怪不得你亏钱。。

2023-03-01

其实在大家进入投资市场前，都会被强制要求做一次“体检”。

根据这份体检表，大家都会获得一份“游戏攻略”，攻略里面会告诉你哪些怪你是能打的，哪些怪是不能打的。

例如：

C1（保守型投资者）：没有风险容忍度，不接受任何损失

C2（稳健型投资者）：期望收益比较低，尽可能保证本金安全

C3（平衡型投资者）：期望产生一定的收益，可以承担一定的投资风险

C4（成长型投资者）：期望产生较多的收益，可以承担较大的投资风险

C5（进取型投资者）：期望实现资本大幅增长，愿意承担很大的投资风险

亏损从不能亏、到亏一点点、到亏一部分、到亏很多，到亏完，风险等级划分的很清晰。

而实际上，绝大多数人都重视这个体检，往往买了超出自己风险偏好的标的。

例如自己属于“稳健”的买了“进取型”的投资品种，例如股票、期货。

当你了解自己的风险偏好后，就能拿着这一份“体检表”去看“游戏攻略”。

这里的攻略很详细，会把投资品种一般分为几个等级，R1到R5：

R1（保守型投资标的）：银行定期、大额存单、货币基金、国债逆回购

R2（稳健型投资标的）：债券、债券基金、可转债（保守债）

R3（平衡型投资标的）：固收+、可转债（平衡债）

R4（成长型投资标的）：股票、股票基金、QDII、可转债（进攻债）

R5（进取型投资标的）：衍生产品（期货、外汇）

这5个等级是对应是对应风险偏好等级C1到C5的，我们可以认真去找适合自己的。

说到这里，就不得不提一下可转债这个品种，他能同时横满足了R2、R3、R4三个类型。

其原因在于：

可转债首先是一种债券，它满足了债券的所有特征（R2）；

同时，可转债既能转换成股票，也能不转换成股票，有一种平衡的进可��退可守的特性（R3）；

当可转债对于的股票优势很大时候，就可以转为股票，获得股票的成长性（R4）。

我们只需要把它组合成一个组合，既有稳健型、平衡型，也有成长型。

根据自己的不同风险偏好，配置不同的比例，从而获得属于自己的可转债“指数”。

这里特别要强调一下：

同一个人也有不同的风险偏好，也就是说同一份风险偏好测试，根据不同的投资计划时间，测算出来的风险偏好是完全不一样的。

为什么会这样？

原因在于你的资金是有自己的寿命的。

很多人理财意识很薄弱，没有把资金划分出短期资金、中期资金、长期资金这几个主要区域。

导致投资时候拿中短期资金做长期投资计划，往往需要用到钱的时候，刚好被套，只能割肉。。

如何做好一份真实、有效的、专业的风险偏好测试，可以看看这一篇风险偏好测试，同时欢迎大家关注大东公众号：

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