播报数据由Greeks.live Data Lab格致数据实验室和Deribit官网提供
【索引】
1. 本周市场热点
2. 本周期权市场简评
3. BTC期权
4. ETH期权
5. 策略分析
【本周市场热点】
1. 10月8日,火币交易所被收购,传闻孙宇晨是最终买方。目前孙哥以顾问身份加入火币,HT已经上涨近一倍。
2. 10月12日,报道称SEC正在调查知名NFT公司Yuga Labs,运营团队表示将全力配合调查。
3.新项目XEN大量燃烧ETH,一度拉高了整个ETH的Gas费用,这种熊市中少见的热度似乎也未能维持太久。
4.今天是周交割日,周交割BTC期权2.86万张,Put Call Ratio为1.23,最大痛点19000美元,名义价值5.65亿美元。周交割ETH期权27万张,Put Call Ratio为0.92,最大痛点1300美元,名义价值3.6亿美元。
5.13日公布美国9月CPI为8.2%,略高于预测值8.1%,数据公布后,美股直线下挫带动投机市场全面下跌,但不到一天主要指数均已反弹超过消息公布前水平,显示市场已经消化了美联储的加息预期。
【本周期权市场简评】
本周上半周主要是阴跌行情,主流加密货币价格稳定造成RV大幅下跌。CPI数据带动IV小幅上升,投机市场热度出现了明显上升,成交量上升明显。但跌幅不及预期,各主要期限IV反而下降,特别是短期IV跌幅极大。目前各主要期限IV均跌至下半年最低水平,横盘仍在持续。
【BTC期权】
期权持仓量24万张,价值48亿美元,Put/Call Ratio为0.5。
【历史波动率】
10d 22%
30d 34%
90d 57%
1Y 66%
【IV】
各标准化期限隐含波动率:
本周:1m 54%, 3m 58%, 6m 62%,DVol 63%
上周:1m 57%, 3m 63%, 6m 66%,DVol 67%
本周币价一直处于阴跌,但由于昨日CPI公布的事件驱动,IV反而一直在上升,数据公布后美股大跌,各投机市场热度出现了明显上升,但跌幅不及预期,各主要期限IV反而下降。今天出现大反弹,币价一度上升接近20000美元,IV则是持续下跌,目前各主要期限均跌至下半年最低水平,横盘仍在持续。
【Option Flows】
CPI公布当日的巨大波动带来了近四个月以来的最大成交量,加密市场整体价格波动不大,事件驱动带来的成交量往往无法持续,市场还需要寻找新的叙事。本月度期限期权持仓增加明显,Put Call Ratio因为大跌的原因也出现明显上升,市场仍在积蓄力量。
【期权持仓分布】
本周期权到期了2.86万张,10月期权持仓约5.5万张,12月期权持仓约8.8万张,当月持仓上涨明显。
【ETH期权】
以太坊期权持仓量425万张,价值56亿美元,Put/Call Ratio为0.22。
【历史波动率】
10d 29%
30d 67%
90d 87%
1Y 86%
【IV】
各标准化期限IV:
本周:1m 65%,3m 69%,6m 70%,DVol 78%
上周:1m 68%,3m 74%,6m 77%,DVol 82%
以太坊本周上半周同样是阴跌,ETH价格稳定造成RV大幅下跌,CPI数据带动IV小幅上升,数据公布后同样出现明显的IV下降,特别是短期IV跌幅极大。主要期限IV已经跌至上周低位,主要期限IV已经全面跌破了70%。
【Option Flows】
本周期权成交量明显增长,本周Put Call Ratio高达0.92,很大程度上是受了昨天CPI引起的大跌影响。总持仓看涨期权仍是明显多于看跌期权,近两日卖方对看涨期权增仓比较凶猛,很上周一洋,成交明显增长,同时IV有比较明显的下降。
【期权持仓分布】
本周到期27万张期权,目前持仓最大的12月期权持仓约170万张,10月期权持仓62万张。
【期权策略分析】