1932年11月25日，胡宗南率领第1师“围剿”红军，手下独立旅第2团在镇安、长安、鄂县交界处追上了红四方面军主力。团长李庞立即下令唐天文第1营与张灵甫第3营向当面红军攻击前进。

前面的红军，就是许世友的部队——红12师34团。

张灵甫作战，素以攻击凶猛快速著称，一接到命令，立刻率领第3营同第1营向正在西进中的红军侧翼发动突然进攻，红军后卫部队猝不及防，一下被冲成两截，部分溃散。张灵甫一举就得了手。

随后，他没有去贸然追击，而是率领3营在炉丹村安营扎寨。

1营营长唐天文得意洋洋，向团长李庞报告：“红军已经溃退，希望派第3连到附近村落捡枪，收容战俘。”

李庞见初战得胜，没有细想，便点头同意，也没安排对红军方向部署警戒。于是，独2团一个营散开捡枪，一个营在村子中休息。

于是，酿成了一个致命发大错。

机警的许世友马上发现有机可乘，立即组织主力转头，向独2团发起反攻。李庞遭到袭击后，连忙以第1营的两个连占领一个小高地，下令张灵甫率3营赶快向团部靠拢。

张灵甫立即集合部队，准备出击救援。但是，许世友并没给他机会，在进攻独2团团部和第1营的同时，他又以另一部兵力迅速包围了炉丹村。张灵甫还没来得及行动，自己也陷入了重围之中。

泥菩萨过河，自身尚且难保，张灵甫哪还有力量去救援别人？只好就地作战。

但是，张灵甫一见红军实力不弱，立即明白硬冲是不行了，于是当机立断，下令各连退回村里，占领阵地。

此时，李庞指挥的第1营与团部已大势已去。

在红军的强烈攻击下，第1营与团部由于兵力分散，迅速瓦解。李庞在督战时中弹阵亡，为自己的大意付出了生命代价。其他官兵见团长已死，群龙无首，立即向着独立旅本部方向逃窜，扔下张灵甫第3营在炉丹村，孤零零的，不管了。

许世友却没去追击那些溃兵，瞄上了已成瓮中之鳖的张灵甫，将主力拉回来，将第3营团团围住，一个劲儿地往死里打。

张灵甫第3营中，一半的步兵班有一挺轻机枪，营部还直辖一个重机枪连和一个60迫炮排。张灵甫靠着好武器，指挥部队顽强抵抗，一直坚持到天黑。

到了晚上，独2团其他部队已经溃散得无踪无影，张灵甫失去与上峰和友军联络，又聋又瞎，也不清楚当面红军的虚实，在红军重围中岌岌可危。但是，他并没有张惶失措，而是冷静地指挥第3营继续坚守着阵地。

他为什么不趁夜去突围？

因为他认为，在失去联络、敌情不明的情况下，部队在黑夜中胡乱突围逃跑，很可能被善于夜战的红军全歼，因此决定守住阵地，等天亮后再说。

红军对第3营猛攻了一整夜。

可是，由于张营火力优势强大，红军多次冲击，均未突入3营的阵地。

次日，晨光乍现，炉丹村响了一夜的枪炮声终于沉寂了下来。张灵甫彻夜未眠，枪声一停，于是疲惫地举起手中的望远镜进行瞭望。当硝烟慢慢散去后，只见前方是一片空荡荡的平原，已不见红军一个人影！

原来，红军大部队要继续前进，许世友没有恋战，在黎明前悄悄地撤军走人了！

张灵甫终于如释重负，终于死里逃生了。

炉丹村一仗，张灵甫虽然被红军包围，处于不利境地，却侥幸地没像团长李庞那样遭受灭顶之灾。战后，他还获得胡宗南800块大洋奖赏，并晋升为中校。

张灵甫这一次逃出了许世友的手掌。不料，当时间过去15年后，他在孟良崮再一次被许世友等华野部队包围。在孟良崮，他再也没了当年的那一份幸运，3万大军被全歼，他本人被击毙（一说自杀）。