Blued母公司蓝城兄弟（BLCT.US）的私有化终于迎来倒计时，中国最大的社交出海公司赤子城科技旗下基金MetaclassManagement ELP 将成实际控制方。

7月29日晚，蓝城兄弟发布公告，宣布此前与买方集团签署的私有化合并协议，获股东大会95.7%投票赞成通过，标志着蓝城兄弟私有化正式进入交割阶段。

根据蓝城兄弟上月发布的13E-3公告，交割事项预计在10个工作日内完成，买方集团包括MetaclassManagement ELP、蓝城兄弟创始人马保力、鼎晖投资。其中，MetaclassManagement ELP 是赤子城科技出资成立的基金，为本次私有化的实际控股股东。

根据合并协议，蓝城兄弟将以3.20美元/股或1.60美元/ADS的价格进行交割，交易估值约为6000万美元，而蓝城2021年的营业收入为1.69亿美元，这意味着此次收购的市销率低至0.37倍，可以说是一笔极其划算的交易。

公开信息显示，赤子城科技打造了Yumy、MICO、YoHo等出海社交产品，覆盖中东、东南亚、北美、欧洲、日韩等市场，以用户规模和收入规模计，是国内最大的社交出海公司。蓝城兄弟是国内最大的LGBTQ社交公司，同时在海外市场布局多年，海外用户数量占比约4成。

收购蓝城将帮助赤子城快速切入规模巨大的全球LGBTQ社交赛道。

沙利文数据显示，预计到2023年，全球LGBTQ群体人数将增长至5.91亿，全球LGBTQ市场规模将达到5.4万亿美元。

目前，海外众多社交应用已逐渐融入同性社交板块，Tinder、Bumble、Hinge等社交App均支持选择同性别偏好。美国开放式社交巨头公司Match Group于2019年收购了同志交友应用GROWLr，以抢占LGBTQ市场份额。

今年5月，《华尔街日报》报道，美国同性交友软件Grindr将通过SPAC上市，估值达21亿美元。Blued是用户量仅次于Grindr的全球第二大LGBTQ社交App，蓝城兄弟2021年的收入更是超过了Grindr母公司。

值得注意的是，蓝城海外用户占比达40%，但海外市场收入仅占总收入的12%，其海外用户价值还有巨大的挖掘空间。而海外市场本地化运营、海外用户商业化变现，恰恰是出海十年的赤子城最擅长的地方。

未来，蓝城兄弟有望借助赤子城科技的社交出海中台，提升在海外的获客效率、运营效率、变现效率，进入一个新的增长周期。而赤子城科技将通过收购蓝城补齐全球同性社交的业务拼图，打开新的增长空间。

不出意外，蓝城兄弟未来会成为赤子城科技的一部分，Blued将成为赤子城全球社交产品矩阵中的一员。“中国最大的LGBTQ社交平台”融入“中国最大的社交出海公司”，将成为全球社交赛道一次里程碑式的拓展实例。