明代隆庆年间，车湖之地积水汪洋，迟迟不退。这水从何而来，缘何迟迟不退，后来又是怎样成为一片富饶丰美的土地的呢?

据传，原是一条自武陵源奔腾而来的青龙，涌带齐天大水，在二里岗处与高道姚公明恶战受伤溃败后，急转至红岩嘴，向车家滩直奔而下。姚追赶至滩边，急忙投下一神鞭，挽起一道长堤，试将青龙困住，斩灭在这里。另一条身居雪峰山脉贵州之地的黄龙，清晨出洞，抬眼一望，见湘西北方向乌云滚滚，电闪雷鸣。它低头默运，连叫：“大事不好，师弟有难”。

黄龙奋不顾身腾空而起，气势汹汹直朝车家滩堤坝而来，与姚公明交手大战起来。姚从身上取出一块腰牌，朝黄龙头上打去，黄龙偏头躲过，腰牌入水溅出一条银浪。

黄龙见势不妙，不耐久战，口吐恶水，杀开一条血路，向德山方向逃遁。青龙趁姚公明与师兄交战之机，抖落身上的污泥，逃到延泉，龙头一伸，企图吐出胸中的闷气，结果滚出一颗明珠落到丹州，身子一摆，试想舒展扭曲的筋骨，不防脱了一块受伤的鳞片掉在木塘，才匆匆而去。它在德山老龙潭与师兄汇合，喘息之后，直入洞庭。

二龙败走以后，车湖四周大水随之而退，可车湖内积水却迟迟不退。老百姓怎么安居乐业呢?一夜，村里头人梦见姚公明对他说：“若要湖水退，需用千张车，万人战，日夜连车三十天。水不要车得全干，方保百姓幸福平安。”

第二天，头人便带着村民，夜以继日地干起来，湖水一天天车干，大片土地退了出来，最后只剩几池浅水才停了下来。村民纷纷回到这里，高处建房，低处造田，把青龙抖落的污泥，将薄田足足垫了三尺高。并挽起若干小垸，既不怕淹，又不怕旱，年年五谷丰登，日子越过越好。

自此，在丹洲之地，有龙珠镇守，种上桔树，每年金果累累；木塘之垸，有龙鳞护荫，栽上衣棉，银花雪白。八湖垸内，由于土质含沙量较高，每年收成一般。

而车湖垸内，填上了龙身上抖落的污泥，田地肥沃，每年粮棉丰产。所以，在桃源县城及陬市一带，流传着这样一首民谣：“金丹洲、银木塘，八湖垸里喝米汤，丰衣足食的车湖障。”

1954年以后，村民们将若干小垸合并，挽起了大堤，取名为车湖垸。至今，车家滩小垸尚在，小垸旁边，一块腰牌形的大石，枯水浅落时依稀可见，相当于今天的治水嘴。