1941年12月17日，日本偷袭珍珠港，直接把美国卷入亚太战场。因为事出突然，美军毫无准备，被打了个措手不及，损失惨重。事实上，中国情报部门早在12月初就破译了日本空军和海军往来密电，发现了日本的主力正向太平洋方向移动。

蒋介石得知此情报后，命戴笠通过军统美国站站长、中国驻美使馆武官肖勃转告驻美国大使郭德权，由他透露给美五角大楼海军司令部，然而这一消息并没有得到美军重视。

12月8日，当美国人向肖勃查询情报来源时，肖勃说是军统局人员破译，从此戴笠和军统因为这件事在美国声名大振。实际上，破译此密电的人是池步洲。

池步洲早年留学日本，抗战爆发回国后，何应钦邀他在军政部组建破译日本军事密码研译室工作。池步洲研究很久，发现了有些“双字母组合”经常出现，可能代表某个汉字或者日本字，而且是常用的字。由此他很快总结出了一套破译日本密码技术，彻底解密了日本的英文密电。

池步洲在中国电讯界成了举足轻重的人物，并受到了军政部的奖励。不久军事委员会技术研究室成立，池步洲所在的研译室被合并。池步洲被温毓庆、魏大铭等人排挤，差点离开了军技室。后经霍实子等挽留，才继续留下来工作。

早在1941年5月，池步洲就发现了日本总部与美国檀香山日本领事馆加强了电报往来。池步洲破译了不少密电，电文显示日本在详细了解珍珠港美国军舰的情况。这显示日本将对珍珠港有所行动。

池步洲将这些密电交给霍实子后，霍实子让他每个月专就此事写出报告，然后由霍实子将这些报告转交给蒋介石。1941年12月3日，池步洲又破译了一份特级密电。内容是日本总部命令日本驻美国大使烧毁各种密电码本和一切机密文件，只留一种普通密码本；迅速把存款转移到中立国家银行。并指示日本驻美国大使“按照御前会议决议采取行动”。

根据密电内容推断，池步洲认为日本将要对美国采取军事行动，袭击地点很可能是珍珠港。当这份密电转到蒋介石手中后，蒋介石大喜过望，因为如果日本对美国宣战，中国就多了一个强大的盟友，于是他命令毛庆祥尽快将此事转告美国方面。遗憾的是并没有引起美国的重视。

抗战胜利后，池步洲不愿参加内战，一度回到老家福建，后来拒绝去台湾，一度留在上海。等到晚年，随妻子在日本居住，过着平静恬淡的生活。

2003年逝世于日本神户，享年95岁，死后骨灰被带回中国。