2018年，曾经热火朝天的互联网行业甚至没出现一个“风口”，资本在观望，创业者在等待。但这一状况正在发生变化，随着数字经济被提升至国家战略高度，以及互联网巨头们密集进行的组织架构和战略调整，一个新的行业风向标出现——产业互联网。

在今年乌镇大会那封著名的贺信中，国家领导人再次强调推动新技术与实体经济的融合，发展数字经济、共享经济，培育新增长点、形成新动能。在此前后，作为数字经济的排头兵，腾讯、阿里、美团点评和小米、等公司都进行了新一轮组织架构调整，从中不难发现，在消费互联网各个赛道中的头部玩家们都在为进军或深入产业互联网的提供组织保障。九月底，即将迎来20周岁生日的腾讯，正式启动新一轮整体战略升级，新成立了云与智慧产业事业群，聚焦B端和G端市场。

“此次主动革新是腾讯迈向下一个20年的新起点……”腾讯公司董事会主席兼首席执行官马化腾表示，“互联网的下半场属于产业互联网。”

“下半场”的行业判断已成为业界共识。2016年，美团点评创始人、CEO王兴就曾指出，互联网经济红利期结束，中国互联网已经进入“下半场”。第二年，王兴进一步提出，互联网下半场”的三个方向是：上天、入地、全球化。其中“入地”即指深入产业。王兴认为，现在仅做连接的工作已经不够了，尤其是连接C端上，一个微信就已经完全足够。所以需要真正了解产业的方方面面，然后从各个环节中去降低成本。

其后，在一次公司内部讲话中，王兴分享了自己的结论：下一波中国互联网如果想回暖的话，一个非常重要的方向是供应链和To B行业的创新。同时表示这两个方向的努力，将为整个中国的供给侧改革提供驱动力。

在中国互联网发展的十字路口，BAT企业掌舵者和新一代企业家代表的判断惊人地一致。

经济两三年过去，市场的发展和产业互联网在商业上的回报正在积极回应上述趋势。我们梳理几大互联网公司的财报发现，此前被计入创新板块的产业互联网相关业务成了新的增长点。

近日发布的美团点评（3690.HK）今年Q3财报显示，包括快驴进货在内的新业务表现强劲，财报显示新业务及其他收入35亿元，同比实现近5倍增长，达到471.3%。快驴进货做为美团在餐饮供应链方面持续开拓的业务，将成为美团点评增长新引擎。

因此，在即将迎来新的一年之际，互联网巨头们集体发力产业互联网也就顺理成章。

消费互联网由增量转为存量

产业互联网的崛起有着深刻的市场背景，在过去的20年，消费互联网的触角从新闻信息一直延伸到社交、电商、搜索、餐饮、出行、娱乐、旅游等各个领域，几乎覆盖了消费者吃穿住行的所有方面。尤其在近10年，移动互联网的出现推动了新一波流量红利期，消费互联网的规模呈几何级增长，也催生了美团、滴滴、今日头条等一大批互联网新一代企业。

但从2016年开始，流量红利期已趋于结束，也就是在那一年，王兴提出了互联网下半场论。两年后的今天，每一个数字都验证了这一判断。中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的数据显示，截至今年6月30日，我国网民数量达到8.02亿，手机网民达7.88亿，按照成年总人口计算，已趋于饱和。在增速方面，手机网民较2017年末增加仅4.7％，农村网民增加只有1%，城市网民增加也只有4.9%。再看近期各家互联网公司公布的三季度用户数，几家头部公司的活跃用户也保持在3亿左右，相比前几年的高速增长，几近稳定。

在消费互联网进入存量市场的同时，产业互联网却异军突起，成为增量市场。

从几家互联网公司的三季报中，我们也不难看出产业互联网的爆发力。

美团点评三季报显示，包括快驴进货在内的新业务表现强劲，财报显示新业务及其他收入35亿元，同比实现近5倍增长，达到471.3%。快驴进货做为美团在餐饮供应链方面持续开拓的业务，本季度表现亮眼，将成为美团增长新引擎。腾讯的“其它”（云计算、金融等）业务营收占比连续7个季度提升至25%，超过网络广告业务。小米的IoT和生活消费品收入同比增长89.8%，超过手机和互联网服务的增速，据其近日公布的其IoT最近数据，目前已支持近2000款设备，智能设备连接数超过1.32亿台，同比增长55%。

这些数据都在证明，产业互联网正在代替消费互联网，成为一个新的增长点，其市场容量也远远大于消费互联网。近日，有媒体从两者的连接数和APP需求量进行测算，消费互联网的连接对象主要是人与PC、手机等终端，其连接数量大约为35亿；而产业互联网连接的对象则包括人、设备、软件、工厂、产品以及各类要素，其潜在的连接数量可达数百亿。从APP的数量上来看，整个消费互联网现有的APP总数只有几百万；而据估计，仅在工业领域，产业互联网的APP需求量可达6000万。

产业互联网的供给侧改革

供给侧改革是中国经济新旧动能转换的基本战略，2017年，中共十九大报告明确提出“深化供给侧结构性改革”。某种意义上，消费互联网向产业互联网的深入暗合了这一顶层设计，如果说餐饮、出行、社交、电商等互联网创新解决需求端的痛点，那么产业互联网则是一场互联网领域的供给侧改革。

即使单纯从互联网行业自身而言，供给侧改革正当时。消费互联网改变了用户各方面的生活习惯，前端高频、大规模、个性化等特征某种程度上已经导致了后端供给侧的“堰塞湖”现象。比如餐饮领域，消费者与平台之间已经实现了数字化、在线化和智能化互动，但最终提供服务的商家端，数字化能力很长一段时间无法完全满足前端的变化。因此，这对于美团这样的平台而言，围绕商家进行产业互联网升级，促进供应链数字化，就存在着巨大的需求和市场空间。

我们以美团为例，看看其如何进行供给侧数字化的。从公开资料来看，从早期的商家系统，到B2B供应链业务单元快驴进货以及以生意贷带代表的金融板块构成了目前美团布局产业互联网的三把利剑。商家系统部分，是美团一直以来都在积极推进的，对商家管理环节的数字化改造是产业互联网的基础范畴。随着产业互联网的深入，快驴进货和生意贷将以更全面的方式进行餐饮供给侧改革。

2016年成立的快驴以整合餐饮供应链为媒，全力打造餐饮供应链服务的标准化、信息化和智能化，这是其区别于传统供应链整合商最大的地方。通过快驴，不仅可以提供餐厅所需的全品类食材、调味品、餐厨用品等，更关键的是可以打通消费端数据，实现精准预测，使得餐厅合理安排采购和库存，依靠数据化决策，大大降低商家成本和提高效率。此外，快驴凭借规模和品牌优势，从源头上提高了溢价能力，同时通过技术手段保证品质，比如智能仓配技术，甚至可以让商家像普通消费者一样，实时看到物流状态。而美团本身的物流配送优势，则可以使得商家省去提前采购备货的麻烦，而只需要提前一天根据需求下单采购。

通过这种方式，帮助餐饮供应链服务实现了全流程的更短链、更高效。发挥规模效应，从而在提高行业效率和产品品质的同时，降低食材流通环节成本、帮助餐厅为消费者提供更安全的食品，实现商户运营的赋能和协同。

产业互联网的主导者

互联网公司正在加速产业互联网的布局和落地，但从具体路径来看，也有所不同。像美团这类本身在消费互联网时代就专注于餐饮领域，已经打通餐饮整个产业链，未来更多的则是不断深耕、优化和升级。在该领域，其拥有其它平台无法比拟的优势。

百度同样赛道明确，其转型为人工智能后，凭借AI技术，率先在汽车（无人驾驶汽车）、家居（智能音箱）等领域深入产业链上游，积极布局产业互联网。阿里则在新零售战略下，开始对传统零售也进行改造，此次组织架构调整也成立了新零售技术事业群。腾讯目前的路径同样以人工智能、大数据、云计算等技术为先导，进入所有产业。

从目前来看，BAT三大巨头已经强势布局，而互联网新一代中，美团和小米在产业互联网的快速推进值得注意，他们一起构成了这波产业互联网的主力军。

据了解，目前行业中的一些公司举起了产业互联网大旗。但从产业互联网的发展来看，最大的挑战在于是否拥有生态能力。我们可以看到，产业互联网化需要的是全方位的服务，除了业务本身外，还需要技术、流量、数据甚至金融。

上述几家互联网公司在产业互联网化的推进中，都可以看到金融的影子，同样以美团生意贷为例，基于其在消费互联网和产业互联网两个维度的业务和数据积累，无论在商家征信方面还是技术实现手段方面，都能够发现需求，进而满足需求，比如商家的装修、采购等，都有贷款的需求，目前生意贷最高可以借款100万。包括BAT和美团在内，构建起的生态能力，为其率先进入产业互联网提供了强大的优势。

2018年，对于互联网行业而言，是一个重要的转折点。前20年，消费互联网主导了行业的发展；未来20年，产业互联网将成为新的“风口”，而巨头们已经翩翩起舞。