更新一些平常追踪的数据。

近期市场表现来看，明显代表价值的上证指数和消费的沪深300表现比较好，另外港股的表现是最好的，港股和国内的经济基本面比较相关，主要还是FK政策的变化。

行业层面，主要是房地产、金融和消费等板块涨幅较好。房地产和银行主要是政策的影响，而消费主要是FK政策预期的影响。

CPI-PPI剪刀差在上升，ppi基本可以理解为上游原材料的价格，代表着企业的生产成本，下游cpi代表企业的收入，cpi-ppi的数据在修复中，也预示中下游企业的利润会得到修复。

中下游的复苏，消费肯定会有所表现。

国债收益率有所上升，对应经济活动对资金的需求是有所回升的，也导致利率端有所抬升的迹象。

 M2增速-社融增速持续上升，表明央行宽松的行动是一只在做，不断的提供流动性，只是很长一段时间，实体企业对融资的需求不高，最近剪刀差出现一定的收敛。

北向资金今年的流入金额是明显更低的，但是从趋势来看，近期有加速流入的迹象。其中，消费板块的流入明显会更快一些，但消费整体的配置，目前还是比较低的。

目前从市盈率的角度来看， 估值还是处于非常低的位置，近10年百分比在32.5%，市盈率仅有11倍。

股权风险溢价上，也处于比较低的水平，差不多和2019年年初时候的数据匹配比较一致，而2019年刚好也是处于复苏的前期。

行业方面，主要关心的是鸡肉和猪肉的周期数据，对于这类周期性行业，最看重的是鸡肉和猪肉的价格变化。

猪肉价格本来以为企稳了，目前看还是在下跌趋势，那么猪肉股的反转还是需要继续等待。只要猪肉价格反转，猪肉股大概率会有一波反转的行情。

鸡肉目前暂停了报价，在暂停前仍然处于下跌的趋势，但是目前鸡肉交易的主要是海外引种暂停，从而引发明年鸡肉紧缺的预期，所以鸡肉目前的状态基本是处于当弱不弱。

策略上，从宏观数据来看，在中长期会继续看好消费等受疫情影响的行业，短期来看，交易鸡肉和猪肉等周期品种。中长期的角度，则会继续关注储能和钠离子等新能源新方向。