【大河报·大河财立方】（记者 唐朝金 陈诗昂 张克瑶 吴春波 实习生 高岩 文 马腾飞 冉衡 摄影）北交所，是目前优质创新型中小企业的热门上市目的地，从2021年11月15日正式揭牌至今，不到一年的时间，北交所上市企业总数已达到100家，对应企业总市值已达到2177.45亿元。

目前，北交所仍在加速提质扩容，努力吸引更多优质创新型中小企业上市。

6月29日，“豫见北交所 强化资本极”—河南省深化专精特新企业上市培育辅导郑州首站活动现场，全国股转公司、北京证券交易所市场发展部执行经理、北方基地主任石富元表示，相比沪深交易所4000家企业的规模，“提质扩容”仍是目前北交所最重要的任务，建议河南省抓住目前扩容的历史性机会窗口，向北交所输送更多优质创新型中小企业。

申报前需新三板创新层挂牌满12个月，

申报期间可调换上市标准

据介绍，北交所是时隔30年国内设立的第三家证券交易所，也是一家主要为中小企业量身打造的专业化平台，是国内探索支持服务中小企业创新发展的普惠金融之路的重要主体之一。

“从市场功能来看，三大交易所都包括公开发行、再融资、并购、重组、交易、信息披露和公司治理等内容。”石富元表示，从企业地位上来讲，北交所和沪深两市企业一样，都是遵循法律要求的上市公司。

但由于北交所本身是新三板深化改革的产物，优质创新型中小企业要想北交所上市，必须在新三板创新层挂牌期满12个月。石富元提醒，不建议新三板挂牌企业摘牌冲击沪深交易所，如有上市需求只需要停牌就可以，这样重新申报北交所的时候，就不用重新计算挂牌期限。

在上市标准方面，石富元介绍，目前北交所上市标准有四个，但绝大部分企业都选择了“盈利”标准，这会涉及企业与关联方是否存在依赖，但如果这种依赖是天然的、市场自发形成的垄断造成的，只要给交易所讲清楚就行。

石富元指出，所谓的利润与关联方是否存在依赖，主要是针对重大的不确定性客户，并没有说对大客户形成依赖就不行。

“对于大客户依赖判断，交易所还会去关注企业的营收利润来源，自身造血功能如何？是否对税收优惠及政府补助有较大依赖？”石富元表示，交易所会更加关注经常性损益，而不是非经常性损益。

“如果选择产业化标准，交易所不仅会关注研发投入，也会关注营业收入与研发成果的对应关系，靠处置资产形成收入不符合上市要求。”石富元表示。

石富元说，优质中小企业也使用其他标准先申报进来，并根据后期的情况选择申请换标准。如果企业最近一年的财报业绩表现很好且在上市委上会之前，企业可以申请转换标准。

北交所吸引力已经显现，

在申报、在辅导企业已超400家

对于北交所的下一步工作安排，石富元表示，北交所将深化新三板改革，打造创新型中小企业上市主阵地，实现高质量的企业持续供给。

石富元表示，相比沪深交易所4000家上市公司的体量，“提质扩容”仍是目前北交所最重要的任务，建议河南省及各地市抓住历史性机会窗口，输送更多优质中小企业北交所上市。

据介绍，目前北交所上市的吸引力已经显现出来。除了已经上市的100家企业，截至6月底，新三板挂牌公司申报北交所上市的大概有100多家，另有超过300家企业已在北交所上市辅导备案。

石富元透露，今年前五个月，申报新三板挂牌的企业达到195家，其中70%都符合北交所申报条件，大部分企业申报新三板的最终目的都是北交所。

“相对基础层和创新层，北交所可以提供更加高效、公开的市场融资服务，对整个基础层和创新层形成示范引领作用。”石富元表示，由于投资机构的预期更加明确，这使得目前不少创新层头部企业的交易量，已经超过部分上市公司。

石富元透露，目前北交所二级市场投资者已达到510万户，较改革消息宣布前增加约3.8倍，首批8只北交所主题基金发售半日售罄，合计认购金额超250亿元，已有433只公募基金参与交易；272家企业作为战略投资者，参与了优质上小企业北交所IPO，红杉、深创投、高瓴等一线VC/PE机构近期进入新三板“抢筹”，整个市场活跃度向好、发展势头持续改善。

责编:王时丹 | 审核:李震 | 总监:万军伟