在 2022 年 8 月 12 日发表的一篇尚未经过同行评审的论文中，两位教授和一位博士 候选人估计，2018 年 9 月至 2022 年 5 月期间在 Coinbase 上发生的内幕交易量发生在交易所上市的 10-25% 上。

Coinbase 内幕交易传奇

Ester Félez-Viñas 教授、Tālis J. Putniņš 教授和博士。悉尼科技大学 (UTS) 的候选人卢克·约翰逊 (Luke Johnson) 发表了一篇论文，显示了加密货币市场系统内幕交易的证据。

研究人员使用区块链检查了 146 个 Coinbase 代币列表，其中六个在 Coinbase 上首次亮相。该论文在每次上市前 300 到 100 小时跟踪它们的价格，并在去中心化交易所 (DEX) 上寻找资产的异常交易模式，发现内部人士赚取了 150 万美元的巨额交易利润。

“我们的分析显示在正式上市公告之前价格大幅上涨，类似于被起诉的股票市场内幕交易案件......我们确定了在公告之前持续交易的特定交易和钱包（个人），排除了其他解释......我们的调查结果确定了案例尚未被起诉，”

研究人员指出。

对于加密世界中的外行，内幕交易是指交易者根据预计会影响其价格的先进的、非公开的知识或信息进行买卖。这被许多人认为是犯罪，但有些人可以偷偷摸摸地摆脱可能的刑事指控。

2022 年 7 月，crypto.news报道了美国证券交易委员会 (SEC) 逮捕了前 Coinbase 产品经理 Ishan Wahi。据称，Ishan 和他的兄弟以及另一人利用加密货币交易所上市的内幕消息获利 110 万美元。

本月早些时候，他和他的兄弟 Nikhil Wahi 以所涉加密资产不是证券为由认罪“无罪”。他们的律师大卫米勒辩称，由于交易的加密资产不在美国证券交易委员会的职权范围内，因此可以撤销指控。

内幕交易的威胁

尽管定义比特币 ( BTC ) 和山寨币的灰色边界可能为 Ishan Wahi 等人提供了一条出路，但不能否认内幕交易带来的问题。在上述论文中，推断由于缺乏严格的身份检查和允许匿名交易，内幕交易更容易在 DEX 上发生。然而，内幕交易是影响整个区块链技术世界的瘟疫。

在华尔街日报（WSJ）的报道之后，主要的加密货币交易所在 5 月份否认参与了内幕交易行为。币安首席执行官赵长鹏也分享了该公司的举报人电子邮件，用于举报嫌疑人。

去年 5 月，Coinbase 的首席法律官 Paul Grewal 在交易所的博客上分享了其对内幕交易的看法，并总结说：“对我们来说，成功是所有市场参与者都使用相同的信息进行交易......所以我们不断寻找其他方法来保护我们资产清单信息的机密性。” NFT 并没有被排除在这个问题之外。

OpenSea 的前产品主管 Nathaniel Chastain在 NFT 内幕交易案中被捕并受到指控，据称他负责选择他知道在不久的将来会出现更大需求的 NFT。谈到查斯坦的罪行，美国检察官达米安威廉姆斯说，

“今天的指控表明该办公室致力于杜绝内幕交易——无论是发生在股票市场还是区块链上。”