1.我们关注到公司的新款的普惠级的机器视觉处理器 RV1106/1103 系列，但是我们了 解到在普惠级别的这个市场有很多的玩家，比如说安霸、富瀚微、全志科技、君正等，这 个市场竞争格局比较激烈，公司在这个方面有哪些壁垒吗，比如说产品性价比或者比较稳 定的客户等？

我们不把未来 RV 系列单纯看成安防，我们认为他们是机器视觉的重大入口。我们 NPU 目前在国内是领先的，要提高我们 NPU 效率，同时要提高 ISP 的能力，提高性价比。我们 认为未来是新硬件的十年。新硬件中机器视觉占比应该极高。所以不管市场怎么变化，市场 怎么拥堵，我们都认真做。从目前看，我们这些芯片所在行业远不止安防。视觉不外乎 1080p、 2k 、4k 、8k ，我们将形成高、中、低端全线布局。

2.公司的这个 RV1106/1103 可以应用在机器人上面吗？

RV11XX 系列芯片主要市场方向有安防应用、智能家居应用、车载行车记录仪应用、低 功耗视觉类应用等智能视觉应用场景。例如近期商汤科技推出的元萝卜智能机器人是使用了公司 RV11XX 系列芯片。

3.在智能安防这一块领域，我们知道海思被制裁以后，有了很多的市场空间，而高端 安防领域，公司的 RK3588 能够很好地满足这一块，就是 RK3588 在高端安防领域的市场份 额能做到什么样的？

海思被制裁后，实际上市场更乱，大家都觉得有机会，就像华为被制裁后多家厂商都提 高预期一样。我们很尊重海思，始终认为海思是国内 IC 设计公司中高山仰止的存在。所以 以后大家各凭本事进行长期的竞争。

4.据说公司 RK3588 已经获得了一些知名车企的订单，那这个订单大概能贡献多少营收 呢？

整车设计周期以及芯片验证测试众所周知比较长，RK3588 是去年年底推出的，今年有 车企能进入小量产已经非常了不起了。当年设计、当年量产就超预期。对于明年我们寄予厚望。

5.听说公司RK3588 现在已经有部分放量了，那么主要是在哪些领域，营收贡献有多少 呢？

具体数据不方便回答。

6.公司的 RK3588 使用的是 8nm 的先进制程，那么最近中美的台海问题我们也可以看出， 先进制程的代工存在着一些不确定性，那么公司在 8nm 制程代工方面有没有做什么新的措 施呢？

目前这状态众所周知，但是如果发生不可抗力的事情谁也没办法，这不是我们一家公司 能够干预的。

7.公司今年的营收和净利润的目标今年有规划到多少呢？

不方便回答。增长是硬道理。公司增长和发展都是硬道理。

8.RK3568M 和 RK3588M 是被哪几家车厂采用了呢？

RK3568M 可以用在仪表盘和智能座舱；RK3588M 可以用在智能座舱，还可以支持八目 拼接形成 360 度环视用在车上，主打一芯多屏及 360°环视功能。涉及跟客户签订的保密协 议， 目前与车厂具体合作细节暂不方便对外透露，请您留意公司后续公开信息。

9.咱家公司半年报里说这两块芯片正在 AEC-Q100 的测试过程中，测试的过程中车厂 也是可以安装使用的吗？

芯片在 AEC-Q100 测试过程中，不影响车厂的研发测试。

10.领导您好，想问一下公司有没有在接触新的代工厂呢？可以分享一下明年大概的产 能规划情况以及具体的落地时间点吗？谢谢！

我司目前和几家头部晶圆厂都保持多年长期的合作关系，暂时没有接触新的代工厂。具 体的产能规划不方便披露，我们目前的在研项目还是保持和头部晶圆厂商持续良好的合作。

11.请问公司的车规级芯片认证进度，预计何时可以完成，还有方便透露目前主要跟哪 些车企在对接业务，并有希望批量出货。

2021 年 1 月，公司首次推出符合 AEC-Q100 的芯片 RK3358M ， 目前已经应用于多个车 型的液晶仪表等产品中。RK3568M 和 RK3588M 正在 AEC-Q100 的测试过程中，预计将在 2022 年底前完成测试。涉及跟客户签订的保密协议，目前与车厂具体合作细节暂不方便对外透露， 请您留意公司后续公开信息。更多纪要，关注 公众号 深圳财富club

12.请问 EDA 断供对公司影响如何？

关于美国商务部出台对 EDA 的禁令 (2022/8/ 15 开始) ，涉及 3nm ，2nm GAAFET 工艺。 对公司来说，短期内没有任何影响。我们会持续密切关注。

13.贵公司受上游影响较大，对此有应对措施吗？有无针对产业链的方案？

我们和多家上游晶圆厂、封测厂保持长期合作，面对疫情、国际形势等带来供应链的不 确定性，为应对风险，公司增加主动库存进行战略备货。

同时为降低供应风险，我们布局多家晶圆厂，针对部分产品，也考虑了供应链的备份。

14.林总，你好，市场对公司高性能 RK3588 寄予厚望，预计 2022 年、2023 年公司 3588 产能多少万颗？下游客户拓展情况请介绍一下。谢谢

产能的具体数量，不方便回答。但是，从目前供应链的情况看，未来产能不是问题， 尤其在 2022 年，上游晶圆厂给我们较好的支持。

此外，RK3588 下游客户进展顺利、符合预期，在既定的八大方向上依据产品的复杂程 度陆续量产。

15.李总您好，能否介绍一下公司在汽车市场有哪些布局？

公司现在在车载领域有 5 个方向在布局：

①智能座舱：RK3588M 可支持 360 度环视功能，用一颗芯片就可以驱动中控大屏、副 驾屏、头枕屏、后视镜屏、倒车镜屏等全车几乎所有的屏幕。

②车载仪表盘：可使用 RK3358M 、RK3568M ，最高支持 3840x2160 分辨率，高效 GPU 可增强客户界面渲染，还支持多摄像头、多屏显示。

③车载摄像头：可使用 RV1126 芯片，内置 2T 算力的 NPU，支持 ADAS(驾驶辅助系统)、 DMS (驾驶员疲劳检测) 、BSD (盲区检测算法) 等。

④车载音频：可以用 RK3308M 实现，瑞芯微多年自研音频算法的累积，将更好赋能车 载音频体验。

⑤车载接口转换芯片。

16.林总您好，请问贵司的人才扩张计划？

随着近年来国内半导体市场的需求快速增长，以及国内 IC 设计公司数量迅速增加，人 才缺口巨大，半导体行业的人才薪酬呈指数上涨。作为应对，公司已基本形成“薪资+奖金+ 福利+股票”的综合薪酬体系，拥有在同行业有竞争力的激励机制。公司AIoT 布局深、产品 广、技术精，人才将会是制约公司发展的关键问题。在此我们广纳贤才，无论是 IC 前后端、 系统、软硬件、营销、市场，我们都敞开怀抱，十分欢迎各位优秀人才加入瑞芯微。

17.Q3 的毛利率还有没有可能继续向下？

Q3 毛利率有下降压力。Q3 现在市场情形，除了英特尔、TI 反而提价，其他无论台系、 中系都在等芯片价格下降。终端价格下降趋势很明显，我们能努力的是调整结构，但是毛利率的小幅度下降是不可避免的。

18.公司所处的AIoT 赛道很大，覆盖面也很广，请问公司在AIoT 的竞争优势主要体现 在哪？

①针对 AIoT 技术的布局领先。例如公司自研不断迭代的 NPU ，在机器视觉里的 ISP， Encoder ，VOP 等核心 IP。

②针对 AIoT 的产品布局。已经形成完整的产品网络。去年底和今年还推出了两颗旗舰 /主力芯片 RK3588 和 RV1106/ 1103 ，进一步完善在 AIoT 产品的整体布局。

③针对 AIoT 的市场布局。AIoT 的特点是细碎化，我们已经深耕众多细分场景，对场景 也有很深的理解，这才能做出场景里好用的产品。

④AIoT 的客户布局。公司的客户群体非常广阔，国内电子业绝大多数都与公司有良好 的合作历史。这也帮助公司从众多客户更能深度理解各种各样的场景。

19.请问公司在今年营收下滑的局面下，应收账款在 Q1 和 Q2 却分别同比增长55%。Q1 时季报解释过是较多产出在 3 月份，因此，可以理解是大量出货压在 3 月份所致。但 Q2 时 是否依然是大量出货压至 6 月份所致？如果是的话，那么 6 月份出货环比 4，5 月份大增的 原因是何因素所致？谢谢！

你观察的很仔细。是的，第一季度的 1 、2 月由于过年以及供应链原因，出货量较少，3 月份的销售较多。第二季度情形大家也都看到了，4 、5 月上海疫情影响物流，并且市场需 求减少。6 月份公司新产品逐渐开始放量。同时，因为预期经济下滑，我们对部分账期有所 延长。更多纪要，关注 公众号 深圳财富club

20.公司管理层，你好！新能源汽车智能化浪潮下， 国内主机厂普遍采用高通 8155 主 控芯片，市占率 90%左右，面对这样的机会，公司 RK3588 目前车轨进展怎么样？与国内哪 些主机厂进行了合作？预计啥时候能够给公司贡献收入？谢谢。

RK3588M在智能座舱上的进展符合预期，主打一芯多屏和360度环视功能， 目前芯片的车规认证进展也较为顺利。涉及跟客户签订的保密协议，目前与车厂具体合作细节暂不方便对外透露，请留意公司后续公开信息。

今年已有车企进入小量产、贡献收入，当年设计、当年量产已经超预期，对于明年我们寄予厚望。

21.林总，你好！公司在边缘计算领域和信创领域进展怎么样？

公司在边缘计算已经布局多年， 目前公司高算力芯片在边缘计算领域进展良好。

22.下半年公司新产品即将放量，疫情情况也逐渐好转，Q2 是否会成为一个拐点，公司 对 Q3 预期如何？

Q2 遇到了疫情、国际形势、宏观经济等因素影响，造成需求震荡。经过二季度的疫情 我们本来以为 Q3 会有小阳春，Q3 历史上是最旺的季度，但是现在看可能会是个小冬天， 这也是近二十年来从未遇到过的。 目前看到的情况是：

内需：消费电子、行业应用的需求都在下降，只有少数新能源类，如汽车、光伏的需求 在上涨。

外需：按照生产、备货、运输的周期，这个时候按理说终端应该陆续收到下半年黑五和 圣诞节等传统旺季的订单了，但是当前看来订单能见度较低。

从业者的信心非常不足，几乎都在进行深度去库存。

所以目前对三季度的整体行业情况偏悲观。我们希望 9 月份会有个明显的回暖，但从 外销订单来看估计比较困难，海外市场、美国、欧洲等都在去库存。

23.林总您好，现在有看到晶圆降价的趋势吗？

今年下半年有部分调整了，明年大概率还是要降的。根据经济学原理，价格的升降是 由供求关系决定的。

24.王总您好，公司产品终端在国内外占比？

长周期来看基本保持 1:1 ，短期来看会有一些波动。

25.请问公司RK3588 产品在汽车电子这块拓展情况如何？ 当前主流新能源汽车厂商认 可度如何？预计何时能在车厂进入量产？谢谢！

RK3588 在汽车电子上可支持 360 度环视功能， 用一颗芯片就可以驱动中控大屏、副驾 屏、头枕屏、后视镜屏、倒车镜屏等全车几乎所有的屏幕，目前进展顺利，已经有车企进入 小量产。

26.库存 8 个亿大幅增长的原因？

一部分是战略备货。供应链存在不确定的风险，因此公司增加主动库存，这是我们为应 对风险所采取措施的结果。再比如我们的 PMU 与 AP 属于关联片，去年的情况下 PMU 缺货 会影响十倍以上价值的 AP 的销售，我们 PMU 大部分在国内代工。

一部分是市场需求下降带来库存相应增加。原来预期上半年增长比较大，但疫情、国 际形势、宏观经济等问题造成需求震荡，导致从 Q2 来看只有少数能源类领域是增长的，其 他都在下跌，所以 Q2 的预期差造成一部分被动库存。

此外，新产品需要储备一定的周期库存，避免需求增长起来后出现缺货现象。还有一 部分是日常经营中正常的长短料。

27.领导您好，请问公司在工控领域有哪些主要客户？公司产品在工控方面与x86 产品 有什么竞争优劣势？在教育平板与办公平板方面进入了哪家客户的产品？

公司在工控多个细分市场拥有众多客户，覆盖了电力、网关、HMI 控制、工业机器人等领域。

工控产品研发周期长，产品迭代慢，需要公司一步步积累。我们在处理器性能上已逐步 超越一些国外平台，同时 AI 处理能力和丰富的接口是公司产品的一个特色。

28.请问今年公司产品的下游有出现哪些增速较快的细分行业？麻烦领导具体介绍一下，感谢！

从目前情况看，我们认为机器人、边缘计算、 电动汽车等行业增速较快。