江苏银行是江苏省最大的银行，2019年一季度末资产总量已经突破了2万亿元，比同省的南京银行要多近7000亿元。其实，江苏银行在城商行中资产总量仅次于上海银行和北京银行，位居全国第三位。

不过，江苏银行虽然在体量上比南京银行大不少，但从经营质效上来看，江苏银行的差距还是比较明显的。

首先来看净息差。2019年一季度江苏银行的净息差是1.39%，与2018年相比下降了0.2个百分点。相比之下，南京银行2019年一季度净息差是1.96%，与2018年相比上升了0.07个百分点。我们看到，江苏银行的净息差不仅明显低于南京银行，在走势上也出现了背离，江苏银行是从低位走向更低，而南京银行则是从相对的高位再往上升。

再具体来对比江苏银行和南京银行的资产、负债端的经营效率，我们会发现江苏银行几乎是全面落后于南京银行。

存款方面，2018年江苏银行的平均成本率为2.47%，高于同期南京银行的2.38%。我们知道，江苏银行的网点数量要远高于南京银行，但网点的数量优势却没有带来存款在成本上的优势，这可能与江苏作为沿海发达城市利率市场化程度较高有关，但也确实说明江苏银行在差异化管控存款成本上与南京银行相比还存在比较明显的差距。

债务融资方面，2018年江苏银行和南京银行已发行债务的平均成本均为4.43%，但同业负债方面江苏银行的成本却大幅高于南京银行。2018年江苏银行同业存放的平均成本是4.42%，南京银行同期同业存放的成本则仅为3.2%，差额在1个百分点以上；江苏银行卖出回购的成本是3.31%，南京银行仅为2.49%，差额又高达0.82个百分点。按说江苏银行的体量比南京银行大7000来亿元，在同业授信方面上应该会有优势，但实际情况来看，江苏银行的同业负债成本远高于南京银行，这说明南京银行不愧是城商行中的同业之王，多年来深耕同业市场形成了一定的服务黏性，也同时说明江苏银行同业金融方面的综合竞争力确实还有待提高。

同时，江苏银行同业负债占计息负债的比重为8.62%，远高于南京银行的2.88%，同业负债成本上的差异对其计息负债的总成本率影响更大。事实上，江苏银行的存款占计息负债的比重比南京银行要低6.4个百分点，核心负债占比相对较低也影响了净息差的管控。

在资产端，2018年江苏银行贷款平均收益率为5.08%，南京银行为5.55%，江苏银行低于南京银行0.47个百分点；江苏银行投资资产平均收益率为4.5%，南京银行为4.8%，低于南京银行0.3个百分点。可见，江苏银行在贷款、投资两大类主要生息资产方面的收益率均明显低于南京银行，风险经营能力上还是有差距。不过，江苏银行4.32%的存放同业的收益率要明显高于南京银行的3.86%，但考虑到江苏银行同业存放的成本率就高达4.42%，成本和收益居然出现了倒挂，说明江苏银行在同业经营方面出现了研判失误。

江苏银行的理财业务亮点比较明显。2018年末江苏银行理财业务余额3857亿元，同业理财占比仅为0.44%，可见江苏银行理财业务已经基本完成了去同业化，客户基础比较扎实。值得一提的是，江苏银行在理财营销方面嵌入了公益概念，也即是客户每购买一万元理财，该行就同步捐助1元用于公益事业。2018年江苏银行公益理财募集金额1261亿元，占到全部募集金额的16%，相应的公益捐赠金额即为1261万元。慈善公益式营销的方法值得同行借鉴。

2018年末，江苏银行的理财规模相当于存款规模的32.3%，同期南京银行的理财规模相当于存款规模的29.2%，说明江苏银行在理财业务发展的规模和程度上与南京银行相比其实是有一定的优势。

最后来看一下资产质量。江苏银行2019年一季度末的不良贷款率是1.39%，跟上年末持平，在银行业当中资产质量算还不错的。不过与南京银行相比，差距就比较明显。南京银行2019年一季度末的不良贷款率是0.89%，与上年末相比也是持平，可以看到江苏银行的不良率要高于南京银行0.5个百分点。不过南京银行这几年不良贷款率是稳中有升，江苏银行则是稳中有降，这或许是一个值得关注的趋势。