上周五通信类暴涨，卫星通信主要受华为透露 Mate50 系列将在通讯上有“向上捅破天”的技术，而此前又有卖方分析师爆料其将支持卫星通信，那自然是要爆了。

先不说这个东西对绝大多数人来说实用不实用，我们要搞清楚的是现在在炒什么？业绩支撑是不可能的，那是不是符合题材的炒作路线呢？

有几个问题思考一下：现在能不能证伪（不能）？有没有利好发酵（华为、苹果发布会在即）？市场需不需要一个调动炒作热情的方向出来（赛道熄火，创指走出 8 连跌，人心思涨）？

发布会在即，又无法证伪，那传言走起来：iPhone14 传言要内置北斗导航，波导股份直线打板，随后恢复上市即暴涨 500%的盈方微也是走出 2 板。

大科技还有硬科技方面的助力：前一天晚上 GUP 限制出口这个事情直接发酵了。

问题是这个消息是在周四早上就出来了的，但市占率第一的景嘉微前一天倒是冲了一下，可是到了周五反而非常弱。而主做人工智能芯片的寒武纪没得事，前一天摸板，周五又早早 20CM 打板，市场热情直接被点燃了。

可是如果从资金的思路出发，这个反射弧太长了点，并且寒武纪尾盘已经出现了开板，这方面还是要注意的。更深的逻辑可能在于市场连续下挫，人心思涨之下，科技股又有消息催化，资金自然选择往最容易的方向发力。

那我们要清楚的是，这次炒作的底层逻辑是什么？细想之下就会发现还是炒两大巨头发布会之消费电子的逻辑。不管是之前的消费电子，还是随后的游戏传媒类 （VR/AR），以及周五的通信，这些背后都是从这次的消费电子引出来的。

那么炒泛科技，又是无法证伪的东西，就看你传的够不够权威和真实，换句话说就是轮动。知道了这些，实操中的应对策略就是：一旦一个细分起来，要果断做先手，不要等涨上去再做后手和接力。在近期这个行情下，如果这样，隔日可能就要被挂旗杆。

也有一些变化，之前是三维化学，然后是北纬科技、天威视讯，再是周五的慈文传媒，都是先手吃后手的代表。不过周五北纬科技隔日就再涨停，这可以说梅开二度，也可以说是借着通信的概念做了一下还魂（概率较大）。也可能有一个逻辑是：在前有欢瑞世纪 5 板的情况下，北纬科技这种断板之后再来，高位连板股

有没有可能走之前赛道的断板趋势呢？这是需要关注的。

赛道股这几天一直在尝试，前一天是风电，上周五上午是电力，下午就开始发动汽车产业链了，尾盘安凯客车还一度冲到板上。中报面前大家都被照了一下镜子之后，接下来故事又可以吹起来了，周末也再爆风电利好，赛道重回市场 C 位指日可待。

消费表现不佳，但并未退潮。消费复苏预期很高，毕竟接下来就是中秋国庆了，炒作空间还是在的。如果从资金的选择上看，桂发祥 3 板，而周五消费里面的食品、酒水、医药都是调整的。所以说消费接下来的方向并不是龙头的发力，而是小盘股的炒作。

策略建议：

上周五市场窄幅震荡，北上资金持续流出，收盘净卖出 37.83 亿。大盘上方压力位 3230 点，强压力 3270 点，支撑位为 3160 点，强支撑 3090 点。

三大股指仍处在 GS 策略的 S 区间，人心思涨之下，个股赚钱效应大好。操作上大科技以轮动的思路对待，硬科技以短为主，泛科技从消费电子的底层逻辑出发炒作；赛道股低位布局，耐心等待爆发；消费高增长的龙头可做稳健底仓，其他以题材炒作的思路，关注小盘标的；煤炭大盘股做中期持股；医疗类可短线参与，医药仍需谨慎；军工主要关注和科技相关的，其他上冲做抛售；短期规避基建。