何突然从“亲儿子”酿成了弃子？融出去的钱招行都投向那边？招行总行建立的买卖银行部正在此中充任甚么脚色？本文将逐个发表。

1

“需求核实”

时至昔日，王芳等人仍然没有晓得本人的钱究竟去那里了。

2019年6月27日，这间隔钱端5月27日收回过期通知布告的日子恰好一个月，招商银行2018年度股东年夜会正在深圳招商银行总部进行，当股东与公司高管正在聊着“金融科技”如许的庞大命题的同时。正在招行总行年夜厦左近的深圳东海社区街道办，钱端14亿过期事情的局部投资人与招商银行派出的数名代表停止第一次会见相同。

正在现场，针对于投资人提出的成绩，招行的担任人并无作出侧面答复，只是搜集了投资人的相干成绩以及资料。

第二天，招行再次掌管了相同会，对于投资人疑难停止答复。招商银行买卖银行部副总司理季剑平、买卖银行部企业网银与企业手机银行团队担任人金勇攀以及资产顾全部法令参谋顾保华等人列席了。

面临投资人提出的“钱端宣扬材料上表现的‘招商银行旗下产物’等信息能否供认，招行能否已经推行员企齐心以及钱端、招行以及钱端平台的实在干系，招行能否答允担义务？”等成绩时，“核实”一词成为了投资人听到频次最高的词语。

“从头核实、一致核实、需求核实、核实查证……”，投资人们失掉的答复年夜可能是这些词。从头至尾，招行的这多少位代表都不给出，投资人所投资金的去处。

宣扬册上的营销话术上，写着“我行推出...”

关于“核实实在性”，招行也供给理解决方法——先搜集投资人信息再核实。也便是把一切材料寄给招行，招行再外部核实本人需求承当怎么样的义务。此中，招行代表请求投资人填写的表格里，包含投资人信息、引荐钱真个分行或者支行、任务职员名字、岗亭、职工编号等具体信息。这让投资人及局部招行员工对于此发生极年夜的心情。

“招行想让咱们来告发他们本人的员工吗？并且很多员工也是受益者，他们是否是要告发他们的下级和总行？”期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）记者从多个投资人处理解到，很多投资人都以为如许把员工以及分行、支行推进来的行动，有“甩锅”的怀疑。

“如许搜集信息，不过乎是为了证明说各个分行、支行、员工正在推行钱端以及员企齐心的进程中违背了招行总行的规则，擅自夸张宣扬，不依照招行总行的请求停止宣扬。要真如许认定了，是否是就证明了招行总行对于底下的分行、支行和员工的办理没有力、外部凌乱？假如分行能如斯高调地违规宣扬钱端，招行的其余营业能否也值患上质疑？”有招行员工说。

正在招行代表答复的多少个成绩中，让刘萍感触荒谬的，是他们对于2018年12月20日通知布告的答复。投资人质疑为何2018年10月的通知布告，宣布日期是12月，题名日期倒是10月？对于此，招行代表的答复是，10月份的时分有公布通知布告，但厥后为了加粗笔迹，正在12月份将通知布告撤回重发。

2

来患上轰烈 走患上无声

以是，那些由招行员工发给投资人，上边印着“招行旗下平台”的宣扬资料，终究是否是招行本人收回来的？

期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）记者采访的多名招商银行员工、前员工都透露表现，他们正在事先失掉的信息，包含集会转达、外部文件等，都通知他们，员企齐心以及钱端是招行系统内的产物。

钱端APP，是招行总行正在2016年力推“小企业E家投融资平台”名目的一局部，分为企业版以及团体版。企业版供银行对于公营业运用，团体版则是钱端APP。 企业版的“员企齐心“次要经过银行对于公客户推行，而团体版的钱端APP次要放正在停业厅年夜堂、官网等渠道面向团体停止推行。下载员企齐心以及钱端后，用户能够正在下面购置理财名目。期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）记者从多名用户理解到，恰是由于员企齐心的推行由于跟对于公营业职员的发卖功绩强行绑缚，以是受过期影响的投资人外面，招行对于公客户的财政职员、企业员工比拟多。

依据招行前员工、原某分行的对于公客户司理余珊的回想，员企齐心以及钱端从外部推出的进程，以及招行其余产物同样，走的都是惯例的产物推新流程，营销工具是曾经成为招行客户的对于公客户。

关于招行说的解约，余珊充溢猜疑：“开端时大张旗鼓，人尽皆知。为何加入悄无声气？”

现实上，员企齐心以及钱端除有跟其余招行产物同样的推新营销培训，还归入了查核系统和对于公客户免去办理费的范畴。依据余珊回想，事先他们推行员企齐心以及钱端，每一个月都有查核义务，以是他们会约请对于公客户守旧员企齐心，“事先，买卖银行部规则是守旧4项营业就能够减免账户办理费，守旧‘小企业E+’就包括正在内”余珊透露表现。

对于公客户免办理费的名目列表

由于是招行20年的老客户，也亲身到场过钱真个推行，余珊把本人的50多万积存放正在了钱端，同时还帮母亲把40多万养老的钱放进了钱端，关于招行所谓的搜集投资人信息又不进一步布置的行动，余珊以为：“感到招行正在迟延工夫，不断说要核实，让咱们交资料。”

招行前员工王芳也由于此次过期事情丧失40多万，2012年末开端正在招商银行某支行任务的王芳见证了买卖银行部从无到有的进程。2012年末进入招行的时分，王芳是钱真个前身“小企业E+”资产真个客户司理助理，王芳透露表现，正在刚开端的时分，招行的确说小企业E家的营业是见证营业，同时也是招行的资产。王芳证明，小企业E家的资产的确是一些银行承兑汇票、商票之类的，由众安保险承保，用的便是员企齐心以及钱端上投资人的钱。

王芳给期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）记者复原了他们做钱端营业的全部进程，他们去跟客户谈好银行承兑汇票、贸易承兑汇票等名目后，提交给支行营业主管考核，再把材料交给分行买卖银行部特地担任钱端营业的任务职员，分行买卖银行部的人把名目材料提交给总行买卖银行部经过后，他们手上的名目就酿成钱端下面的投资名目。刚开端的时分，钱端上的投资要抢才干买到，天天早上10点定时开抢。

依据王芳及多名招行员工泄漏，2012年进招行的时分，招商银行的分行尚未买卖银行部这个部分，厥后由于买卖银行部的建立以及钱真个推行需求，买卖银行部来了良多新共事。钱端便是这个部分担任推行，由他们担任跟总行买卖银行部对于接，钱端营业就如许从总行、分行、支行一层层推上来。

“咱们分行买卖银行部担任钱端名目的是一个很年老的小伙子，只要2二、23岁的模样。咱们的名目提交下来后，凡是次日就能够呈现正在钱端App上，全部流程很快。厥后这个小伙子没有晓得何时调走了。”

没有止一位的招行员工透露表现，钱端正在事先是一个“投资人抢着买，员工抢着做”的产物。由于钱端这边的营业提成比拟高，偶然候有些营业员连传统的营业都没有做了，为了赢利端名目的提成，把一些客户存款也开成为了银行承兑汇票，再用来做互联网金融的名目。事先不管营业巨细，由于提成比拟高，他们做患上不可开交，简直每天都要往去分行送名目材料。

“我正在招行任务这些年，历来不见过招行花那末年夜的力量推行一个营业，像疯了同样”，王芳对于事先全行高低狂热推行员企齐心以及钱真个情形还浮光掠影，“事先，宣扬单以及易拉宝常常呈现正在对于公营业客户的单元里，担任推行钱真个营业员乃至会到客户的员工食堂去摆摊宣扬，现场帮企业员工下载、绑卡。”

招行的“总行任务静态”表现，营业员进到对于公客户单元的食堂等地推行

王芳透露表现，钱端推行时期，买卖银行部非常活泼，不只布置推行勾当，还布置人对于他们停止培训。王芳说，有些银行任务职员很主动地推行钱端，偶然候，仅仅钱端这局部发上去的奖金，就到达多少万块。

王芳的以及多名招行员工证明，招行散发上去的钱端宣扬材料上，的确有声称的“基于我行员工员企齐心产物以及单据见证产物的互联网挪动端投资。钱端上一切理财富品为我行资产，由永安保险承保”，和“钱端是招行旗下的产物”这些信息。

关于正在深圳与招行代表相同时不由得堕泪的缘由，王芳通知期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）记者，“事先恰是我把钱真个宣扬单张活页等材料从分行带回支行放到各个宣扬展架上，这个画面就像发作正在今天同样。如今招行没有供认是，咱们也不方法，但这个宣扬单，的确是从下面发上去的。我本人确的确实到场了这个工作，可是如今招行的指导说要去核实印发这些宣扬单的是否是分行、支行本人的行动。我本人明显是晓得这个状况的，可是事先有人没有答应咱们诘责招行的代表，我正在现场看着他睁着眼睛说实话，我本人还不克不及说，我就觉得蛮朝气憋屈的。”

从余珊、王芳等多名招行员工处，期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）得悉，正在银行外部，总行以及各个分行的买卖银行部是推进钱端以及员企齐心名目的牵头部分。6月28日当天，招行买卖银行部副总司理季剑平也列席了与投资人的相同会。

3

买卖银行部是关键？

钱真个降生以及存正在，跟招商银行总行的买卖银行部联络严密，不买卖银行部，就没有会有钱真个降生。（详见期间周报此前文章《招行被"旗下平台"钱端控告: 把钱用于别处,曾经让其发假通知布告》）

从钱端提交给广州金融任务局提交的《对于钱端APP经营状况及成绩的状况阐明》中提到，2014年招行成心推出“小企业E+”的挪动端手机APP，同年7月钱端建立，目标是与招行协作，并依据招行的需要开辟经营“小企业E+”的挪动端手机APP。

依照钱端正在上述这份文件中的说法，他们是为了招行“小企业E+”的挪动化而发生的。钱端公司建立仅仅一年后，2015年，招行与钱端就正式签署和谈，钱端APP正式上线经营。

跟钱端统一年景立的，另有招商银行的总行一级部分——买卖银行部。

买卖银行部跟钱端同样疾速开展着。地下材料表现，就正在2015年年终，招商银即将本来的现金办理部以及商业金融部兼并，建立了买卖银行部，是总行一级部分。所谓的买卖银行，是指效劳于客户买卖的银行。事先，招商银行行长田惠宇称：“买卖银行次要做现金办理，商业融资以及跨境营业，和聪慧供给链”。如今招行买卖银行部副总司理季剑平就来自本来的现金办理部。

互联网金融，便是招行买卖银行部的五年夜营业板块之一。依据招行员工小婉对于买卖银行部的了解，买卖银行部正在招行外部是多营业混淆的部分，互联网金融只是此中一项。“除投行，单据之外的公司产物根本都设立正在买卖银行部, 次要是一些结算产物以及商业融资类产物。”

正在招商银行官网上，依据招商银行对于本人的引见，“轻型银行”是它的转型目的，同时，“着眼将来，招商银行深化促进立异驱动开展计谋，放慢建立金融科技银行”。这个说法，与招商银行董事长李建红正在2018年度股东年夜会上说的保持科技金融的计谋相符合。

钱端以及员企齐心便是如许一个已经跟招行的转型目的以及开展计谋相符合的名目。王芳透露表现，由于钱端用的是投资人的钱去投资客户的名目，银行的本钱很低，不必像传统存款营业那样需求给下级部分交纳必定的用度，属于轻资产经营名目，两头支出高，银行推这个产物拿到的利润较多。

招商银行外部，对于买卖银行部也相称注重。2017年，招商银行颁布发表,出于定位“金融科技银行”的新请求,将于2015年方建立的买卖银行部晋级为“平台银行”,持续投身到改革买卖银行营业的金融，这时候买卖银行部建立仅两年。2018年，招行添加了对于金融科技立异名目基金的投入，从本来的提取上一年度利润的1%酿成并按上一年度停业支出的1%提取。

依据曾经正在招商银行任务近10年的小婉引见，这个部分算是“轻资产化”以及“科技金融”相交融的一个部分。作为国际首家建立买卖银行部的银行，招行还因而取得了银行界的国内奖项。2016年6月，招商银行正在国内财经机构《亚洲银里手》举行的2016年度国内买卖银行成绩年夜奖评比中，被评为“中国最好买卖银行”奖，事先，“小企业E+”同样成为招行招行买卖银行部的特征之一，被招行成为规划财产互联网金融生态圈的“术”，而员企齐心便是外面的公私联动型产物。

至于买卖银行部里是哪一个细分部分正在推钱端名目？期间周报记者联络招商银行相干担任人，暂未失掉侧面回应。但不成承认的是，钱端从一开端，就跟买卖银行部深度绑缚正在一同。

4

虚实解约

依据招商银行的说法，2017年4月，招商银行便与钱端实现解约。

不外，期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）记者今朝把握的资料表现，总行买卖银行部已经正在宣称与钱端解约的22个月后，与钱端仍然有联络。依据一份从钱端公司获得的集会记载，招行总行买卖银行部的指导季剑华、金勇攀正在2018年12月，对于钱真个过期成绩停止参与指点。

钱端第一次发作小范围的过期是正在2018年12月。依据集会记载上表现，“2018.12.14集会记载，主题：招商银行总行指导到临指点任务。招商银行方面透露表现，某些部分优先处置，化解、领导必唱工作；优先处置金额年夜，定见首领”。可见，招行处正在一个对于钱端指点的高低级干系，招行指点钱端要尽快处置年夜客户以及定见首领。

同时，该份集会记载，还提到招商银即将“发送该批名单”给钱端，钱端则称将“尽快处置该批名单。”

没有久前，钱端投资人李薇曾经以及羁系部分相同得悉，正在2018年12月的时分，钱端曾经发作过过期。刚开端钱端未作兑付，厥后突然兑付了。”

由此，将羁系机构供给的信息，跟钱真个集会记载分离起来看，招行正在2018年12月钱端这批过期兑付中，或者起了紧张感化。

别的，钱端APP正在 6月12日发的《就钱端用户关怀的紧张成绩的回答》通知布告表现，通知布告里钱端就投资人关怀的”招行与钱端能否解约、详细资产是甚么、钱去哪了”三个成绩停止答复。

钱端透露表现，招行与钱端解约的说法没有失实；招行对于钱端产物停止资产错配（供给了2015年招行唆使钱端停止资产错配的邮件截图）以是他们没法获得详细的资产状况。

钱端供给的对于钱去了那里的回答。

关于钱去了那里的成绩，钱端透露表现：钱端用户的资金进入了第三方领取机构的招行公用机构号1443，该机构号为招行“小企业E+”清结算公用账号。而招行总行买卖银行部企业网银团队赞同了这个变卦结算指令。

记者从邮件看到，中金领取请招行确认变卦结算指令文件，而招行总行买卖银行部企业网银团队答复：赞同。

2015年7月27日，招行唆使钱端接入资产错配产物的邮件

正在这份通知布告外面，钱端对于所说的每个成绩截取钱端公司与招行营业相同的邮件为证，所截取的邮件表现，工夫最先从2015年9到2018年5月，招行不断经过邮件对于钱端停止指点。指点内容从员工转正、京东卡积分兑换、资产错配产物上线等成绩都正在对于钱端停止指点。

期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）记者联络钱端代表状师林盛对于通知布告实在性停止确认，林盛透露表现，这份通知布告的确是钱端发的，并且通知布告外面所表现的截图，曾经提交给公安构造。

钱端过期事情发作后，招行从已经宣扬材料外面的“我行”，到往常的“只是见证方”。依照招行的表述，钱端只是招行的见证营业，过期与招行有关。

依据招行的说法，招行动融资人正在互联网投融资平台上的融资停止信息见证。见证的内容包含，融资人已经正在招行开立对于公结算账户、详细账户信息、融资人融资的还款根源等。

银行正在见证进程中，其实不会停止实践的营业操纵。明显，钱端并非招商银行纯真的见证营业。

钱真个实践把持公司网金控股已经是“小企业E+”的经营方，正在2018年1月30日公布零碎封闭及数据肃清通知布告，透露表现曾经正在2017年4月28日封闭经营与招行相干的互联网投融资平台零碎。

也由于这份通知布告，招商银行可以宣称正在2017年4月晦止了与钱端公司的一切协作。

但正在钱端正在5月30日的通知布告提到，银监会已经对于招行下发《反省定见书》，定见书透露表现“你行实践主导了小企业E家智能投融资营业的全体运作，而非仅仅供给融资见证效劳”。

银监会对于招行出具的文件全名是《对于招商银行影子银行以及穿插金融营业的现场反省定见书》，下发日期是2018年11月9日。

银保监会答复投资人，这份《反省定见书》的确存正在，但依法没有予地下。

2018年4月27日，资管新规公布，也便是《对于标准金融机构资产办理营业的指点定见》。资管新规后，第三方渠道代销银行理财富品的形式被明文制止，第三方平台不克不及再有来自银行的理财富品。

当投资人正在6月28日的相同会现场问招行代表能否曾经收到这份文件的时分，招行代表透露表现曾经收到过。可是当投资人进一步讯问可否出示文件或许只展现文件低头没有看详细内容时，招行代表透露表现，文件触及贸易秘密方便出示。

5

钱端怎样给招行赢利？

招商银行2018年净利润806亿元，同比增加15%。仅从体量下去看，9000多人过期总额14多亿元的钱端名目，正在招行的浩繁产物外面属于一个小型产物，可是招行现在为何如斯猖獗地推行钱端，还建立了买卖银行部？

由于如许的名目比拟传统营业，有更高的利润空间。王芳说，钱端名目给的提成比拟高，是由于钱真个名目本钱低，没有占用银行的资金，银行的投入较少。并且资产真个信誉证、银行承兑汇票这些营业，利润空间年夜，利润几多都依托银行去谈，只需谈的价钱低一点，银行能够从两头赚取更多的两头营业支出。

两头营业支出是没有计入银行的资产欠债表的，没有会添加招商银行财政报表上的欠债率，同时可以给银行带来支出的表外支出表外营业。

多名招行员工称，传统的存款营业，每一发放一笔存款给企业，招行都要上交必定的钱给羁系部分，并且传统存款营业需求计入银行的资产欠债表，会进步银行的没有良资产率危害。可是，做钱端如许的互联网营业比传统营业的本钱低，并且不管体量有多年夜，不论过期率有多高，都没有管帐入银行的资产欠债表，没有计入银行的没有良资产率。“这类近乎无本生利的买卖，无怪乎招商银行正在钱端方才推出的时分发起全银行高低停止推行。”

招行是国际首家建立买卖银行部的银行， 21世纪经济报导记者已经就此事采访了招商银行公司金融总部总裁汪建中以及招商银行买卖银行部总司理左创宏。正在采访中，记者发问组建买卖银行部的初志，左创宏答复透露表现，“轻型银行”的中心，一个是较少的本钱小号，另外一个另有较低的本钱开销。买卖银行营业的最年夜特色是低危害、低本钱占用，收益波动。

这类低本钱占用的营业正满意招商银行低落没有良资产率的需求。2013年以前，招商银行的没有良资产率延续三年降低，2。2013年，招行发作了多少件小事，“超龄退役”的马蔚华退休，田惠宇空降担当招商银行行长。也正在这一年的4月，“小企业E+”名目开端运转。

5%摆布的年化利率，经过“员企齐心”的体式格局，根本能够定向绑缚企业员工，获得的爱储备，理财激进的投资人，这此中也有很多招行的员工。这些人手上的资金，也随着钱真个资产端，离开了表外。

王芳通知期间周报（微信大众号ID：Timeweekly）记者，2018年12月过期的那批投资人外面有比拟多属于招行的员工，由于那一批过期投资人里的员工曾经结合向招行施压，最初过期患上以回款。“便是正在当时候，有一些招行员工从钱端完全将资金加入了，但仍是有良多员工没来患上及加入，如今我的招行前共事外面，就有良多人不加入，从行长到柜员都有。”

很多P2P的年化利率动辄10%以上，不外钱端上的理财富品，均匀利率只要4-5个点。

昔时的产物引见透露表现平安性高，危害可控

多名投资人以为，要说钱端与P2P差别，最基本的差别是，这些投资人都是经过招行这个渠道才购置钱真个投资名目，一开端便是冲着招行旗下平台去的，并非他们客观上想买P2P产物。

做了二十多年财政管帐任务的刘萍透露表现，很多钱真个投资人都是企业的财政职员，对于危害都比拟敏感，没有是寻求高危害高收益的人。“我是企业的财政职员，事先公司跟招行有协作，觉得招行还没有错，才听他们推行职员的引见，下载了钱端。厥后还四处帮他们宣扬钱端，给亲戚冤家共事引荐。”

王芳发明，正在钱真个受益投资人外面，女性占多数，这些人都是要居家过日子的人，上有老下有小，没有敢寻求高本钱。王芳固然正在银行任务，但她没有敢炒股，连基金也没有敢买。依据她的理解，良多投资人是公职职员，乃至是招行的员工。王芳通知记者，她有很多前共事都受过期事情的影响，行长、司理、营业员、柜员都有。

编纂 / 绿毛水怪

假如能够、那就走正在期间的后面

假如不克不及、那就同期间一同行进

但决没有要落正在期间的前面

——布留索夫