控制风险，做一个理性的投资者

某大公司准备以高薪雇用一名小车司机，经过层层筛选和考试之后，只剩下三名技术最优良的竞争者。主考者问他们：“悬崖边有块金子，你们开着车去拿，觉得能距离悬崖多近而又不至于掉落呢？”

“二公尺。”第一位说。

“半公尺。“第二位很有把握地说。

"我会尽量远离悬崖，愈远愈好。"第三位说。

结果这家公司录取了第三位。

【“欲望是无止境的，股市里面风险是第一位的，收益是第二位的，能够控制住风险的人才是一个成熟的交易者。”那么您能够做得到吗？】

不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。

操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。

一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。

快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。

当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失，所以在股市操作没有技术是万万不行的。

在股市中控制风险要遵循“一停二看三通过”的原则

一停：停止盲目的、无计划的买卖操作，有获利的筹码要及时兑现利润，深度套牢的股票也不要急忙割肉。

二看：就是了解股市中的各种情况，仔细研判行情的未来发展趋势，研判个股的运行规律，认真地选好股票，等待趋势的彻底转强。

三通过：当市场整体趋势重新转暖，个股成功有效地突破阻力位后，当投资者对市场的研判符合股市客观运行态势时，可以根据当时情况，适当加重仓位。人们常说性格决定命运，在股票交易中同样有决定投资命运的内在因素。在心理学上讲，性格的改变虽然很难，但还是可以通过后天影响慢慢改变的，而气质往往是不能改变

的。这也正应了目前有些人是“富而不贵”这一说法。回到交易中来，我们不一定要有贵族气质，我们是要先富起来。所以我们要重塑交易性格，从而实现交易命运的转变！把赚钱变成我们每位投资者的精神特性！为什么中国股市难已走出大熊市？

在2018年3月12号，美股标普500指数。 完成了九年内上涨了300％ 的目标，距离历史新只有高3％的差距了。再对比看下我们的a股，如果也是从09年算起，我们简直就是在原地踏步，09年是3000多点，反观现在还是3000多点。。。如果说一个国家的股市是经济的晴雨表，09年至今，中国的经济以平均每年6%到7%的增速引领全球，对比着增速，再看美国以及欧洲，等国家的经济，每年基本上只有2%到4%的增长。所以说股市是经济的晴雨表，这句话在中国股市是不成立的，这就是股市环境的差距。所以巴菲特老爷子经常说投资指数，投资指数赚钱，这句话是针对除了中国A股以外全球其他所有大国的股市指数而说的。很多老股民也都知道，有些国外有名的著名投资家的话，拿到A股来实验，简直就是扯淡。看很多理论都不是照搬照抄过来的，我们有中国独有的特色，这也一贯符合我们国家和党，搞具有中国特色社会主义道路嘛，股市也是如此的。

而对于中国股市一贯是熊长牛短，而欧美股市包括日本股市和开通港股通之前的香港股市，都是熊短牛长。

而中国股市 这届证监会 的工作的重心就是，解决IPO的堰塞湖问题，服务实体经济。但其实说明白一点就是，用股民的钱来帮助上市公司发展，给他们圈钱。

至于为什么那么多公司上市，这个不用说也知道，你想想中国大大小小的企业有多少，企业想做大做强，最重要的有钱能发展，但问题是哪里去弄钱呢？现在上市的公司质量真的是不怎么样。时代变了，以前上市的那些都是行业的龙头老大。现在上市的这些公司基本上都是你没听说过的，说的不好听的就是什么炸油条的，卖豆浆的，你家边大大小小的店都去上市了，好多公司估计你连听都没听过。以前的那些上市公司一说大家都知道他是做啥的。现在嘛。。。。。鱼目混杂，太多太多了。这些公司上市的目的很多都是为了圈钱有些公司圈了钱，自己都不知道干嘛，也不去发展公司，甚至直接去投资一些理财产品。因为从股市里面圈钱，亏了也没事，也不会去坐牢，又不用去赔偿，反正都是股民的钱。这一点总结下来，最近几年上市的公司总体质量都不是很好，都不适合价值投资。

对于中国股市为什么落后全世界的股市这么多？全世界的股市都在屡创新高，达到历史多少多少点了，看看中国股市， a股有国家队护着还是3000多点，这里很大的一个原因就是IPO太多了，每一周几十个亿的新股这么发，每一周的新股都是两个以上，再早之前都是六家八家这样的发，除了过年，基本上很少有休息说本周无发新股发行的。而这里发的一个又一个新股，也是给未来埋下了一颗又一颗定时炸弹，这些炸弹就是解禁股。在未来会不断的利空我们的股市，抽干股市的资金。假如今天新股上市的这支股票，从刚刚第一天上市的几个亿，经过打新资金的一字板拉伸后，再经过，次新股的炒作的游资轮番炒作。这几个可能达到一两百个亿了。然后过个半年或一年，那些有原始股的股东和高管就可以开始卖股票了，这个就是解禁股。所以每一家公司上市之后，都可以圈走几个亿的资金，再解禁期过了，又可以圈走多少个亿或者几十个亿了，而且中国股市对股票的退市又没有那么的严格，基本上是呈现股票只进不出的状态。这样算下来股市早晚垮掉。市场存量的资金就那么多，这些资金就相当于糖水的里面的糖，而这些新上市的公司就相当于给糖水加水，股市里面的公司的不断增多，而且这些公司还不停的减持，兑现，借钱融资等等，在加水的同时还不停的把糖水取走，你说这样的糖水会甜吗？这样的比喻就很形象了。2014年底沪深两市上市交易的A股为2564家， 2015年3月沪深两市上市交易的A股有2612家。而现在2018年5月，都有3500家左右了。真的是增速惊人。

所以这里说一句结论：在没有大资金流入的情况下，只要IPO新股发行不停止，中国股市永无牛市。记住这句话吧！ 再加上这些年越来越紧的金融监管，资管新规，金融去杠杆等等，留着股市里面的资金反而是越来越少。现在的a股，大蓝筹机构也都炒上天了，中小创未来也并不知道命运几何，蓝筹也都被机构们玩坏了，等着散户进厂割韭菜呢！到时候，对于这段时间的A股搞价值投资做中长线很难做 。短线炒次新股，妖股这些只能小资金玩一玩，我也不知道他们的行情，什么时候结束，可能明天就是见光死。所以中长线的投资朋友，对于A股这段时间可以选择空仓。

至少个人是不再玩a股了，因为在没有大资金流入的情况下，只要IPO新股发行不停止，中国股市永无牛市。我始终坚信，而且从时间的角度上来说，2015年也才发生了一次大牛市。这才相隔几年呢。至少在A股牛市不可能来的那么的快。除非上证指数布林线的月线开口。等到那个时候，我就可以开始建仓了。对于a股漫长的熊市。我宁愿拿着这些钱，去投资阿里巴巴，腾讯，亚马逊，英伟达等这些公司，或者是投资雅诗兰黛这样的慢牛消费个股。。。这些股票在未来持有1到3年还是可以，两三年后，联储的利率水平上升到3%或者5%左右，就可以卖出 。在资本市场，毕竟牛市，才会有加息，牛市也总是一路伴随的加息的。这句话记住了。那在此过程中，为什么不去把握这个牛市而去选择，一个大熊市的市场呢？增持潮涌现！机构、股东逾10亿买入这些业绩暴增股，或爆发

端午节后A股波动较大，甚至跌穿2900点。6月22日两市开盘恐慌性下跌，之后三大指数集体上行收涨，个股呈现普涨态势，市场呈现探底回升的行情，机构、股东等各路资金也在加紧调仓布局。

机构增持潮持续涌动

发现，6月19日以来，逾百家上市公司披露增持计划，机构、股东争相买入A股。截止昨日，公布增持进展的上市公司数量超过100家，其重要股东通过二级市场买入股票的金额超过10亿元。

值得注意的是，业绩暴增的个股更是受到了不少机构、股东的青睐。越声投顾()统计，截至今日，共有1006家上市公司公布了2018年上半年业绩预告，有664家的净利润有望同比增长，其中有224家更是有望增长超过50%。

机构席位抢筹9只业绩大增股

从4月23日以来的龙虎榜来看，上述224只业绩预计大增股中，有9只个股呈现机构净买入状态，其中，机构净买最多的是安洁科技，达到6701.44万元，其上半年净利润增长50.00%。值得注意的是，机构青睐的绩优股期间市场表现不俗，正海生物和益生股份的涨幅均超过40%，跑赢大盘。

4月23日以来龙虎榜机构大手笔买入的业绩大增股：

股东增持15只业绩大增股

业绩大增个股不但受到机构席位的青睐，上市公司股东也争相增持。从4月23日以来股东增持情况来看，有15只获得增持，增持股数达1.30亿股，增持金额达15.38亿元。其中，增持股数最多的是沃尔核材，达到2494.33万股，其上半年净利润增长55.00%。

4月23日以来龙虎榜机构大手笔买入的业绩大增股：

超过111亿资金出逃 20股遭亿元抛售

统计，今日超过111亿主力资金出逃，有20只个股遭到超亿元的资金抛售。其中，主力资金出逃最多的是美的集团，大单净流出达到2.54亿。

6月22日大单净流出超1亿的个股：

每日一招——五种主力出货的预兆

经验，有五种信号出现，谨防主力出货：

1.达到目标：这是判断股票高点的一个好方法。

2.该涨不涨。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆。

3.正道消息增多：报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货。

4.传言增多。

5.放量不涨：不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。

下面是为大家选出的据目标价格相近且放量的个股，大家可以结合上述分析方法，及时找到主力出货的个股。

如何通过MACD指标快速判断买卖点

一、零轴以下区域的弱势“黄金交叉”

当MACD指标中的DIF线和DEA线在远离零轴以下区域同时向下运行了很长一段时间后，当DIF线开始横向运行或慢慢勾头向上靠近DEA线时，如果DIF线接着向上突破DEA线，这是MACD指标的其中一种“黄金交叉”。

它表示价格经过很长一段时间的下跌，并在低位整理后，一轮比较大的跌势后，股价将开始反弹向上，是短线买入的信号。

对于这种“黄金交叉”，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该价格的下跌趋势已经结束，价格还有可能出现反弹行情很快结束、价格重新下跌的情况。

因此，投资者应谨慎对待，在设置好止损位的前提下，少量买入做短线反弹行情。

二、零轴线附近区域的强势“黄金交叉”

当MACD指标中的DIF线和DEA线都运行在零轴线附近区域时，如果DIF线在DEA线的下方、由下向上突破DEA线，这是MACD指标的另一种“黄金交叉”。

它表示价格在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后，价格将开始一轮比较大的上涨行情，是中长线买入信号。

它可能就预示着价格的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始，这是投资者买入建仓的比较好的时机。对于这一种“黄金交叉”，投资者应区别对待。

1、当股票价格在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股票价格放量向上突破、同时MACD指标出现这种交叉时，是长线买入信号。此时，投资者可以长线逢低建仓。

2、当股票价格是从底部启动，已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理，然后股票价格再次掉头向上扬升，同时MACD指标出现这种金叉时，是中线买入信号。

三、MACD指标的背离

在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，一般来说价格在高价位时，通常只有出现一次背离的形态即可确认位价格即将反转。

而价格在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。

四、红/绿柱线状情况

1、绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大，时间越长。

2、红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长。止损原则

1、双顶劲线位破位止损出局

操作要点：如果在高位还没有看到风险以至于套牢的话，那么双顶图形出来时，一定要记得止损是第一位，跌破劲线位是，就是出局逃命机会。

核心：股价跌破技术图形下边线或颈线位，就要止损出局。因为一旦技术图形出现下边线或颈线位被跌破的现象，就是破位！

2、跟涨止损

永远把最高价作为投资者的买入价，当股票从最高价跌至所设定的止损幅度时就是卖出时机。当一只股票不断上涨时侯，投资者可根据股票上涨的幅度 不断向上调整止损价格，也就是逐渐调高卖出价格。

优点：第一，可以降低损失或者锁定利润；第二，可以动态控制操作思路，使得风险控制一直成 为保护投资的安全阀。

设 定一个止损的比例，比如10%、8%、5%等。这种止损方法虽然不特别科学，却是避免 更大损失的最简便的方法。是否采用这种方法主要取决于市场环境，比如说在牛市中可根据情况扩大这种比例，在熊市中则缩小这种比例。这种止损方法主要取决于 你对个股的理解以及交易策略等因素。

优点：可以避免市场波动对投资者心态的破坏，因为当大脑不清醒的时候，最好的方式便是退出观望。

4、无条件止损法

当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，夺路而逃，以求保存实力择机再战，称为无条件止损。如当庄股资金链断裂、天灾人祸等利空消息时，投资者应当机立断砍仓出局。

止损应注意的问题：

1、止损要与趋势相结合

2、选择交易工具来把握止损点位

3、“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前设定

二、错过大幅盈利机会

由 于短线投资者是冲着股票可以突飞猛涨而去的，一旦股价调整，投资者就会抛弃这只股票而另择机会。但是，往往投资者还没来得及在其他个股上获益，被抛弃的股 票却反而快速度过整理期后一路吧飙升，从而导致投资者错失更大的盈利机会。此外，如果是在大牛市，短线策略就会变得不合时宜，因为这时，频繁的短线操作往 往不如长期持有一只股票获利丰厚。

在股票投资市场，主力和庄家发挥的作用的是举足轻重的：

主力和庄家可以影响股价的涨跌，但是最终都会落实到价量的关系上。资深的分析是可以说是有机可乘。另外，中小投资者可以研究主力操作技术中的技术弱点，也可以提高自己的投资水平。

因为中小投资者受资金的限制，多数中小投资者的选股标准是不超过5000万，主要控股的股东比较少。超级主力的操作目的是控制指数，其次才是盈利，所以在选股的时候以影响市场的大小作为标准，特征是持续的出现放量。

主 力在进货的时候尽可能的以最低价成交，在进货初期主要是靠非实质性利空或者是利用大盘的弱势来压股价，所以股价下跌速度就会很快，并且在不出现本能性反弹 的时候，以影响持股者的信心进而达到低位抛出的目的。在主力进货后期，因为低位筹码已被吸纳了很多，所以这个时候主力会一面提升股价，一面控制价格，因为 这样让股价小幅度的上涨就会诱惑获利者和信心不足的投资者将股票抛出，达到自己建仓的目的。

主力经过一段时间的搜集，手中已有很多筹码，但是机构担心会有短线集中性的低成本筹码抛不出，所以，为了更顺利的拉升初期，在低位吃最后筹码，打击持股信心，主力就制造出了上下震荡的走势，但是在低位停留了很短的一段时间，只要买了一少部分的就可以盈利很多。

庄家在拉升初期出现了比较迅猛的连涨，但是在这之后就是按照某一个技术指标进行的涨升，所以通过分析就会发现技术指标可能是均线系统、静态指标等。在通过重要阻力区的时候，就会有窄幅的震荡来消耗阻力，然后就会加速的上扬。拉升的特征主要是涨升有量、下跌无量。

主力出货一般有三种方法：一是在高位上反复的横盘整理，k线图上会经常出现上下影线；二是有利好出现、加速了上扬，上下是宽幅正当；三是放大量下压股价，故意制造换庄的假象，一整天都是低价位的交易，但在尾市的时候就拉升股价。

三、不肯学习

很多股民不肯学习，就爱听小道消息，其实你听到的很多消息都是过时的，一个消息连一 个很普通的老百姓都知道了，那就是过时消息了，是机构引诱老百姓去接他们的筹码。其实股市中还是有方法让你盈利的，这要平时多看些有价值的书，会增加你的 盈利机会。与此同时，散户对技术方面的研究也是有所缺失的，在临盘时你需要拥有四个方面的能力。

1、要具备敏感的信息处理能力。

2、要具备整体性和连贯性的思考方式。

3、要有较为高明的技术分析水准。

4、要具备极为丰富的辨析识伪能力。

股民在股市中亏钱的最主要的原因有两点

其一：没有一套自己的炒股方法。想怎么买就怎么买

其二：没有风险控制计划，进场后就如果跌了，就让他跌。盈亏有道非天定，细化筹谋是人为！

1、股市永远是心理和资金的博弈场所,没有好的心态,没有资金保护意识,必然要在股市中惨败。

2、“忍不住买股票,舍不得卖股票”是我们散户亏钱的最大原因。我们散户在资金量方面、消息渠道方面、研究分析方面、人脉关系方面都比不上机构,那么我们只能完善自己——买股票之前忍一忍,卖股票的时候果断一些,“贪”和“怕”是股市最锋利的两把尖刀。

3、交通事故的发生,大部分都是由于不遵守交通规则。不是色盲,就能看到红绿灯,然而悲哀的是很多人都“视而不见”；股市中大部分亏损不是因为技术不过关,而是因为不遵守纪律,给自己定的止损位和止盈位多半是形同虚设。

4、任何时候都不要依赖别人,股市里最可靠的是自己。与其为机构折腰,不如自己好好去学习研究,完善自己。

5、股市严格来说就是一个大赌场,只不过被国家允许罢了。那么对于我们这些股民来说,既然进了股市这个赌场,愿赌就要服输,股市赚钱亏钱很正常,最重要的是不要把自己的心态给弄坏了。大部分赌徒就是因为心态变坏,从而陷入不断亏钱的恶性循环。

6、股市里面没有专家,只有输家和赢家。专家也未必是赢家,不是专家也未必是输家。

7、不要盲目学太多的分析方法,因为盲目地学习只会让我们丧失最基本的自我保护意识。知道了什么是黄金分割,什么是波浪理论,知道怎样看报表,知道了分析市场消息,却容易忘掉“止损保命”这个最基本的原则。

8、我们对于陌生的东西总是充满好奇,所以总是频繁换股；然而陌生的东西充满着未知的风险,很多个股我们都不知道它们是属于哪个行业,不知道是否已经是高位,不知道上涨背后的原因,就盲目买进,结果损失惨重。因此,频繁换股是不可取的,频繁换股增加了我们对于股市的陌生感,频繁换股的结局是“一买就跌,一卖就涨”,而且错过主升浪,频繁换股是我们亏损的最大原因之一。

9、风险是涨出来的,机会是跌出来的。股市里也存在物极必反的道理,因此,按照这个理论,我们可以理性地在大涨后退出,在大跌后抢进。逆向思维,是股市中一个非常有用的思维。我们要知道,股市是反人性的。读懂这7条规则 你就读懂了中国股市

炒股第一大忌是满时。所谓满时,指的是投资者一年四季,都始终不停地操作。炒股最重要的：是研判大势。当大势向好时,要积极做多；大势转弱时,要空仓休息。有的投资者却不是这样做,他们不管股市冷暖,都不停地劳作,象勤劳的蜜蜂一样,为了蝇头小利而忙忙碌碌。他们这样做,不仅会劳而无功,而且还会因此遭遇到更多的风险。投资者在股市中,要学会审时度势,根据趋势变化,适时休息,这样才能在股市中准确地把握,应该参与的机会。

炒股第二大忌是急于挽回损失。在暴跌市中投资者往往被套严重,帐面损失巨大,有的投资者急于挽回损失,随意的增加操作频率,或投入更多的资金.这种做法不仅是徒劳无功的,还会加重亏损程度。在大势较弱的情况下,投资者应该少操作或尽量不操作股票,静心等待大势转暖,趋势明朗后再介入比较安全可靠。

炒股第三大忌是满利。满利是指投资者总想买在最低价和卖在最高价,一味地追求利润最大化。有的投资者喜欢追求暴利,总想把一只股票的所有利润全部拿下,结果是经常来来回回的做电梯。不要争取最大化的利润,而要争取最有可能实现的利润。稳步增长,才是赚钱之正道。

炒股第四大忌急于抢反弹。特别是在跌势未尽的行情里,抢反弹如同是“火中取栗”,稍有不慎,就有可能引火上身。在近期的市场环境下,不存在踏空的可能性,投资者千万不要因为贪图反弹的蝇头小利,而冒被深套的风险。

炒股第五大忌是满仓。中国股市中的第一代大户中,其中大部分是因为过度满仓（透支）而被打穿的,最终落个被交易所强制平仓出局的下场。炒股和做人一样,凡事要留有回旋余地,方能进退自如。对于散户而言,投入股市的钱,如果都是养家糊口的养命钱,一旦满仓被套,巨大的心理压力下造成的忧虑情绪,必将影响对后市行情的分析判断,最后结果不言而喻。

炒股第六大忌过于恐慌。恐慌是投资者在暴跌市中最常出现的情绪。在股市中,有涨就有跌,有慢就有快,其实这是很自然的规律,只要股市始终存在,它就不会永远跌下去,最终毕竟会有上涨的时候。投资者应该乘着股市低迷的时候,认真学习研究,积极选股,及早做好迎接牛市的准备,以免行情转好时又犯追涨杀跌的老毛病。

炒股第七大忌是自满。有的投资者在刚进入股市的时候,还常常能有所斩获,等到变成老股民以后,因为赚了些钱,学了些指标,读了几本书,就渐渐的盲目自信起来,追涨杀跌,快速进出,结果,反而输多赢少,亏损严重。骄傲自满会阻碍投资者提高操作水平,会使投资者对股市的认识出现偏差。股市的发展是日新月异的,任何人如果骄傲自满,就会停滞不前,最终必将被股市所淘汰。