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老周论股（ID：k300213）获取！
理论来说是可以的，因为股市代表的是一个地区的经济状况，那么，只要这个地区的经济水平处于上升趋势，那么股市也会上涨，并且，一般股市反应经济的要比实际早几个月甚至几年。
那如何保证10年后你投入股市的钱增值呢？有两种方法：
1.购买范围最广指数基金，也就是买下整个市场的所有股票，分享国家经济的整体发展红利。
2.买入好公司股票长期持有，所谓好公司，首先是公司要业绩好，盈利能力具有成长性，其次要公司股价长期来看是处于上升趋势的。
除此之外，在A股，不认为还有别的办法可以保证10年后，你的投资是增值的。
说到这，可能很多人要反驳。
10年前上证指数是3000点，10年后还是3000点，这并没有增值，考虑通货膨胀之后还贬值了。一样的，都知道好公司要长期持有，但是，A股的好公司、白马股，爆雷的那么多，怎么敢长期持有呢？
对的！大家都知道A股的特色，那么在执行上述两种策略的时候，一是在筛选好公司的时候条件要更严格，二是要灵活一些、积极一些，没有人强制要求你或者用法律规定你，买了指数基金或好公司股票后，就必须长期持有。
为什么要这么做？A股有A股的特色，就应该灵活的去制定应对策略。不管是短线炒作也好，还是长期持有也好，我们最终的目的不都是为了赚钱吗？
所以，在坚持投资指数基金或长期持有好公司的同时，再勤奋一点，做做功课，在股市明显过热的时候卖出变现，至于卖出多少，变现多少，在于你自己啊。
那么，问题来了，如何判断股市是否过热呢？
前面说过，股市是反应一国、一地区的经济晴雨表，既然这样我们就可以，通过对比股市当前成交量与当期GDP总量来看一下，股市成交远大于GDP总量的时候，也就是股市过热的时候。这个时候，经济学家一般会说：实体经济跟不上来了。
比如，2015年高点的时候，到当年2季度末，当年股市成交量达到了76.9万亿，而当年前两个季度的GDP才31.94万亿。
再比如，2007年高点的时候，是当年的3季度末了，当年前3个季度股市成交量达到24.35万亿，而前3个季度的GDP总量才19.15万亿。
很简单，当一个地区股市的成交量超过GDP总量的时候，就已经能够说当前股市已经过热。
所以，我认为，放下贪婪，放下各种对价值投资、技术投机的执念，长期投资于股市，多做点功课，灵活操作还是可以达到资产增值目的的。
之前我们讲了很多短线技巧，
以下我们来说说如何构建价值投资的交易系统
Part1 “ 我简单说3点”
第一种情况：分批买入和卖出
举个例子，他买工商银行的股票
从2008年6月18日开始
连续稳定分红5年到2012年6月14日
他是2012年6月15日之后关注的，
而此时股价是：3.95元
分红比例是每股0.203元
那么年化分红回报率：0.203÷3.95=5.13%>5%
他开始分批买入，股价继续下跌
2012年6月15日当天收盘
2012年7月12日收盘
2012年9月21日收盘价3.66
之后股价没有再创新低，不久股价开始上涨
那么什么时候开始分批卖出呢？
我们来计算一下
也就是股价涨到4.06元的时候考虑要卖出一部分
2012年12月14日收盘价4.1元
他晚上下班回家看看达到出货标准了
次日挂单4.06元1万股
2012年12月17日平开4.1元卖出成交1万股
2013年1月10日4.23元卖出成交1万股
2013年1月30日4.39卖出成交1万股
我们算一下总计利润：
在大熊市里面有这样的表现已经非常不错了
第二种情况：一次性买入和卖出
举个栗子，他买格力电器的股票
1997年开始持续稳定分红
他直到2000年6月13日开始关注
2014年6月6日，每股分配1.5元
那么安全买入价格：1.5÷0.05=30元
2014年7月1日28.3元买入1万股
之后股价继续下跌，该干嘛干嘛去
因为市场低估迟早一天会发现价值
直到2015年4月27日收盘价51元
考虑市场高估要卖出去
次日56.25元开盘价卖出1万股
目前还少有人能做到这3点
但这样做的好处就是不用劳心劳肺盯盘
从此告别纠结
Part2 我再简单说3点
为什么要根据上面的3点来做呢？
这并不是简单的公式
而是存在着实际的市场意义
1、一家公司能够连续5年长期稳定分红
表明业绩经营稳定
在自己的领域里面具有核心竞争力
2、一家公司能够连续5年长期大量分红
（红利回报5%以上）
表明该公司现金流充沛，经营优秀
值得长期投资
3、当一家公司合理的红利回报在一年5%左右
突然价格上涨，导致红利回报低于3%了
说明市场价值偏离，高估了
这个时候可以选择卖出一部分或者全部
等到市场价值回归再买入
在A股里面，长期能够分红
业绩稳定的股票其实不少
大家可以根据自己的理解调整各项参数
（买入红利回报率、卖出红利回报率、分批买入梯度等）
以达到最优收益（之前的技法可以利用上了）
所以，很多人都觉得做股票只能投机
其实不然，我们的A股里面也有大量公司值得投资
关键在于你如何去发现价值
并且选择适当的入手时机
A股里面有小部分股票在价值洼地的时候
可以做到红利回报率8%以上
再举个栗子
雅戈尔600177在2013年7月整个月份
几乎都在8%以上的红利回报率（最高到9%）
当时的价格在5元多，你有充分的买入机会
如果那时候你坚信市场价值发现的原理
你在5元多的价格买入雅戈尔
直到你认为市场高估卖出
最高涨到了25元，5倍的利润
这个系统其实并不复杂，但是非常科学
利用了价格围绕价值波动的经济学基本原理
价格低估了买入，高估了卖出
克服人性随着市场的恐惧和贪婪
理性去买入和卖出
因此要建立一个交易系统并不复杂
关键在于你是否科学地做股票
而不是我们很多散户做了10年，甚至20年的股票
心情还是天天跟着市场波动
最终很努力，很辛苦，还是亏钱。
最后告诉大家：
巴菲特有一个投资铁律
即股票市盈率低于分红率时，
1、选择股票的步骤
在选择股票之前，你需要首先选择股票的类别，如地产股，金融股、电子股等。让我将这个过程简化成以下三个步骤：
第一、什么是大市的走向？如果大市不好，你最好什么都别买，安坐不动。我知道对新手而言，让钱闲着是件极其难受的事，但你必须学习忍耐。就算你看到很吸引人的临界入场点，也不要轻易有所动作。大环境不适合的时候，你的胜算降低了。
第二、哪些类别的股票“牛劲”最足？需要指出，如果两只股票的技术图形相似，比方说同时在充分的成交量之下进入爬坡阶段，其中一只股票属“牛劲”很足的类别，另一只属“牛劲”不足的类别，你会发现属“牛劲”足类别的股票很容易就升了100%，而“牛劲”不足类别的股票要很辛苦地才能升20%。
第三、当你判定股票大市属于“牛市”，选好“牛劲”最足的类别股后，余下的工作就是“牛劲”最足的股类中选择一两只“龙头”股。
如果你做到了以上三步骤，你就会发现你的资金在胜算最大的时刻投入到了胜算最高的股票之中。
在“牛劲”最足的类别股中，怎样找最有潜力的股票？
A、B 图分别代表两只股票的走势图，这两只股票都属于“牛劲”足的类别股中，你现在选一只股票，你会选哪只？假设阻力线的价格同是20元。
很多人靠直觉会选B，因为它从高价跌下来，是“偏宜货”。答案是：错了，你应该选择A 图的股票。为什么呢？先看B图。很多原先在20元的阻力线之上入市的股民已被套牢很久，他们终于等到了不亏或稍赚解套的机会，你认为他们现在会怎样做？他们会赶快跑，快快让噩梦结束。一般人就是这么想的，也是这样做的。
再看A图。每位在阻力线之下入市的股民都已有了利润，他们已不存在套牢的问题。你会发现A 图股票上升的阻力会较B 图来得小。
再看看下面两个图：
C图在突破阻力线之前的蓄劲期是三个月，D 图是半年，你要买C 或D其中之一，你会选哪种？答案如果是D，你就对了。被套牢是极其不愉快的经历，晚上睡觉时想到这只股票都睡不好！很多人撑不住就割肉算了。蓄劲期越久，那些被套牢还未割肉的投资者就越少，它上升时的阻力也就越小。
2、升势时的操作
假如这是一个正常的升势，A、B 点分别是波峰和波谷。一旦股价超过A 点，便是好的买入点。假设A=15 元，B=13 元，则好的买入点是15.10元或15.50元。因为你可以断定这是新一波的开始。假如股价升到16.5 元，你便可将卖出价定在15.50元。记住保本。如果继续上升，你便应忘掉入场价，专注于股票的运动是否正常。止损点应怎么定呢？有两种方法：第一，A=15元，把止损点定在14 元；第二，B=13 元，把止损点定在13 元。这看你对风险的承受力。但无论如何，股价跌穿B 点必须走人。记得升势的定义吗？正常的升势应该一浪高过一浪，如果股价高过A 但随即击穿B，表示升势已被暂时否定。你必须在场外观望，重新寻找机会
3、阻力线和支撑线的操作
A 图是阻力线上的买点及止损点的标示。假设阻力线是15 元，一旦股价突破15元，即可考虑入场。把止损点定在14.50元或14 元。永远记住只能亏小钱。股票一旦穿越阻力线，正常运动是继续上升，如果又跌穿回头，表示股票运动不正常，早先的穿越是假信号，可能是大户搞鬼。
有时股票跌到你的止损点又马上回头，这也不要紧，你可以再入场，再入场的点以上一波的高点所示。这类场合常常碰到，但这是惟一正确的做法。亏的钱等于买了保险，防止了亏大钱的可能。
B 图是支撑线的买点及止损点的标示。如果股价一碰到支撑线就反弹，你有理由相信此时股价接近谷底。但如果买入的话，你必须在支撑线之下定个止损点。因为股票价格跌穿支撑线，继续下跌的概率就大过上升的概率。
把一条线段分割为两部分，使其中一部分与全长之比等于另一部分与这部分之比。其比值是（√5-1）：2，取其小数点后三位的近似值是0.618。由于按此比例设计的造型十分美丽柔和，因此称为黄金分割，也称为中外比。
在股市中是利用黄金分割比率进行的切线画法，从而判断股价运行过程当中所可能遇到的支撑、压力。同时在一些重要的区域，往往对应的是主力操盘过程中重要的阶段，从而通过黄金分割点位与其他技术指标结合，对主力的行为进行解读，把握中长期的拉升机会。
作用：
1、判断支撑和压力
2、划分区域，分析资金行为
画法的选择
1、从下往上画
若对后市看好，认为股价有望突破前期高点，选取前一轮上涨波段的最低点和最高点，从下往上拖动。对应的上涨过程中到相应点位附近，容易遇到压力，下跌至相应点位附近，容易获得支撑。这种画法往往用来判断股价调整的底部区域以及未来上涨的高点。
2、从上往下画
若对后市不看好，或股价已跌破前一轮上涨的起始位置，选取前一轮下跌波段的最高点和最低点，从上往下拖动。这种画法一般用来判断个股反弹过程中的高点。
高点和低点的选择
1、选取历史的最高点和最低点，低点在前高点在后从下往上画，高点在前低点在后从上往下画。
2、选取前期较大级别的上涨或下跌较大级别的波段
从下往上画：
起点——上一次年线向下时，股价在年线下方运行的最低点
终点——上一次年线向上时，股价在年线上方运行的最高点
从上往下画：
起点——上一次年线向上时，股价在年线上方运行的最高点
终点——最高点到目前为止股价的最低点
不同点位对应的实战意义
从上往下画
0.618为正常反弹压力位，0.5为反弹极限位
从下往上画
1、当前股价仍处于调整阶段
股价回调至0.618为正常回调
股价回调至0.5为极限调整
跌破0.5则进入走熊阶段
股价跌破0.382进入底部区域，跌至0.236为绝对低点区域，跌破0.236为黄金坑（基本面出问题的个股不满足此规律）
2、股价调整充分开始向上
0.236到0.382区域为正常反弹，0.382到0.5为主力建仓区域，突破0.5后即将进入主升浪，若在0.5~0.618区域有洗盘动作，可视为主力再次吸筹，后期上涨更具备持续性
1.618、2.618、3视为顶部区域，视情况减仓
总结归纳
黄金分割点位的意义：
0.236——绝对底
0.382——跌破进入底部主力建仓区域，上涨至该位置可视为压力
0.5——第一浪的高点，突破之后股价脱离建仓成本区域，后期再次吸筹后将进入主升浪；在反弹中视为绝对高点
0.618——第二浪的高点，突破确认后进入到主升浪区域；在反弹过程中可视为反弹的初始位置
1.618、2.618、3——顶部区域
实战操作
股价在0.5~0.618区间内经过了盘整之后，突破0.618，同时流动资金翻红、水手突破黄色、主力控盘增加，可做第一次建仓买入，后续股价不跌破0.618可持股；突破后股价回踩0.618确认支撑可做第二次买入
交易有时候会显得枯燥。这很正常。
你并不是为了追求刺激才进行交易的。你可能会坐在电脑面前数小时却无所事事。这不是一个按小时来计算薪酬的职业，而是根据你的正确抉择计算薪酬。而往往正确的抉择是远离市场行为。如果你想要刺激，那么请另觅他处。试着学习寻找自我控制的乐趣，并且接受枯燥无聊也是成功交易的一部份。
永远不要这样向：“我知道市场将要做什么。”不，你不知道，也没有人知道。你应该想：“无论今天市场怎么变化我都知道我该怎么做。”针对每种可能发生的情境，预先设计反应的行为。这就是你拥有的绝对自由和保障。只要设想好整组“如果……，那么……”的情节，市场就拿你毫无办法。在这些情节中，“如果”是指市场行为，而“那么”则是你的回应。你无法控制市场如何发展，但你可以控制并且调整你的回应。
决定自己想交易什么。如果是趋势，那么就顺势操作。如果是区间，那么就逆势操作。在上升趋势里高买高卖，在下降趋势里低卖低补。在区间中则低买高卖。如果你想操作趋势反转，千万不要之凭借价格资料。千万不要只因为“价格已经够便宜了”就买进，或者因为“价格已经够贵了”而放空，你还需要明确的根据。
界定你的信号。根据你的系统反映出的信号才是你执行交易的唯一有效原因。剩下的都涉及情绪。绝对不要让情绪干扰你的操作抉择。当你的交易系统发出进场信号时，要毫不犹豫地建仓。当你的交易系统发出卖出信号时，及时了结。如果你对自己的交易系统产生了怀疑，那么就先做纸上的模拟测试。如果你的交易系统仍处于测试过程中，不要进行实际交易。
树立交易的积极信心。务必要了解交易中涉及的得失关系。野心勃勃的交易策略能使你做出正确决定时的利润最大化，但也能减少你做出正确决定的次数。而相反的策略则能增加你正确的机率但减少每笔交易的潜在利润。
保持弹性。针对市场变化修订你的交易系统。调整自己的野心，并且根据当前处理的市况形态，挑选恰当的交易架构。随时查核自己的作为，是否符合当前市况条件。
界定什么是失败者。失败者认为他们比市场更精明。失败者认为他们可以找到所有答案。失败者认为市场中一定有某种秘密系统和指示。失败者认为他们可以避免损失。失败者不采用止损，因为他们认为自己终究是对的。写下所有这些失败者的特征，经常自我检讨，看看是否出现类似的特征。不要让自己成为失败者。
界定赢家的思考方式。写下所有成功交易者的特征，经常阅读并且衡量自己与之的距离。用这样的比较来找到你的弱点并且分析如何改善。对自己保持绝对的诚实。任何你不对自己检讨的事，市场最后会提醒你，而且这种提醒可不会是非常美好的体验。
无论你在市场中遭遇了什么挫折，都不是它的错。不是任何造市者或者专业人士的错。更不是什么神秘的幕后操纵者或者邪恶的空头。永远都是你的错。你做出的决定，并且加以实施。你自己选择参与或者不参与。请担负起完全的百分之百的责任。做回你自己。不要抱怨或者解释。责任感能带来控制能力。对自己掌握完全的控制力，交易正是一种自我控制的绝对考验。刚开始，你可能觉得冷酷而不自在，觉得自己孤独地生活在堡垒里。最后，当你取得优势，体会站在最顶峰的感觉，所有这些就都有了回报。完全操控自己的行为，绝对自我控制，这就是一切努力所追求的报偿。总之，试图成为自己宇宙的主宰。
学习一点自嘲。不要对自己太苛刻。你不用向其他人证明任何事。不妨成为第一个嘲笑自己错误的人。不要试图追求完美无缺，杰出表现就已经够好了。
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