在之前关于货币的文章中，我们讲了英格兰银行和荷兰银行，然后发行国债等等一些古代货币和金融的知识，今天我们接着之前的文章，讲一些离我们比较近的近现代的货币金融知识。

在西方更多的是资本家，民众已经民众的议会，还有国王，政府大家怎么相互博弈，把贪婪的资本家限制住，现实把国王的权利装进笼子里，然后还得把资本家的贪婪放进盒子里，其实这些事情到现在西方还没有做完，如果做完了，就不会出现金融危机和次贷危机了。说明西方到现在还在想这个问题，怎么限制住资本家的贪婪。同时资本家也在想如何控制住议会。

在中国就出现了另一个问题，从明朝开始国家控制不住货币了，皇帝没办法控制货币了，民间又难以生产出货币来，货币从哪儿来呢？货币是什么东西呢？

先说说货币，比如说南非的地下埋着一堆金子，如果你把这金子从南非地底下地底下给挖出来然后铸成币，这就是叫做金属货币或者商品货币。当然这个币是有保证的，上面写着一磅就是一磅重，但是如果你把这些金子铸成金条放在纽约或者伦敦的银行的保险库中，然后你就发行一种纸，这个纸代表了保险库中的这些黄金，这叫做无限法偿，任何时候，你拿这张纸来换，我就给你黄金，这个就叫金本位。大部分国家是金本位，还有少数的国家是银本位。再往后，法币就来了，法币是什么呢？就是用人民的税收来背书，国家信用用人民的税收做担保，国家信用发行的这种货币就叫法币。但是这个东西就已经虚多了，就是相当程度的虚拟的货币。今天我们所说的虚拟货币，你就可以理解成黄金就在地底下，但是没给挖出来，以今天的区块链技术互相来证明，说我们大家都承认南非地底下有金子，只是大家没挖出来。很多人大家都相信这个，这就是区块链。基本上货币就是这样的一个逻辑。

当时中国最大的问题是什么呢？是铸造货币所需要的金属不主要来自于中国，当时中国的银子非常非常少，铜也不是很多。这就是金属货币的问题，非常依赖于金属在哪里。明朝开始，大家都用银子了，把朱元璋发行的纸币给消灭了。银子是从海外来的，大航海时代，美洲的白银开发了，波多西的白银流出来了。由于当时西方已经逐渐开始金本位，金银的比价就越差越多。当时银子在西方的购买力远没有在中国高，明朝开始的时候，金银比大概一比四以上，就是一两金子换三四两银子。在欧洲当时一两金子至少要换八两九两银子。在这样的情况下，银子当然就流向了中国。

从明朝后期开始，一直到民国，几百年的功夫，始终中国的货币被国际市场的银价以及国际市场银的产量所影响的。虽然说政府没有了权力，但是其实民间也没有那么大的权力决定货币。决定货币是美洲以及海上贸易的事情。可是明朝经济发展起来了，资本主义萌芽也起来了，以及公共支出大规模发展，税收用银子收上来了，政府又有钱了《明神宗实录》中就记载：“吴民生齿最繁，恒产绝少，家杼轴而户纂组，机户出资，机工出力，相依为命久矣……浮食奇民，朝不谋夕，得业则生，失业则死。臣所睹记，染坊罢而染工散者数千人，机房罢而织工散者又数千人，此皆自食其力之良民也。”政府和民间有钱之后，就开始一通折腾，折腾之后就开始出现了一个问题。这是所有的国家跟经济到今天都是这个问题，就是货币量一旦大了，而其实你的整个生产，国内的贸易也增加，但是是跟不上货币增长的。跟不上货币增长怎么办呢？就会出现通货膨胀的问题。

当通货膨胀出现的时候，货币就会贬值，民间的贸易就会萎缩。《明史·朱纨传》中记载：“初，明祖定制，片板不许入海。承平久，奸民阑出入，勾倭人及佛郎机诸国入互市……执巡海道.....谓不革渡船则海道不可清，不严保甲则海防不可复....是革渡船，严保甲，搜捕奸民番舶后至者不得入。”政府也会害怕，当时的明朝政府就停止了贸易，所以明朝很长时间封关禁海，不让贸易。《大明律》中记载：“若奸豪势要及军民人等，擅造三桅以上违式大船...其打造前项海船，卖与夷人图利者，比照将应禁军器下海者，因而走泄军情律，为首者处斩，为从者发边充军。”如此长期的封关禁海又产生了新的问题，由于不让贸易，但是国内大量的银子需要买东西，而海外的银子想要流入国内。这样的结果就是倭寇来了，倭寇开始走私，最后武装规模走私太大，最终导致整个沿海倭寇横行。《明经世文编》中《倭夷容留叛逆纠结入寇疏》：“臣询访在海贼首约有百人，其雄狡著名者，徽州王五峰(王直)、徐碧溪、徐明山，宁波毛海峰、徐元亮，漳州沈南山、李华山，泉州洪朝坚。”

这种种情况就导致明朝政府非常脆弱，因为税收各个方面非常依赖白银，一旦货币的流入发生变化，马上明朝就出了大问题。正好就是明末，欧洲正是三十年战争，三十年战争到1648年结束，欧洲签订了《威斯特伐利亚条约》。但是在这之前1634年到1636年，西班牙因为要大举参加欧洲的战争，所以军费要求特别高，大量我的白银必须去西班牙。所以进入明朝的白银就大量减少了。同时日本也闭关锁国了，导致从日本流向中国的白银路线也切断了。这一连串的问题，明朝最主要的白银流入的来源没有了。当时明朝已经形成了非常腐化的社会，因为之前钱太多，公共支出大涨。之前银子太多出现了通货膨胀，现在银子又没有了，这形成了一个严重的问题。明末叶梦珠的《阅世篇》卷七《食货一》中写到：“1632年“白米每斗一百二十文，直银一钱，民间已嫌其贵。”1642年“时钱值日落，每千值银不过四钱几分。白米每石文银五两，计钱一十二千有奇。””银子价钱突然暴涨，和铜钱的比价拉开了距离。

当时农民手里没有银子，所以农民使用铜钱交税的，政府收税的时候按照银子折算，这样老百姓就惨了。在加上当时小冰期，粮食歉收。这两个原因导致老百姓家破人亡，南方到北方上千万人就饿死，这个时候没有办法了，只好暴力革命。最终导致了明朝的灭亡。

这就是货币不掌握在自己手里，依赖国际市场，所以明朝灭亡跟依赖海外白银有巨大的关系。