一、全球行业竞争格局

全球的智能手机用户群体庞大且不断增长，根据IDC统计，智能手机设备数量由2015年的2871.0万部增至2017年的3605.7百万部，复合年增长率为13.0%。预计于2000年将达到4798.5百万部，2017-2022年复合增长率为5.5%。随着新兴市场的智能手机使用增加，纳佰川资本预期全球智能手机使用率将会上升。市场参与者需要达到庞大的规模，方可实现经营杠杆并建立长期可持续发展的商业模式。

本行业报告由纳佰川资本整理

由于传感器及设备处理器的技术进步可使互联网连接成为各种消费品的标准功能，预计全球消费级IOT（物联网）市场将持续倍增。根据艾瑞咨询，消费级IOT终端的数量由2015年的30亿个增加到2017年的49亿个，复合年增长率为27.7%。预计于2022年将达153亿个。纳佰川资本认为：成功的消费级IOT战略不仅要求公司提供优秀且设计精良的产品，且须提供多样可无缝连接至APP等单个应用程序的产品，以满足用户的日常需求。

互联网是个人与世界互动不可缺少的工具。根据艾瑞咨询，全球互联网服务市场规模由2015年的10106亿美元增至2017年的15404亿美元，复合年增长率为23.5%。随着智能手机成为客户访问互联网的主要媒介，移动互联网渗透上升，预计全球互联网服务市场规模于2022年将达到26009亿美元，复合年增长率为11.0%。

二、智能手机市场 ——行业概览

1. 智能手机用户

根据IDC统计，智能手机设备总数量由2015年的2871.0百万部增至2017年的3665.7百万部，符合年增长率为13.0%。预期与2022年将达到4798.5百万部，2017年至2022年的符合年增长率为5.5%。下表载列全球及按地区划分的智能手机设备总量：

2、智能手机组件及材料

智能手机的主要组件及材料包括等离子电池、移动DRAM记忆体、移动NAND记忆体、移动系统芯片、显示器和相机模组。根据艾瑞咨询，由于技术不断进步，2015年至2017年间，等离子电池、移动NAND机1080像素显示器的平均价格有所下降。2015-2017年间，移动系统芯片、移动DRAM及相机模组成本稍微上升。具体而言，由于供过于求且消费者对个人电脑的需求下降，移动DRAM的价格与2016年有所下降。

3.竞争格局

下表为全球市场手机价格及市场份额格局分布：

4.消费级物联网市场

物联网（IOT）为设备之间的网络，可透过互联网无缝通讯。消费级IOT市场指设备销售及提供面向消费者的IOT驱动服务。新消费相关的IOT应用涵盖范围基础广，包括娱乐、保健、智能家居、家居保安及安全等。

根据艾瑞咨询，全球消费级IOT硬件销售额由2015年的3063亿美元增加至2017年的4859亿美元，复合年增长率为26.0%。预计于2022年将达到15502亿美元，复合年增长率为26.1%。中国大陆消费级IOT硬件销售额由2015年的715亿美元增长至2017年的1188亿美元，符合年增长率为28.9%。预计于2022年将达到3118亿美元，符合年增长率为21.3%。下表载列全球及中国大陆消费级IOT硬件销售额：

5.互联网服务市场

纳佰川资本统计数据显示，2015年至2017年间，全球互联网服务市场规模由10106亿美元增长至15409亿美元，符合增长率为23.5%。预计2022年增长至26009亿美元。此时，中国互联网服务市场规模由1891亿美元增长为3202亿美元，预计2022年达到6692亿美元。互联网符合市场可进一步分为互联网零售、在线广告、在线游戏、互联网金融、应用程序商店及其他服务。下表载列互联网服务市场规模及各互联网服务部分的市场规模：

6.获取客户成本

获取客户成本是互联网服务模式的重要组成部分 。提供互联网服务的智能手机公司可凭借销售设备获取客户并赚取利润，而其他互联网模式获取的客户则需要产生费用。下图载列2017年全球仅提供互联网服务的供应商获取用户的月度活跃用户成本。（为保护隐私，具体公司名称隐去）

7.用户盈利实现率

互联网服务供应商的用户盈利实现程度有所不同，视乎其各自的策略及业务模式的成熟程度。根据艾瑞咨询，2017年小米用户平均互联网服务收入为9.1美元，与原选定的全球领先互联网服务商的每月用户成本对比，盈利实现率如下：

8.新零售

2017年全球线上购物人数达到1660.0百万人，预计2022年达到2225.6百万人，符合增长率6.0%，中国大陆线上购买人数达到533.3百万人，预计2022年达到804.8百人人。

三、国内未来几年市场格局趋势

近年来，三星蝉联全球智能手机市场霸主地位，但在中国市场的份额却降至1%，中国智能手机市场已为华为所占领。最新数据显示，华为在全球手机市场上首次超越苹果，登上第二，计划超越三星。

三星智能手机在全球排第一，在中国无缘前五

根据IDC统计数据显示，并经过纳佰川资本分析统计，2018年全球智能手机出货量第一名的三星，国产品牌华为手机2018年智能手机出货量排在全球第三名，同比增长33.6%，占全球智能手机出货量上升至14.7%；小米排在第四名，同比增长33.2%，占全球智能手机出货量上升至8.7%；第五名的OPPO手机出货量同比增长1.3%，占全球智能手机出货量上升至8.1%。

2018年全球手机出货量情况

纳佰川资本分析显示：我国国内智能手机市场的竞争进入了白热化的时期，国内智能手机已经形成了寡头竞争，头部的华为、小米、OPPO、VIVO和苹果几乎占领了中国智能手机市场。2018年，这5家的市场占有率达到了88%，几乎垄断了中国智能手机市场。剩下三星（1%）、一加、魅族、联想、诺基亚、索尼、锤子、努比亚、中兴等数十家仅占有12%的市场份额。

华为发言即将超越三星，究竟孰能夺得智能手机市场

三星作为一个拥有芯片、面板、内存等多项硬科技产业的科技巨头，在其手机产品供应链上拥有着所有手机厂商都不具备的优势，自身打造了几乎涵盖手机所有核心部件的产业链体系。目前，全球手机屏幕最大供应商就是三星，其OLED屏幕技术是如今世界上最先进的。

但受到2016年三星Galaxy Note 7电池爆炸事件影响，三星手机在我国市场占有率开始出现下滑，毫无疑问，华为已成为我国头号国产手机厂商，除了在我国手机市场占有率第一外，也成功迈入全球前三行列。

华为除了是手机生产商以外，更是一个通讯设备商，作为全球体量最大的通讯设备商，其自主研发的海思麒麟980处理器芯片、巴龙（Balong）的基带芯片都为华为带来极大的竞争优势。华为曾公开表示其目标是在2020年前超越三星，成为全球领先供应商。对此番言论国外市场调研机构认为，华为需要在一个季度内至少再完成1000万部出货量，才有超过三星成为世界霸主的可能。

全球第一的三星和中国第一的华为，孰能夺得2019年智能手机市场？我们拭目以待。