大家好啊，今天这篇文章是扫地僧司马懿写的第262篇原创文章。如果您要和我互动，文末留言。

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7月份没有被温柔以待

今年的7月份气温异常反常，用骄阳似火来形容毫不为过。经历了5月份6月份的大雨滂沱，没想到今年的7月份居然热到这个程度。福建的个别地区气温居然达到了44度。

股市也是冰火两重天，炒新炒小炒绩差，像极了2015年那一波行情，但又不大像，李驰说过，目前的市场行情是称重器，以往的任何时刻都没有像今天这把秤这么准。但是扫地僧司马懿却看到了不一样的地方。因为李驰重仓的新能源大涨特涨，所以他认为市场是正确的。正所谓仓位决定认知。扫地僧司马懿重仓的中药股、白酒股并不受市场待见。特别是7月份，几乎把5月份和6月份的反弹全部吞没，又快回到了4月底的起点。

今天和大家聊一聊，下跌途中中的片仔癀腾讯控股和阿里巴巴。

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首先是片仔癀

相对于其他披露中报预告的中药股来说，片仔癀的这份中报并不差，甚至可以说是可圈可点。目前片仔癀的股价走势主要是忌惮于第3季度。众所周知，片仔癀去年三季度由于“特殊事件”导致网销大卖，网上的销售额曾一个月突破60万粒。从而形成的有史以来最亮丽的三季报，但同时也为今年埋下了高基数的大山。

本来市场预期片仔癀可以通过涨价来抵消三季度的业绩压力。但是嘴上一直谈要“积极有为，要不负韶华”的第七届片仔癀管理层，上任这半年多来，却几乎没有任何让股东们可以接受的作为，就连预期内于2022年要上市的西黄丸至今也没有推出，反而让广誉远抢了先。目前片仔癀股价走势是市场对于片仔癀管理层面对三季报可能“摆烂或躺平”的不信任投票。

片仔癀对于漳州的重要性不言而喻，按照常理，漳州国资委也是希望片仔癀这个国宝名药的品牌能够被擦亮，让更多的国人受惠。目前北方和中西部很多地区，连片仔癀是什么都不得而知。对于提价，片仔癀管理层保守且谨慎；而对于体验馆的扩张，片仔癀管理层也没有放开招商，这让股东倍感担心，这种管理方向所带来的不确定性，以及对于片仔癀管理层可能在三季报“摆烂”的预期，是最近片仔癀股价跌跌不休的重要原因。

其实，片仔癀的管理层的确也在做一些事情。比如争取到金砖国家中医药高规格会议在片仔癀举办，比如参加了高规格的消博会并受到了央视的报道。

但没有持有股份的片仔癀管理层永远不明白一个道理。高股价对于片仔癀来说，比投入上百亿的广告宣传来得重要。股王贵州茅台的高价股让飞天茅台供不应求，人尽皆知。同时，股价的高低和片仔癀的销量也是成正比的。现在投资圈都流传这样一个俗语：贵州茅台的管理层担心自己的产品价格涨太高，片仔癀的管理层担心自己的股价涨太高。漳州市市委书记张国旺先生在开会时也屡次强调，希望片仔癀的管理层能够擦亮国宝名药的品牌。而市场证明最快最有效提高知名度的方式就是高股价，高股价所带来的量价齐升价值堪比万马千军，更堪比百亿广告。

03

腾讯控股和阿里巴巴

对于平台经济和科技行业，扫地僧司马懿还是比较有发言权的。在10多年前，扫地僧司马懿就涉足这个行业，也工作了10多年。很多年前我就认为在互联网界最厉害的两家公司，只有阿里巴巴和腾讯控股，往往这两个神仙打架，第三第四的都要夭折。

如今阿里巴巴和腾讯控股所面临的境遇有点类似。阿里巴巴上的很多平台商家都觉得生意越来越难做，阿里巴巴除了收钱就是收钱，一年到头都在为平台赚钱。而腾讯控股相对来说对于整个生态的把握会比阿里巴巴来得强。毕竟被阿里巴巴收购的公司，死的死，伤的伤。而腾讯控股理念是连接一切，对于收购的企业相对友好。这也是管理层领袖的性格所决定的。所以相对而言，腾讯控股在目前活得更加滋润一些。

如今阿里巴巴面临被老美摘牌的风险，它准备在香港进行双重上市。这对于整个平台经济的冲击是相当大的，所以也就波及到了腾讯控股。城门失火殃及池鱼，说的就是这个道理。所以，腾讯控股股价也跌破了300港币，相比高位也腰斩了。

两家巨无霸企业未来要健康发展，必须循规蹈矩，不能像以前那样通过兼并收购，野蛮生长。不知道读者朋友们有没有留意，对于平台经济的严监管是从什么时候开始的。就是这些平台大佬将手伸向了菜贩子的口袋开始的。对于垄断经济的严监管，不会放松的，最有可能的是像老美那样，对垄断企业进行资产分割。

腾讯控股没啥好说的，很多大佬也分析了很多。包括段永平先生也在400块左右进行了加仓。但是扫地僧司马懿不会去碰，特别讨厌他的王者荣耀，让下一代就像吃了毒品一样依赖。

对于阿里巴巴，投资界也是没有啥好印象的。以前投资界流传一句俗话：中国石油套牢全中国，阿里巴巴套牢全世界。当时阿里巴巴单一的B to B业务在香港上市又私有化的一波骚操作，让包括林园的很多投资者义愤填膺。后面到美国上市，七八年之后妥妥地割了一波老美韭菜。如今如果真的被私有化而到香港上市，深深受伤的投资者还会继续脑残似的买单吗？

对于中药股的认可尚需要时间，一两个季度的表现不足以说明什么？很多中药股的政策还没有兑现和落地。片仔癀虽然如今股价蒙尘，但是片仔癀的药效改变了吗？片仔癀的绝密配方不保密了吗？片仔癀的管理层真的庸碌无为吗？其实片仔癀的基本面一点都没有改变，改变的是人心和情绪而已，扫地僧司马懿相信他还会回来，还会创历史新高，时间是最好的朋友。

而对于像腾讯控股和阿里巴巴这样的平台企业，能否创再新高，能否重现风华？扫地僧司马懿心里还真没底。

耐得住寂寞，守得住繁华。投资的道路需要用脚去感受，投资的道路需要用心去丈量。需要“司马懿”的坚忍，更需要“扫地僧”的禅心。此文仅作为本人投资记录和思考，投资有风险，入市需谨慎。

$片仔癀(SH600436)$ $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴(BABA)$