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周度市场整体回顾：上周市场主要指数中，上证综指的涨跌幅为-1.21%,恒生指数的涨跌幅为-4.34%,纳斯达克的涨跌幅为-1.83%,南华商品的涨跌幅为0.15%,中证全债的涨跌幅为0.19%。上周中信一级行业指数中，传媒、轻工制造、食品饮料等板块涨幅靠前，表现靠后的行业有有色金属、电力设备、新能源及汽车等。中信风格指数多数下跌，其中成长风格领跌，跌幅为2.95%；市场风格指数多数下跌，其中大盘成长风格领跌，跌幅为4.05%。
周度基金产品表现：公募基金中，股票型基金的涨跌幅为-2.62%，混合型基金的涨跌幅为-2.12%，债券型基金的涨跌幅为-0.01%，商品ETF的涨跌幅为-2.13%，量化对冲型基金的涨跌幅为-0.44%，QDII型基金的涨跌幅为-2.39%。私募基金中，截止2023年2月10日，股票多头策略指数上涨4.94%，股票中性策略指数上涨1.65%，管理期货策略指数上涨1.23%，宏观策略指数上涨3.31%，债券策略指数上涨1.82%，多策略指数上涨4.13%，私募全市场指数上涨3.88%。公募基金分析指标跟踪：上周IC合约、IF合约、IM合约当月和当季对冲成本均有所下降。上周信用利差因子收益和久期因子收益有所上升，期限结构因子收益有所下降。指增超额环境追踪指标中，两市成交额走强，全A截面波动率偏弱，行业动量指标走弱，超预期因子持平，风格因子稳定性指标走强。CTA策略跟踪指标中，商品主力合约滚动20日平均波动率处于较低位置，期限结构因子、库存因子及截面动量因子走强，基差动量因子、时序动量因子及仓单因子走弱。公募基金配置比例较高的行业为电力设备及新能源、食品饮料，较低的行业为纺织服装、综合金融。配置占比的边际变化来看，医药、银行增加幅度较大，房地产、家电减少幅度较大。风险提示：国际地缘政治冲突加剧；美联储加息节奏超预期；疫情超预期反复
（一）主要市场指数表现情况
市场主要指数中，上证综指的涨跌幅为-1.21%，由3263.41下跌至3224.02；恒生指数的涨跌幅为-4.34%，由21660.47下跌至20719.81；纳斯达克的涨跌幅为-1.83%，由12006.96下跌至11787.27；南华商品的涨跌幅为0.15%，由2379.16上涨至2382.75；中证全债的涨跌幅为0.19%，由225.7上涨至226.13。国内权益市场主要指数中，沪深300的涨跌幅为-2.59%，由4141.63下跌至4034.51；上证50的涨跌幅为-2.18%，由2774.8下跌至2714.29；中证500的涨跌幅为-1.68%，由6343.69下跌至6237.41；中小板指的涨跌幅为-3.86%，由7992.03下跌至7683.73；创业板指的涨跌幅为-5.07%，由2580.11下跌至2449.35。目前，10年期国债到期收益率为2.892%，5年期国债到期收益率为2.6976%，1年期国债到期收益率为2.1973%。两市融资融券余额合计规模15721亿元。北向资金上周主要为流入，南向资金上周主要为流入。本周沪深300和中证500滚动60日超额收益分化继续缩小，沪深300超额收益较上周有所下降，本周滚动60日超额收益为2.08%；中证500超额收益有所上升，本周滚动60日超额收益为-3.25%。（二）行业与风格市场表现情况
上周中信一级行业指数中，传媒、轻工制造、食品饮料、纺织服装和通信等板块涨幅靠前，涨跌幅分别为2.03%、1.6%、1.52%、0.73%和0.62%，表现靠后的行业有有色金属、电力设备及新能源、汽车、农林牧渔和非银行金融，涨跌幅分别为-5.22%、-4.55%、-3.54%、-3.47%和-3.39%。中信风格指数多数下跌，其中成长风格领跌，跌幅为2.95%；市场风格指数多数下跌，其中大盘成长风格领跌，跌幅为4.05%。（一）公募基金业绩追踪
上周公募基金中，股票型基金的涨跌幅为-2.62%，普通股票型基金的涨跌幅为-2.64%，被动指数型基金的涨跌幅为-2.61%，增强指数型基金的涨跌幅为-2.1%；混合型基金的涨跌幅为-2.12%，偏股混合型基金的涨跌幅为-2.85%，灵活配置型基金的涨跌幅为-1.96%，平衡混合型基金的涨跌幅为-1.23%，偏债混合型基金的涨跌幅为-0.53%；债券型基金的涨跌幅为-0.01%，短期纯债型基金的涨跌幅为0.17%，中长期纯债型基金的涨跌幅为0.21%，混合债券型一级基金的涨跌幅为0.03%，混合债券型二级基金的涨跌幅为-0.56%；商品ETF的涨跌幅为-2.13%，黄金ETF的涨跌幅为-1.96%，期货ETF的涨跌幅为-2.36%；量化对冲型基金的涨跌幅为-0.44%，QDII型基金的涨跌幅为-1.78%。剔除首尾各1%的极端值后，普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金中，周度平均收益率为-2.67%，中位数-2.69%；短期纯债券型基金和中长期纯债券型基金中，周度平均收益率为0.06%，中位数0.05%。（二）私募基金业绩追踪
截止2023年2月10日，股票多头策略指数为381.1282点，较月初363.1861点上涨4.94%，股票中性策略指数为349.0621点，较月初343.3824点上涨1.65%，管理期货策略指数为2720.5076点，较月初2687.3998点上涨1.23%，宏观策略指数为789.7872点，较月初764.4875点上涨3.31%，债券策略指数为234.691点，较月初230.4899点上涨1.82%，多策略指数为213.8992点，较月初205.4142点上涨4.13%，私募全市场指数为368.7821点，较月初354.9928点上涨3.88%。（一）合约对冲成本及因子表现跟踪
上周IC合约当月和当季对冲成本均有所下降；IF合约当月和当季对冲成本均有所下降；IM合约当月和当季对冲成本均有所下降。（二）指增超额环境跟踪
指增超额环境追踪指标中，两市成交额走强，全A截面波动率偏弱，行业动量指标走弱，超预期因子持平，风格因子稳定性指标走强。（三）常见CTA策略跟踪指标
CTA策略跟踪指标中，商品主力合约滚动20日平均波动率处于较低位置，期限结构因子、库存因子和截面动量因子走强，基差动量因子、时序动量因子和仓单因子走弱。（四）主动管理公募持仓跟踪
据中信产业分类，对公募基金最近一期持仓数据进行汇总并筛选：1）剔除投资于某一特定产业的基金：2）剔除成立不满3个月的公募基金，在余下的公募基金中，进行公募基金行业配置占比的测算，其中电力设备及新能源、食品饮料、电子和医药等板块配置比例较大，占比分别为17.53%、11.36%、7.59%和5.63%，配置比例较低的行业为纺织服装、综合金融、综合和建筑。配置占比的边际变化来看，医药、银行、计算机和非银行金融增加幅度较大，房地产、家电、有色金属和电力设备及新能源减少幅度较大。（一）国际地缘政治冲突加剧
国际地缘政治冲突加剧，政治不确定性增加。
（二）美联储加息节奏超预期
美联储超预期加息，全球市场受流动性冲击。
（三）疫情超预期反复
疫情超预期反复，全球经济陷入停滞。
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