2019年上半年全国主要地级市住宅用地供求规模稳中有增，其中二季度供地力度明显加大，带动成交面积大幅增加。2019年3月以来，受核心城市优质地块集中放量以及企业融资环境改善等因素影响，企业拿地积极性较高，热点城市土地竞拍热度提升，带动全国住宅用地成交楼面价明显上涨，溢价率回升；规模房企普遍回归二线，长三角区域成交活跃。值得注意的是，4月以来，住建部对部分地价、房价波动较大的城市进行了预警提示，各地政府在土地市场过热时，及时出台政策，抑制土地热度，6月份土地市场热度有所回落。下半年，预计受热点城市土地调控政策再次升级、房地产融资环境趋紧以及销售端面临压力等因素的影响，土地市场表现平稳，房企拿地更加理性谨慎。

2019年上半年全国主要地级市土地供求规模稳中有增，其中二季度供地力度明显加大

2019年上半年全国主要地级市住宅及商办用地共推出6.15亿平方米，整体水平与去年上半年相比稳中有涨，同比去年同期小幅上涨2.54%；共成交土地5.09亿平方米，同比小幅上涨2.12%。整体来看，2019年上半年土地市场供求规模保持稳定水平，同比增速有所放缓。

图3：2010-2019年上半年住宅及商办用地供应&成交规划建筑面积

数据来源：各地土地储备中心，诸葛找房

（一）二季度供地力度明显加大，一、二线城市供应同比加速

从季度的供应走势来看，受2018年下半年土地流拍频现影响，2019年前三月政府供地节奏明显放缓，供地面积处于历史较低水平，同比去年同期下跌16.45%，第二季度以来，随着房地产市场的逐渐回温，供地力度明显加大，2019年第二季度共推出住宅及商办用地3亿平方米，同比同期上涨20.81%。

部分城市上半年供地力度较大，如天津上半年住宅用地成交830万平方米，已完成全年供地计划的83.5%，成交火热城市如常州上半年已完成全年供地计划的96%，南宁受供地目标下调影响上半年也已完成全年供地计划的67%，这些城市在2019年下半年供地或将放缓。

图4：2015年以来全国主要地级市住宅及商办供地季度供应走势及同比

数据来源：各地土地储备中心，诸葛找房

各等级城市推地面积同比增速差异较大，其中一二线城市住宅及商办用地推出同比呈上涨趋势，而三四线城市推地规模同比增速从2018年第四季度开始持续下跌，到2019年第二季度同比增速下跌16.31%。

2018 年以来，政府延续去年以来的加速推地模式，上半年各线城市推地均加速，下半年随着市场的转冷，推地节奏有所放慢，同比增速下跌，到2019年3月份以来，一二线城市止跌回升，三四线城市受棚改热度退却影响，延续了去年第四季度以来的下跌趋势。其中一线城市共推出1048.74 万平方米，同比增长1.18%，广州推出405.78万平方米，同比增长65.88%；深圳推出 115.39 万平方米，同比增长81.45%。二线城市共推出 1.74亿平方米，同比增长12.52%，其中武汉共推出 1289.11 万平方米，推地量最大；昆明、天津推地量均超 1000 万平方米。 三四线城市共推出 2.03 亿平方米，同比下跌 7.34%，跌幅最为显著，其中遵义、阜阳分别推出594、584 万平方米，推地量最大。

图5：2015-2019年Q2各等级城市住宅及商办用地推出面积同比增速(%)

数据来源：各地土地储备中心，诸葛找房

（二）全国成交规模小幅上涨，仅三四线城市成交规模同比下跌

受政府供地放缓影响，2019年第一季度，全国住宅及商办用地共成交1.34亿平方米，同比下跌15.09%，二季度供地力度明显加大，带动成交面积大幅增加，2019年第二季度共成交住宅及商办用地1.90亿平方米，同比同期上涨16.92%。

图6：2015年以来全国住宅及商办用地季度成交面积走势及同比

数据来源：各地土地储备中心，诸葛找房

各等级城市成交面积在2019年第一季度均有所下跌，其中三四线城市跌幅最大，第二季度各等级城市成交面积同比增幅由负转正，其中一线城市增幅最大，同比上涨54.18%，而三四线城市同比涨幅最小，同比上涨6.97%。其中一线城市2019年上半年共成交978.15 万平方米，同比增长5.55%，广州成交369.45万平方米，同比增长68.42%；深圳成交115.39 万平方米，同比增长130.26%。二线城市共成交1.45亿平方米，同比增长8.80%，其中武汉共成交1094.25 万平方米，成交量最大；昆明、天津成交量均超 1000 万平方米。 三四线城市共推出 1.68亿平方米，同比下跌4.85%，仅三四线城市成交规模同比下跌，其中盐城、徐州分别成交479、470 万平方米，成交量最大；菏泽、淄博、聊城、赣州等此前的棚改规模较大的城市受棚改收紧及货币化安置减少影响，土地成交规模同比缩减一半以上。

图7：2015-2019年上半年各等级城市住宅及商办用地成交面积同比增速（%）

数据来源：各地土地储备中心，诸葛找房