1、硅片环节：（1）总量上，3月排产大幅增加，达到43GW，但仍然比较缺，因为下游电池片的排产增速更高，达到44-45GW，所以仍然是一片难求。（2）从结构上看，2、3月硅片排产增加主要集中在龙头。前5家扩产占比达90%以上，龙头集中度进一步提高。

2、造成上述现象的原因：上游坩埚和高纯石英砂短缺。因为坩埚和高纯石英砂的短缺，所以硅片总量短缺，同时只有一线硅片企业能搞到坩埚和高纯石英砂，二三线的搞不到，所以行业集中度在提升。据测算， 3月份预计需要 0.7万吨的高纯石英砂，但供应量只有0.63万吨。其中内层纱更缺，世界上只有3家具有内层纱的供应能力。坩埚和高纯石英砂会继续紧缺的，全年都会紧张。

3、石英砂为何短缺？

国际供应商本来有技改扩产计划，但一家因故放弃，另一家延迟到明年。

4、高纯石英砂供应

最好的两家是中环和隆基，分别锁定了几千吨，但它们也是缺的。其中，隆基的坩埚是最好的。一个坩埚可以拉晶的时间，中环是400小时，隆基可达450小时。

5、二三线硅片厂怎么办？

只有使用低品质的坩埚。正常内层、中层和外层石英砂的比例是 4:3:3，4成内层纱，3成国产纱，3成外层纱。如果次一级的，上述比例降为3:4:3。再降一级到2:2:6，就不合格了，因为无法保证正常生产了。

6、坩埚品质的下降，对拉晶的影响很大。

譬如短线率，正常断线率是20%，国产纱的断线率则高达40%。再譬如使用小时数。最好的坩埚400-500小时，次一级 300小时，不合格 的只有200 小时，无法维持正常生产

7、坩埚价格？

目前 36寸高品质坩埚 2万元，3月中旬会涨到2.2万。 33寸则会达到 1.6万-1.7万。

8、石英砂价格？

现在执行的长单价格是7.5-8万吨，现在新签的是12万左右，预计4月份最新到港价会涨到13-14万左右。据说黑市价格 20万元，这并不是天方夜谭。

9、电池片

Top con电池确实比较缺。主流的几家，出货占比大，4家占到95-98%。Perc则供应过剩，库存增加。和topcon的价差从3分-5分，扩大到到1毛。

10、硅料

硅料开始跌了，库存在高位，加上3月份要出季报，所以有压力。

11、组件

排产也有增加，达35GW左右，但积极性略低于前面的环节。主要是龙头凭借生产成本优势，挤压二三线厂商。目前二三线厂商的报价是 1.73-1.74元，一线可以做到1.7-171元，二三线受成本制约，也没有办法降价，比较难受。

问答：

合成石英砂的研发进度？

答：合成石英砂的纯度太高，造成硬度不够，耐高温性下降，影响寿命 10% 300小时左右。目前主要是凯盛在做，年底计划5千吨的投放。但

成本是就很高的，高很多倍。除非石英砂暴涨，否则应用有问题。但合成石英砂用于半导体，技术上完全没有问题。因为高纯石英砂既可以用于光伏，也可以半导体，如果合成石英砂用于半导体，也会减轻光伏需求石英砂的压力。

硬度问题可以解决吗？

答：不好解决。故意添加其他元素不行，不能有杂质。

今年Topcon和perc 的价格中枢？

目前暂受硅片价格的上升，电池片的利润率下降，但看全年，产业链每个环节都是过剩，电池片的过剩程度是最小的。

目前topcon 一瓦赚多少钱？

答：不到1毛左右，2月的数据。

多晶硅供应过剩，价格会崩塌吗？

答：不会崩塌，可以预期到月底集中签单时，会有阶梯式的下跌。光伏市场的圈子很小，只要最下游的装机能接受，上游的共识是不希望大涨大跌。

一线比二线，因为坩埚质量不同，硅片的成本提高多少？

答：计算太复杂，没有数据。但以182为例，一线和二线本来的成本差距，单瓦在4-7分之间。

下游需求启动的时点，会故意拖延吗？

答：不会。对终端来说，考虑的不仅仅是成本，还有任务的概念。今年上半年补交作业，下半年要赶交今年的作业。完不成有被取消项目的风险。

现有坩埚支撑硅片的产量？

没有具体的数量。因为有很多变通的办法。好的没有，用差的，统计很复杂。