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实证研究
研究均基于历史数据，对未来投资不构成任何建议：风险拆解与波动率预测模型的结论是在合理假设的前提下，以历史数据为基准进行计算。根据历史规律总结的经验法则未来存在失效的可能性。策略表现是历史回测数据，并不代表实盘业绩，也不代表策略未来表现；市场发生特殊事件时，，诸如地缘政治、政策变化等对外部不确定性，会对模型的样本外预测造成较大干扰。
存在数据统计偏误和模型风险：模型以线性假设为前提，但真实的金融市场错综复杂，线性关系难以完全拟合；另外数据源通常存在极少量的缺失值，会弱微增加模型的统计偏误。
证券研究报告名称：《CNE7模型在期权定价中的应用》
对外发布时间：2023年3月21日
报告发布机构：中信建投证券股份有限公司
本报告分析师：
鲁植宸 SAC执证编号：S1440522080005
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