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人们常说性格决定命运，在股票交易中同样有决定投资命运的内在因素。

在 心理学上讲，性格的改变虽然很难，但还是可以通过后天影响慢慢改变的，而气质往往是不能改变的。这也正应了目前有些人是“富而不贵”这一说法。回到交易中 来，我们不一定要有贵族气质，我们是要先富起来。所以我们要重塑交易性格，从而实现交易命运的转变！把赚钱变成我们每位投资者的精神特性！

来看一个由美国康乃尔大学的两位科学家做过的有趣试验：

他们在两个玻璃瓶里各放进5只苍蝇和5只蜜蜂。然后将玻璃瓶的底部对着有亮光的一方，而将开口朝向暗的一方。几个小时之后，科学家发现，5只苍蝇全都在玻璃瓶后端找到出路，爬了出来，而那5只蜜蜂则全都撞死了。

蜜蜂为什么找不到出口呢？ 通过观察他们发现，蜜蜂的经验认定: 有光源的地方才是出口；它们每次朝光源飞都用尽了全部力量，被撞后还是不长教训，爬起来后继续撞向同一个地方。同伴的牺牲并不能唤醒他们，它们在寻找出口时也没有采用互帮互助的方法。

如 果说蜜蜂是教条型、理论型，而苍蝇则是探索型、实践型。它们的思维中，就从来不会认为只有光的地方才是出口; 它们撞的时候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留; 最重要的一点是，它们在被碰撞后知道回头，知道另外想办法，甚至不惜向后看; 它们能从同伴身上获得灵感，合作与学习的精神让它们共同获救。所以，最终它们是胜利者。对这个试验有着不同的看法。有人会说蜜蜂是烈士，而苍蝇则苟且偷 生。有人说苍蝇非常聪明，而蜜蜂有些愚蠢; 有人干脆把目前社会上的人分为两种，一种是“苍蝇型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒弃原先的对于这两种昆虫的道德附加和好恶感，你需要考虑的问题是: 看看自己在投资中，你到底是“蜜蜂”还是“苍蝇”？ 你想做“蜜蜂”还是“苍蝇”？

交 易实际是个很简单的事， 是我们自己把它弄复杂了！包括那些 对大势夸夸其谈，无所不知的“天才们” ，包括那些 对做庄内幕了如指掌，操盘细节完全掌控的“神秘人”，他们宁愿编些故事，胡猜乱蒙，也不肯真正面对市场，来调整自己的行动，就算大机构老总若有这个毛病一 样会死得难看，因为每当你自以为是的时候，市场就会很快让你明白：谁才是老大！

尊重市场、摆正位置、控制风险、顺势而为。说来容易，做起来难。如果水平的确不好，看不懂，不做也罢，不要勉强自己，我们是人，不是神！

一个交易高手一定会同时具备两种能力：

一是善于把握时机，瞄对目标

二是有坚强良好的自律能力。

把握时机的重要性在于它决定你是否能够在市场中赚到钱！但可惜你不能每次都把握对，有时是你在错误的价位上进行了交易，有时是市场突然的变化超过你的想象，有时是打蒙头后干脆进行自杀式冲锋，这时，唯有自律可以让你摆脱危险之地。

记得有一位交易大师说过：

可怜的输家呀， 首先是时机掌握不对，被套进了麻烦的交易中， 而后又在缺乏自律情况下，陷入到万劫不复的深渊！

做错不可怕，可怕的是没有节制和自欺欺人。做交易， 你必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。这一切，很简单，但需要把她变为你的习惯。 尊重市场，遵守规则 无它！仅此而已！

常见的不良炒股心态

正 如前文所叙，炒股最重要的赢利法宝是什么？既不是资金，也不是技术，而是心态，是由良好赢利心态升华而来的一种自由境界。因此，在你正式寻求如何步入自由 境界的法宝之前，你应当首先端正自己的炒股心态，并用正确的良好的心态来指导自己掌握扎实的基础知识和操作技术，这是步入炒股最高境界的前提条件。

根据市场统计资料的分析结果得知，炒股最常见的不良心态如下：

1：盲目跟风

盲目跟风是最常见的一种股民心态。这是指股民在自己没有分析行情或对自己的分析没有把握时，盲目跟从他人的心理倾向。这种投资者往往是一方面对股价的狂涨狂跌起了推波助澜的作用，另一方面自己也上了那些在股市中兴风作浪的人的当。

在股市之中时常有风云突变，不时会有虚实参半，令人无可适从的消息传来。这种时候一定要有自主判断、自主决策的能力，避免人买亦买，人亏亦亏。股市中，真理不会因为人们的蜂拥而上就掌握在多数人手中，因此切忌盲目跟风。

2：举棋不定

具有这种投资心理的投资人，原本在买卖

股票之前已制订好了计划，但当他步入股票市场时却一有风吹草动就心猿意马，不能按计划实施自己的方案，不是按兵不动，就是转而跟风。

举 棋不定的人太易受环境的左右，朋友的三言两语或是其他股民的不同做法都会使他改变初衷，原本打算抛出的也不敢抛了，原本打算买进的股票也换了一种。如果说 自己原来的计划是经过缜密的思考的，此时就应当坚持自己的立场，不因现场买卖氛围的压力而抛却自己有理有据的分析。否则不但可能错失发财良机，更有可能再 次因跟风而蚀本。

3：欲望无止境

投资股市自然都是为了赚钱，但切不可太贪心，否则常常会造成“扭赢为亏”的局面。

股 票市场上贪心的人总是不能控制自己的贪欲，每当股票价格上涨时，总不肯果断地抛出自己持有的股票，总是在心里勉励自己：一定要坚持到盈利的最后一刻。最终 导致错失良机。或是每当股票跌时迟迟不肯买进，总盼望股价能一跌再跌。这种无止境的贪欲，反倒使本来已经到手的获利事实落空。

另 外，就是从尽量多赚钱的角度来说，死等一个股票涨到最高点也不可取。首先，谁也不会准确知道到底最高点会在何时出现，而且即使出现，也是转瞬即逝、难以把 握的，谁也无法保证你能抢在别人之前把股票抛掉。哪怕是通讯过程或操作过程上的一点耽搁都会使你错过这个“黄金点”。其次，从稳健经营的角度来说，有若等 这一只股票再涨一点的时间，不如卖掉它赶紧再买一些处于低价位的股票，待其攀升一段后再卖掉。这种做法可以在同样长的时间里稳赚两笔。不但保住了可以到手 的利润，而且充分利用了时间这一股市中另一可以用金钱来衡量的因素。同时还可能获得更大的利润。总而言之，股市中流行的一句话概括得好：“多头空头都能赚 钱，唯有贪心不能赚钱。”

4：把炒股当赌博

不少股民都希望一朝发迹，一旦抓住一只股票，总想靠它一本万利，缺乏耐心和自身的判断力。若这一只股票获了利，就会像赌徒一样不断“下注”，把一切资金、希望、以至身家性命都押在这一个宝上，直至输得倾家荡产。

其实股市虽说变化无常，但并非完全没有规律可循，这同赌场中的碰运气不同。见好不收，依靠纯粹由心理支持的价格飞涨的牛市虽可持续一段时间，但终将一泻千里。而这种鲁莽的空中楼阁的缔造者也很少能幸免于难。

5：贪便宜货

高 价入市，手接别人的“最后一棒”，当然是投资者都不愿碰到的情况，但一心一意只想购入价格十分低廉的股票也不见得会有好的收益。若低价的股票还有很大的上 涨空间，低价位购入自然是最好不过的选择。但若购买股票时一味贪低，不加分析，不去购买勤升的优质股，只购买一些价值不高、波动不大的低价股票，往往会被 套牢在这些“垃圾股”中，眼看机会一个个溜走。

6：恐慌

在 股市中保持警觉是十分必要的，但这并不意味着听风就是雨。股市中随时传入的消息是很多的，其中良莠不齐，不乏别有用心者造的“假信息”或妄加猜测者搞的 “空穴来风”。在这两种情况下大起恐慌，盲目抛售手中股票不啻是一场灾难。在这里强调的是对消息的分析。这个步骤分为两部分：一是核实消息的真实性。二是 对消息可能产生的影响加以判断。即使消息是真的，其影响也有暂时的和长久的之分。若只起暂时的影响，也没必要做出什么大的反映。

7：不敢输

在充满竞争的股市中没有常胜将军。许多人又总是敢赢不敢输。如何面对输的事实并尽力把损失减到最小，就是我们在投资过程中要注意的问题。

输这个事实，不是不面对就会自动消失的，相反，你越是不敢正视它，后果就会越严重。所以我们应当主动出击，当断则断，把无望回升的股票立即趁早抛掉。大势已去的股票不会因为你一厢情愿地等下去而反弹。这种自欺欺人的做法只会招致更大的损失。

居 住在上海浦东区的41岁股民康某，就是因为怕输而沉溺于股海的。他曾瞒着妻子，与弟弟合买了107股已涨到顶点的延中股票。没料到刚买入的股票就一跌再 跌。本来就不曾有输的心理准备的康某惊慌失措，不知该如何是好，直到股票已跌到很低时才和其弟商议后把股票脱了手。共亏损9453.45元。眼见多年的心 血付之东流，家人百般规劝无效，康某一蹶不振，终于以悬梁自尽结局。

所以说，不敢输的心理使得投资者失去了东山再起的机会，也是入市心理活动中应注意的一大忌。

看清庄家出货手法跟庄清仓

出货是庄家炒作中最后的一环，最关键的一环，也是最难的一环。抓住这一时机，是散户防止被套，先行逃顶的关键。

庄家出货方法多种，与建仓、拉升一样，出货也会在线图上加以反映，有的庄家在拉升末期反复在高位震荡，做出整理的姿态，这主要是由于庄家持股过多，无法在短期内完成出货。一般而言，庄家的出货手法有多种，散户应认真把握。

（1）利用跌停手法凶狠出货

当 股价到达峰值时，庄家采用此手法达到快速出货目的，庄家在拉升过程中可以使用连续涨停式手法，出货时也可采用连续跌停手法。当股价刚开始回落时，庄家即开 始准备用跌停手法，初遇跌停，使对该股报有更高期望的投资者处变不惊，以调整心态对待，当连续跌停出现时，已经出现不少套牢盘，特别是短线跟风盘被套其 中，于是纷纷介入抢反弹，不想让庄家逮个正着。

（2）利用涨停板出货

此种手法与第一种手法相对应，庄家对某些个股在拉升时采用连续涨停的手法，有些庄家就专门制造涨停板效应，尤其是在高位作涨停，引发市场追涨的轰动效应，以便轻松地派发。

这 种手法有两个特点，一是此时的涨停板不像在拉升途中那样被强大买盘封死，而是多次被打开，二是庄家不断地把自己在涨停板上的买单撤销再排在后队以维持买盘 的虚假繁荣，把方便让给别人。看起来，接盘数量不变，实际上是庄家在对着跟风买盘抛售，这种手法较为隐蔽，但是当日极大的成交量往往能暴露庄家的出货意 图。

（3）跳水式出货

有 一些“凶悍派”庄家往往不是温和出货，而是采用跳水式出货。这种出货多半是由于庄家受一些意外利空因 素影响而采用此迫不得已的手法，比如提前得知大盘有重大利空，比如管理层查透支、查账、查机构违规等，或是所炒作的个股上市公司自身出现利空，比如某项重 大议案被否决，或是送配方案更改，或是业绩大幅滑坡等，另一个因素可能是庄家自身资金面出现困难，比如要向融资单位归还资金或是合作方因故撤退，后续资金 困乏，还有的是因股价过度投机，严重背离价值，庄家只有靠跳水方式以迅雷不及掩耳之势压低出货。特别是在三线股或板块个股中，有的庄家的大肆炒作，使市场 投资者对该股形成疯牛概念而不敢跟风，市场拒绝其巨大升幅，庄家只能靠跳水套住短线客以再寻求机会，还有的庄家利用跳水式出货，引发底部割肉盘，以便庄家 再一次建仓，达到砸盘建仓的目的。

（4）缓慢回落式

这 种方式是庄家在把股价拉升到位后采用缓慢回落式逐级出货，在线图上表现 出一条缓慢的下降通道，但是头部特征不十分明显，而是成交量开始萎缩。多数人以为成交量大幅萎缩，庄家出不了货，或是以为在盘整蓄势还将创出新高，同时受 惑于对个股的利好谣言而不忍出局，在技术走势上均线系统开始粘连，庄家不把股价过度打压，而是在一些关键位置比如30日均线位置时还主动护盘，庄家最主要 是用时间换下跌空间，在此锁定众人筹码，自己则从容派发，若是遇上大盘走好还可顺势而为做几次小反弹，激发市场的幻想，使投资者不相信是庄家在出货，而庄 家却获利了结出逃了。

（5）震荡出货方法

庄家用此手法的条件是，市场经过连续的单边上升，就有了较多的日阳线和周阳线，形成了相当可观的涨幅，随着上升空间的打开，也为今后的下跌幅度提供了条件。而跌幅越深卖盘越烈，庄家组织的反弹也越高，庄家利用震荡出货也越方便。

（6）台阶式出货

如 果某股前期是一个台阶一个台阶地盘升上来的话，换手就比较充分，基础就比较扎实，当见顶回落后，庄家也常用台阶式一步一步往回做空，逐步下台阶出货。当股 价每下一个台阶，庄家都可以在盘整区域出掉不少货，若有跟进者入场吸货补仓，庄家则会再下一个台阶盘整，又锁定一批套牢盘。这样逐级出货，可以缓慢地分层 次地将跟进者浅套，不致引起股价大幅度的震荡，尤其是在股市大盘上涨时，庄家在这些个股上下台阶出货，最不易被人发觉，反而会吸引一些喜欢在大盘涨势时买 不涨反跌的逆反思维操作者来抢筹码而顺势派发，这就正合庄家的心意。

（7）推土机式出货

这 种手法反映在盘面上，往往是在买盘 和卖盘上都是大手笔对阵，摆出一副庄家想决战、发动大行情的架势，其实这是股价处于高价区时的屯集结果，上方的卖单和下方的买单都是庄家自己的，若不能吸 引投资者跟风介入，庄家就用连续的对倒手法主动向上吃货，引诱跟风盘，而下方的层层买盘多半是为了虚张声势，试想一下，若庄家争的是想建仓或拉升，何必在 每一分钱上面计较？可见下方的大买盘是庄家的“推土机”，意在往上推。

这推 土机式的出货，由于每一分均有成交，反应在当天走势分时图上便是 沿45度线上升，观望者见分分秒秒都在成交，股价上涨却不多，追涨还来得及，所以特别容易动心，这种连续多日的单边上扬态势总体上涨幅度却并不大，甚至不 超过10%，而庄家却是卖出的比买进的多，并且在市场上留下一个“图形漂亮，走势稳健”的美名，但其本质却是制造假象，麻痹投资者，最终免不了跳水出局。

庄 家的出货和洗盘由于具有一定的隐蔽性，散户投资者在操作时不易区分。庄家洗盘时散户以为庄家在出货，由于十分害怕以及获利了结等心理影响，急忙逃跑出局， 结果自己刚一抛掉，股价却被庄家大幅拉升，白白跑掉一匹大黑马；而在庄家出货时，散户却又以为庄家在洗盘，在最最危险的紧要关头，反而横下一条心，死捂股 票不放，结果鸡飞蛋打，全线套牢。

这也不能怪散户，因为庄家在洗盘时总是千方百计地动摇人们的信心，等到出货时却总是以无限美好的前景来麻痹投资者，而洗盘与出货总是有区别的。

洗 盘时股价在庄家拉压之后迅速走低，但是在下方获得支撑，股价随即缓慢上扬，出货时股价在庄家拉升之下迅速走高，之后却是缓慢下跌。从成交量上看，股价在庄 家清洗盘面时，成交量无法放大，上升时成交量才慢慢放大，而出货时股价的下跌往往是伴随着成交量的放大，其中包括庄家的对倒盘。在技术特征上，清洗盘面 时，股价往往在一些技术关口获得支撑，比如10日均线和30日均线，即使瞬间跌破均线支撑也不会引起股价的大幅下跌，而是在均线下缩量盘整，并能迅速放量 返回均线上方，此间时间不会超过2-3个交易日。而出货时股价盘跌，均线走平并且最终以放量形式跌破均线支撑，在几个交易日之内无法重返均线之上，此后以 阴跌形式步入下降通道。从消息面上看，在清洗盘面时几乎没有利好传闻反而伴随有坏消息，并且连股评人士都对其走势持怀疑态度而吹冷风，在出货时利好消息不 断，大多数的投资者对后市抱有更高期望，相信目前的回落只是暂时的调整，而不愿轻易出局，成为套牢一族。

​如何从股市中发现改变一生命运的投资机会

1.市场是有规律的，市场的规律性源于不变的人性。

华尔街没有新鲜事，华尔街不可能有新鲜事，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。因为人的本性是从来不会改变的。

控制不住自己的情绪，是投机者真正的死敌。恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里。无论是在什么时候？从根本上说，由于贪婪、恐惧和无知，人们总是按照相同的方法重复自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势，总是一成不变地重复出现的原因。

2.耐心等待市场真正完美的趋势，不要先入为主，做预测性介入。

“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是要理由的，而且是客观的，适当的理由。

股票作手必须对抗内心中很多代价高昂的敌人。赚大钱要靠“等待”，而不是靠想。一定要等到所有因素都对你有利的时机。

市场会及时向你发出什么时候进入市场的信号，同样肯定的是，市场也会及时向你发出退场的信号——如果你耐心等待的话。真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，他走完自己的逻辑过程是需要时间的。

3.正确就是正确，错误就是错误，只做正确的事情，不要错上加错。

一 位极具天才的投机家曾经告诉过我：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟他争执。我躲开。！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的， 如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时六十英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨，让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿 意，我总能再回到铁轨上来。”这番话非常形象地表现了一种投机智慧，令我始终不忘。

解 盘在这种游戏中是重要的一部分，在正确的时候开始也很重要，坚持自己的部位也一样重要。但是我最大的发现是一个人必须研究和评估整个状况，以便预测未来的 可能性。我不再盲目地独播，不再关心如何精通操作技巧，而是关心靠着努力研究和清楚的思考，赢得自己的成功。我也发现没有一个人能够避免于犯下愚蠢操作的 危险。一个人操作愚蠢，就要为愚蠢付出代价。

4.市场包容和消化一切，他永远都是正确的，顺应市场是最明智的。

我的理论是：“在这些重大的趋势背后，总有一股不可抗拒的力量。”知道这一点就足够了，对价格运动背后的所有原因过于好奇，不是什么好事。

5.亏损是交易的成本，失败并不可怕，可怕的是没有从失败中得到足够的教训。

不管交易者多么有经验，他犯错做出亏损交易的可能性总是存在，因为投机不可能百分之百安全。所谓经验就是教训比较多，比较深刻，让人心痛，让人尴尬；不痛，记不住，不痛，不会反思。事情就是这样。一个人犯错是很正常，但是如果他不能从错误中吸取教训，那就真冤了。

6.交易就是理性与情感的对抗！

交易需要理性的计划。我很早以前就认识到股市从来都不是平淡无奇的。它是为愚弄大多数人，大多数时间而设计的。股市上的两种主要的情绪，贪婪和恐惧，往往是因为无知而产生的。

贪 婪、恐惧、缺乏耐心、无知和希望，所有这些都会使投机者精疲力竭。经过几次失败和灾难之后，投资者也许变得士气低落、沮丧，消沉，放弃了市场，放弃了市场 所提供的赚钱的机会。投机者必须控制的最大问题就是他的情绪。记住，驱动市场的不是理智、逻辑或纯经济因素，驱动股市的，是从来不会改变的人的本性，他不 会改变，因为它是我们的本性。

7.控制你的交易，管理你的资金。

除非你知道你要进行的交易，在财务上是安全的，否则，绝不要进行任何交易。

没有经验的投机者面临的困难往往是为每一笔头寸付出的太多。人们都想在最低价时买进，在最高价时卖出。心态要平和，不要与事实争辩，不要在没有希望的时候抱有希望，在投机中没有希望的位置，没有猜测的位置，没有恐惧的位置，没有贪婪的位置，没有情绪的位置。

8.投资者最大的敌人不是市场，不是别的其他，而是投资者自己。大波动才能让你挣大钱！

我想告诉你这一点：我的想法从来都没有去替我赚过大钱，总是我耐心等待替我赚大钱，懂了吗？是我耐心等待，对市场判断正确丝毫不足为奇。

我 认识很多，在适当时间里判断正确的人，他们开始买进或卖出时，价格正是在应该出现最大利润的位置上。他们的经验全都跟我的一样，也就是说他们没有从中赚到 真正的钱。能够同时判断正确又耐心持有等待的人看见我发现这是最难学习的一件事。但是股票作手只有确实了解这一点之后，他才能够赚大钱。

华尔街有这么多根本不属于傻瓜阶级的人，甚至不属于第三级傻瓜的人，却都会亏钱，市场并没有打败他们，他们打败了自己，因为他们虽然有头脑，却无法耐心等待。

9.投机是一场游戏，更是你自己的事业，需要持续的努力、付出和总结。

我 是在寻找比消遣和社会交往更大的游戏。我要通过自己的努力，成为股市上最优秀的人，这给我带来了真正的愉快和满足。炒股实际上就是玩游戏，一定要在这场游 戏中获胜。好的股票交易者不能不像训练有素的职业运动员一样，他们必须养成良好的生活习惯，保持充沛的体力，如果他们想使自己的精力总是处在巅峰状态的 话，体力与精力必须保持一致，因为没有比股市更紧张，更令人兴奋的战场了。

MACD定义MACD称为指数平滑异动移动平均线，属于大势趋势类指标。

它由长期均线DEA，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱（空头）、0轴（多空分界线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线DEA交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号比较迟钝，但作为制定相应交易策略使用，效果却比较好。

DIF线：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差；

DEA线：指数平滑移动平均线。

简单点来说就是：

（1）当MACD从负数转向正数，是买的信号；

（2）当MACD从正数转向负数，是卖的信号；

（3）当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

MACD多空指标判断转折点

转 折点也是我们常说的零界点，一个市场永远是多空双方的矛盾统一体，两种力量互相打压，总会出现某个零界点，也就是我们所说的多空转折点。在MACD指标 中，0轴是多空双方的零界点，MACD的DIF线和柱状线分别是中长期和中短期的参考指标，可以通过分析这三方面来判断市场的转折点。

不同趋势下的多空转换

一、中长期价格趋势转换

当MACD的DIF线在0轴下方，自下而上突破0轴，则说明价格趋势由空方占优变为多方占优。如下图：

图中可以看出：当MACD的DIF线在0轴之上时，股价处于中长期的上涨或者反弹过程，而在0轴下方时，则处于中长期的下跌过程。

二、中短期价格趋势转换

当MACD的柱状线在0轴之下，由下而上突破0轴，即绿柱翻红柱，则意味着股价中短期空翻多。

图中可以看出：当MACD出现红柱之时，股价迎来短线反弹行情，而在0轴之下时短线都处于空头趋势。

接下来着重讲解如何利用MACD的红绿柱把握多空交战的临界点。在实际操作中，一般当红柱发散时，表明市场处于多头趋势中，而当绿柱发散时，表明市场处于空头趋势。

理论上，一波上涨行情都是从绿柱缩短开始，到红柱缩短结束，也就意味着在绿柱缩短时买，在红柱缩短时卖，但是实际操作要更为复杂。

MACD指标之金叉与死叉

金叉

金 叉也称黄金交叉，是由短期均线向上穿越长期均线形成的一种买入形态；出现这种形态一般预示股票短期买入信号出现。但要注意的是，不是任何金叉都是买入信 号，在使用金叉的时候必须要与量能和股价所处的位置相结合起来。当股价处于近期低位或大幅回调见底后，量能在出现金叉的同时也在逐步放大，此时介入操作才 能有效的降低风险，提高成功率。

案例解析：乐金健康（300247）

上图是乐金健康的走势图。该股股价经历大幅度回调后处于同期低位，同时MACD指标短期均线（DIF）在零轴线以下上穿长期均线（DEA）形成金叉，发出买入信号，在此后几天该股量能持续放大，显示有资金进入，此时是非常好的介入时机。随后该股进入上涨通道，股价大涨。

死叉

死叉也称死亡交叉，是由短期均线向下穿越长期均线形成的卖出形态。与金叉一样，在使用死叉时也必须要与当前股价所处位置以及量能结合起来。当股价处于近期高位或短期内经历大幅上涨，量能在逐步放大的同时突然再次放大，若此时出现死叉，则是比较好的卖出机会。

案例解析：金洲管道（002443）

上 图金洲管道一段行情的走势图。该股前期经历了大幅度上涨，股价达到近期的高位，有一定的回调需求。随后该股在高位出现了一根大阴线，量能在当天也出现了异 常放大的现象，同时MACD指标零轴线以上死叉出现，这给出了比较明显的卖出信号。此后该股股价迅速回调，几乎到达前期低位，如果错过出货的机会，极有可 能被深套。

MACD指标的背离

1．MACD指标与股价顶背离

当 股价创出新高时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新高，这就形成了顶背离现象，是卖出信号。顶背离的卖点较难把握，这是因为有时出现一次顶背离 后，股价就会下跌；而有时则在出现两三次顶背离后，股价才开始下跌。投资者可以在每次顶背离时分批减仓，待发现股价滞涨下跌时再清仓出局。

图2-6 恒瑞医药（600276）的日K线图

如图2-6所示，2015年4月下旬，恒瑞医药的股价上涨到高位后，出现了滞涨现象，之后股价出现短暂回落，同时MACD的两条指标线也开始向下移动。

此后，该股结束调整开始上涨。5月27日，该股突破前次高点创出新高，但瞬间又被强力打压了下来，当天收出一根留有长上影线的阴线。而此时的MACD指标远低于之前的高点，于是形成了顶背离现象。看到这种情形，投资者应该以做空为主。

此后，经过高位整理之后，恒瑞医药的股价开始加速下跌，有形成头肩顶的可能，这时投资者最好选择出局观望。

2．MACD指标与股价顶背离

当股价创出新低时，而相关MACD的两线数值却未能同时创出新低，这就形成了底背离现象，是买入信号。在底背离出现时，激进的投资者可以分批建仓。而为了安全起见，稳健的投资者应耐心等待股价止跌回升后再买入。

图2-7 大族激光（002008）的日K线图

如图2-7所示，2014年11月13日，处于下跌趋势中的大族激光止跌反弹，但没多久又重新下跌。2014年12月31日，该股创出新低，并收出一根留有长下影线的十字线；而MACD指标却呈现一浪高过一浪的上升态势，两者形成了底背离现象，说明股价即将见底。

2015年1月4日，该股放量上涨并最终收出一根涨停大阳线。投资者可以在当天盘中或尾盘时果断买入、持股待涨。

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