自王安石变法失败后，司马光拜相，朝廷保守派复辟，新法废除。此时，苏轼虽是保守派，却主张对新法不能全盘否定，应存优除劣。因此与司马光发生了激烈冲突，再一次被贬至瓜州。

被贬此地后，闲来无事，爱逛寺院，因为苏轼信仰佛教，虽然信佛，却不喜和尚。听说金山寺内有个和尚法号为佛印，此和尚很有名气。苏轼就想探个虚实，决定到山上寺院里会一会这个老和尚。苏轼来到寺院，见老和尚在打坐，便上前与老和尚盘聊起来。苏轼从为人之道讲到国家治理；又从从文武百官讲到皇帝。老和尚静静听着，却一言不发。苏轼见和尚一致不言语，从心里就有些瞧不起该和尚。心想：都说他有本事，名气大，原来是个草包，在这寺里只不过是骗几个香火钱罢了！

后面，话题又转向佛事上面，此时，和尚问苏轼：“在施主眼里老纳应该是一个什么样的人呢？”苏轼很鄙视和尚，便随口答道：“在一般人眼里看来，你很有本事，那是因为这些人浮浅；其实你每天故弄玄虚，没有什么真才实学，是个大骗子而已！”佛印和尚默不应声，闭目微微一笑。苏轼见他这副样子更是瞧不起佛印和尚了，便乘兴很得意地再问道：“在你眼里我苏轼是一个什么样的人呢？”佛印和尚回答：“早听说苏大学士才高八斗，学富五车，是一个很有学问，有修养的人，老纳自亏不如啊！”

苏轼回到家里后，便很得意地把在寺院里如何嘲笑佛印和尚的事讲给小妹，苏小妹听后都笑喷饭了。苏轼不明白小妹如何发笑，连忙问道：“小妹为何发笑？”苏小妹回答说：“哥，你聪明一辈子，怎么糊涂一时啊？你嘲笑贬低佛印和尚，人家不仅不生气，反而还把你夸赞了一番，你说说谁个有修养？没有学问哪来的修养？你还自以为自己强于和尚？人家羞死你你还都不知道！”。苏轼听小妹这一通解释，才拍拍脑袋恍然大悟，此后苏轼常与佛印和尚来往，谈经论典，从此两人成了莫逆之交。