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周度市场整体回顾：上周市场主要指数中，上证综指的涨跌幅为-2.95%,恒生指数的涨跌幅为-6.07%,纳斯达克的涨跌幅为-4.71%,南华商品的涨跌幅为-1.98%,中证全债的涨跌幅为0.24%。上周中信一级行业指数中，通信、计算机、医药、电力设备及新能源等板块涨幅靠前，表现靠后的行业有建材、汽车、家电、非银行金融等。中信风格指数全部下跌，其中金融风格领跌，跌幅为4.91%；市场风格指数全部下跌，其中大盘价值风格领跌，跌幅为4.36%。周度基金产品表现：公募基金中，股票型基金的涨跌幅为-2.97%，混合型基金的涨跌幅为-2.19%，债券型基金的涨跌幅为-0.02%，商品ETF的涨跌幅为0.32%，量化对冲型基金的涨跌幅为-0.07%，QDII型基金的涨跌幅为-3.22%。私募基金中，截止2023年3月3日，股票多头策略指数上涨0.6%；股票中性策略指数上涨0.23%；管理期货策略指数基本持平；宏观策略指数上涨0.61%；债券策略指数上涨0.31%；多策略指数上涨0.49%；私募全市场指数上涨0.49%。基金分析指标跟踪：上周IC合约、IF合约、IM合约当月和当季对冲成本均有所下降。指增超额环境追踪指标中，两市成交额走强，全A截面波动率偏弱，行业动量指标走弱，超预期因子持平，风格因子不稳定性指标维持低位。CTA策略跟踪指标中，商品主力合约滚动20日平均波动率处于较低位置，截面动量因子、时序动量因子走强，基差动量因子、期限结构因子、库存因子和仓单因子走弱。公募基金配置比例较高的行业为电力设备及新能源、食品饮料，较低的行业为钢铁、综合、纺织服装。配置占比的边际变化来看，家电、食品饮料、有色金属和医药增加幅度较大，房地产、非银行金融、煤炭和汽车减少幅度较大。风险提示：国际地缘政治冲突加剧；美联储加息节奏超预期；疫情超预期反复
（一）主要市场指数表现情况
市场主要指数中，上证综指的涨跌幅为-2.95%，由3328.39下跌至3230.08；恒生指数的涨跌幅为-6.07%，由20567.54下跌至19319.92；纳斯达克的涨跌幅为-4.71%，由11689.01下跌至11138.89；南华商品的涨跌幅为-1.98%，由2420.68下跌至2372.86；中证全债的涨跌幅为0.24%，由226.07上涨至226.61。国内权益市场主要指数中，沪深300的涨跌幅为-3.96%，由4130.55下跌至3967.14；上证50的涨跌幅为-4.98%，由2774.51下跌至2636.39；中证500的涨跌幅为-2.9%，由6390.32下跌至6204.9；中小板指的涨跌幅为-3.76%，由7733.87下跌至7442.76；创业板指的涨跌幅为-2.15%，由2422.44下跌至2370.36。目前，10年期国债到期收益率为2.8627%，5年期国债到期收益率为2.6955%，1年期国债到期收益率为2.263%。两市融资融券余额合计规模15832.95亿元。北向资金上周主要为流出，南向资金上周主要为流入。本周沪深300和中证500滚动60日超额收益分化继续缩小，沪深300超额收益较上周有所下降，本周滚动60日超额收益为-0.59%；中证500超额收益有所上升，本周滚动60日超额收益为-0.49%。（二）行业与风格市场表现情况
上周中信一级行业指数中，通信、计算机、医药、电力设备及新能源和综合等板块涨幅靠前，涨跌幅分别为-1.1%、-1.14%、-1.43%、-1.46%和-1.53%，表现靠后的行业有建材、汽车、家电、非银行金融和消费者服务，涨跌幅分别为-7.08%、-6.4%、-6.12%、-6.01%和-5.85%。中信风格指数全部下跌，其中金融风格领跌，跌幅为4.91%；市场风格指数全部下跌，其中大盘价值风格领跌，跌幅为4.36%。（一）公募基金业绩追踪
上周公募基金中，股票型基金的涨跌幅为-2.97%，普通股票型基金的涨跌幅为-2.64%，被动指数型基金的涨跌幅为-3.1%，增强指数型基金的涨跌幅为-2.74%；混合型基金的涨跌幅为-2.19%，偏股混合型基金的涨跌幅为-2.78%，灵活配置型基金的涨跌幅为-2.07%，平衡混合型基金的涨跌幅为-2.26%，偏债混合型基金的涨跌幅为-0.81%；债券型基金的涨跌幅为-0.02%，短期纯债型基金的涨跌幅为0.12%，中长期纯债型基金的涨跌幅为0.17%，混合债券型一级基金的涨跌幅为0.03%，混合债券型二级基金的涨跌幅为-0.61%；商品ETF的涨跌幅为0.32%，黄金ETF的涨跌幅为0.36%，期货ETF的涨跌幅为0.26%；量化对冲型基金的涨跌幅为-0.07%，QDII型基金的涨跌幅为-3.22%。剔除首尾各1%的极端值后，普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金中，周度平均收益率为-2.85%，中位数-2.91%；短期纯债券型基金和中长期纯债券型基金中，周度平均收益率为0.11%，中位数0.1%。（二）私募基金业绩追踪
截止2023年3月3日，股票多头策略指数为381.9232点，较前一周379.6339点上涨0.6%；股票中性策略指数为350.0565点，较前一周349.2675点上涨0.23%；管理期货策略指数为2705.331点，较前一周2705.3803点下跌0%；宏观策略指数为786.1776点，较前一周781.4275点上涨0.61%；债券策略指数为235.2464点，较前一周234.5096点上涨0.31%；多策略指数为213.7046点，较前一周212.6556点上涨0.49%；私募全市场指数为369.6982点，较前一周367.8962点上涨0.49%。（一）合约对冲成本及因子表现跟踪
上周IC合约当月和当季对冲成本均有所下降；IF合约当月和当季对冲成本均有所下降；IM合约当月和当季对冲成本均有所下降。（二）指增超额环境跟踪
指增超额环境追踪指标中，两市成交额走强，全A截面波动率偏弱，行业动量指标走弱，超预期因子持平，风格因子不稳定性指标维持低位。（三）常见CTA策略跟踪指标
CTA策略跟踪指标中，商品主力合约滚动20日平均波动率处于较低位置，截面动量因子、时序动量因子走强，基差动量因子、期限结构因子、库存因子和仓单因子走弱。（四）主动管理公募持仓跟踪
据中信产业分类，对公募基金最近一期持仓数据进行汇总并筛选：1）剔除投资于某一特定产业的基金：2）剔除成立不满3个月的公募基金，在余下的公募基金中，进行公募基金行业配置占比的测算，其中电力设备及新能源、食品饮料、电子及银行等板块配置比例较大，占比分别为18.14%、13.4%、7.78%和5.92%，配置比例较低的行业为钢铁、综合、纺织服装及建筑。配置占比的边际变化来看，家电、食品饮料、有色金属和医药增加幅度较大，房地产、非银行金融、煤炭和汽车减少幅度较大。（一）国际地缘政治冲突加剧
国际地缘政治冲突加剧，政治不确定性增加。
（二）美联储加息节奏超预期
美联储超预期加息，全球市场受流动性冲击。
（三）疫情超预期反复
疫情超预期反复，全球经济陷入停滞。
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