大家好，我是海榕君。

受瑞士信贷暴雷影响，昨天晚上美股大跌开盘，美股不惧衰退逻辑，尾盘纳斯达克100指数顽强拉红。

今天A股收盘，完全超出预期，两市仅有687家飘红，仅4354家收跌，光伏板块微调，光伏etf仅下跌4.68%。

商品板块受衰退逻辑影响很大，一个标志性的事件，其中原油指数跌破了，前期4个月做的平面，布油从周一的82.6美元/桶 ，下跌到73.3美元/桶，本周布油已经下跌11.2%，创出最近几个月的最大跌幅。

原油是大宗之王，原油大跌，利空有色，煤炭，农产品，铜矿，今天煤炭和航运大跌就是这个原因。风水轮流转 ，去年上半年原油暴涨的时候，这些行业的股票走势也是最好的。

原油大跌，利好化工，建材 ，家电，消费等下游行业，其中化工板块今天涨幅0.36%。原油大跌有利于降低通胀，问题是，短期国内这些行业的股票走势不好，不是成本导致的，而是政策导致的需求端引起的，前期国家强调科技，继续坚持房住不炒，等于地产政策方面不会有太大超预期。

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今天新能源崩溃式下杀，主要是因为市场一个传言：欧盟正在草拟一项“清洁能源自供”提案，该提案将于当地时间周四开始审议（北京时间今晚）。提案主要是，要求欧洲风电场85%的所用组件、60%的热泵、85%的光伏电池、85%的电解槽必须在欧洲大陆生产。

这个传言对光伏行业影响太大了，为什么这么说呢？

中国光伏产业链主链硅料、硅片、电池片、组件全球市占率均在80%-90%以上；

欧洲区域预计中国组件、逆变器市占率分别约在80-90%/60-70%左右；

2022年欧洲从中国进口86.6GW组件，占中国组件出口的56%。

今天光伏行业砸的最狠的是晶澳科技，可能是机构在调仓，观察卖出机构的前5名，第一名是深股通专用，其余都是机构专用，国内公募机构大多用的就是机构仓位，观察晶澳科技 2022年3月的十大流通股股东，可以发现一些端倪 。

1. 高盛看好中国，将中国GDP增速预期从5.5%上调至6%，高盛主要的逻辑是疫情复苏超预期
   ，房地产方面，也在复苏，主要是受益于宽松的政策环境。不看大盘走势的话，我就信了，市场很多时候是最聪明的。

   
   

            

   
   

2. 芯片行业有减持，

   长川科技发布公告，国家集成电路产业投资基金拟减持不超过2%，寒武纪发布公告，股东合计减持股份不超过3.43%。今年市场一条主线是科技，减持影响应该是暂时的。

现在市场对海外影响的分歧是，是降息利好的影响大，还是衰退利空影响大，最简单的方法就是关注一些核心指数的走势。国内这边主要是看一些地产的 销售数据，没有政策的持续刺激，地产还能继续维持行情吗？从现在A股的走势看，是偏悲观的。地产不行，复苏主线的压力就大，科技还会是市场的主线。

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