日前，证监会表露了一同私募基金董事长把持市场的案件，金额、账户、伎俩使人均较为使人震动。

深圳铮峰巨业投资控股股东、董事长吴毅健实践把持25人名下的25个账户，会合资金劣势，采纳盘中拉升、对于倒买卖等体式格局把持“丰华股分”等5股股价，合计赢利1279.5万元。证监会决议对于吴毅健“没一罚一”，罚没金额到达2559.1万元。

把持25个账户把持股价

私募董事长被证监会罚没2559万摆布

克日，证监会向深圳铮峰巨业投资无限公司控股股东、董事长吴毅健下达行政处分决议书。

依据吴毅健自认、其余涉案职员陈说、账户名义持有人指认、账户资金根源与去处、账户买卖终端信息、账户买卖特点等现实以及证据，能够认定正在2016年2月2日至6月3日时期，吴毅健实践把持运用安某、程某华、邓某、方某娟、高某、黄某斌、黄某凡是、寇某妮、雷某德、李某梅、林某兰、林某兴、刘某娣、刘某艳、潘某、宋某欣、孙某蕾、魏某、吴某、吴毅健、易某翔、余某、袁某一、袁某二、周某琴等25人名下的25个账户（如下简称账户组）。

行政处分决议书表现，2016年2月2日至6月3日时期，吴毅健把持账户组前后把持“丰华股分”“拓日新能”“粤水电”“澳柯玛”“海信科龙”等5只股票股价，证监会决议充公吴毅健守法所患上12,795,320.60元，并处以12,795,320.60元的罚款。

中国基金业协会存案信息表现，深圳铮峰巨业投资为建立于2011年的私募证券投资基金办理人，注册本钱1000万元国民币，法定代表报酬吴毅健。

应用盘中拉升、对于倒买卖把持5股

证监会具体表露了通金投资把持“丰华股分”等5股的详细伎俩以及操纵进程。

2016年2月2日至3月16日时期，吴毅健会合资金劣势，把持账户组延续交易“丰华股分”，并正在本人实践把持的账户之间停止股票买卖（如下简称对于倒买卖），把持“丰华股分”股价。时期累计买入1,882.21万股，买入金额34,791.45万元；累计卖出1,882.21万股，卖出金额34,925.35万元。经统计，账户组赢利713,076.29元。

先来看吴毅健把持的账户组是若何建仓的。

“丰华股分”正在2016年2月2日至3月16日时期共有27个买卖日，吴毅健把持账户组正在此中22个买卖日买卖“丰华股分”，占总买卖日的81.48％。账户组有15个买卖日的买卖量占该股当日总买卖量的10％以上，有10个买卖日的买卖量占该股当日总买卖量的20％以上，单日最高占比到达32.23％。

同时，账户组存正在对于倒买卖等非常买卖行动。

账户组正在15个买卖日对于倒买卖“丰华股分”，单日对于倒量占当日市场买卖量的比例介于0.11％-11.37％之间，时期对于倒量占账户组总买卖量的11.96％，占市场总买卖量的4.06％。此中，8个买卖日的对于倒量占当日市场买卖量的比例高于5％；3个买卖日的对于倒量占当日市场买卖量的比例高于10％。

再看通金投资是若何洗盘的。

吴毅健把持账户组把持“丰华股分”较为典范的买卖日有2016年2月23日、2月24日、2月26日、3月1日、3月3日、3月7日至3月9日、3月11日等9个买卖日，次要伎俩为：账户组屡次于盘中某临时段，分多笔以低价延续报告买入“丰华股分”，年夜局部买入报告处于买一档，局部报告价钱高于或者即是前一刻卖五档价钱，且报告量分明缩小，并正在拉抬进程中或者拉抬后反向卖出，对于倒买卖量占账户买卖量的比例较高，买卖非常性凸起。

时期，账户组存正在屡次延续买入、拉升股价的行动。

以账户组2016年3月11日的买卖为例，当日10:36:26至11:06:45，账户组分61笔买入90.76万股，买入金额1,638.44万元，报告买入价钱逐步由17.30元抬升至18.40元。61笔拜托报告买入价钱均高于前一秒市场成交价。42笔拜托报告买入价钱高于或者即是前一刻卖五档价钱，占报告买入笔数的68.85％；报告量75.69万股，占报告前一刻市场前五档卖出报告量的87.40％。账户组对于倒买卖25.37万股，占该时段账户组买入买卖量的27.95％。“丰华股分”股价由17.30元升至18.32元，涨幅5.90％。

正在此时期，账户组分19笔卖出24.78万股，卖出金额449.99万元，对于倒买卖21.71万股，占该时段账户组卖出买卖量的87.61％。账户组于该时段的卖出成交均价为18.10元，高于拉抬前的市场成交价17.30元。当日11:07:06至14:59:12，账户组卖出77.58万股，卖出金额1,398.39万元，对于倒买卖19.18万股，占该时段账户组卖出买卖量的24.72％。账户组于该时段的卖出成交均价为18.02元，高于拉抬前的市场成交价17.30元。

关于其他四只个股，吴毅健采纳了类似伎俩，即会合资金劣势，把持账户组延续交易个股，并施行对于倒买卖，把持股价。

详细来看，2016年3月10日至4月7日时期，吴毅健会合资金劣势，把持账户组延续交易“拓日新能”，并施行对于倒买卖，把持“拓日新能”股价。时期累计买入3,171.24万股，买入金额27,196.61万元；累计卖出3,171.24万股，卖出金额27,592.68万元。

时期，账户组正在10个买卖日对于倒买卖“拓日新能”，单日对于倒量占当日市场买卖量的比例介于2.49％-8.83％之间，时期对于倒量占账户组总买卖量的9.90％，占市场总买卖量的5.30％。此中，6个买卖日的对于倒量占当日市场买卖量的比例高于5％。

2016年3月30日至5月31日时期，吴毅健把持“粤水电”股价赢利791,575.74元。

正在账户组买卖“粤水电”的31个买卖日中，17个买卖日存正在对于倒买卖，单日对于倒量占当日市场买卖量的比例介于0.70％-11.80％之间，时期对于倒量占账户组总买卖量的12.85％，占市场总买卖量的6.34％。此中，11个买卖日的对于倒量占当日市场买卖量的比例高于5％，1个买卖日的对于倒量占当日市场买卖量的比例高于10％。

操纵“澳柯玛”股价时期累计买入6,164.02万股，买入金额40,077.04万元；累计卖出6,164.02万股，卖出金额40,618.65万元。经统计，账户组赢利4,703,511.41元。

“澳柯玛”正在2016年4月22日至5月20日时期共有20个买卖日，吴毅健把持账户组正在每一个买卖日均买卖“澳柯玛”，占买卖日的100％。账户组有15个买卖日的买卖量占该股当日总买卖量的10％以上，有4个买卖日的买卖量占该股当日总买卖量的20％以上。

2016年5月17日至6月3日时期，吴毅健时期累计买入3,419.29万股“海信科龙”，买入金额26,281.31万元；累计卖出3,419.29万股，卖出金额26,637.41万元。经统计，账户组赢利3,103,546.29元。

“海信科龙”正在2016年5月17日至6月3日时期共有14个买卖日，账户组正在8个买卖日对于倒买卖“海信科龙”，单日对于倒量占当日市场买卖量的比例介于0.58％-20.85％之间，时期对于倒量占账户组总买卖量的15.09％，占市场总买卖量的10.94％。

提出4个辩论来由

证监会逐个回答

证监会透露表现，吴毅健的上述行动，违背了《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项的规则，组成《证券法》第二百零三条所述把持证券市场的行动。

听证中，吴毅健及其代办署理人提出四条辩论定见，恳求免去处分。咱们来看看吴毅健是若何辩论的，证监会是若何回答的。

第一回合

吴毅健：第一，本案行政处分根据缺乏，证监会未发布对于把持市场的量化认定规范。

证监会：对于处分的法令根据。《证券法》第七十七条以及第二百零三条是我会查处把持证券市场守法行动的法令根据。断定当事人涉案行动能否组成把持证券市场的法令根据，是《证券法》的规则，而非所谓的“相对量化规范”。

第二回合

吴毅健：他自己并未把持局部涉案账户。涉案的25个账户中仅6个账户由其操纵，其他19个账户由别人操纵，此中由铮峰公司投资部助理吴某锋、蒋某涛辨别操纵10个账户、5个账户，由账户一切人或者实践把持人操纵其余4个账户。

证监会：对于涉案账户把持干系。吴毅健后期承受我会查询拜访时已经明白供认自己操纵“程某华”等等17个账户，综合其余涉案职员证言、账户名义一切人指认、账户买卖地点联系关系、账户买卖趋同以及资金来往等状况，足以认定吴毅健正在涉案时期把持上述17个账户。固然吴毅健正在承受查询拜访时期承认操纵“安某”等8个账户，但8个账户中局部账户名义一切人指认吴毅健为账户买卖决议计划人或者操纵人，同时，8个账户都曾经运用铮峰公司办公场合电脑下单买卖，且8个账户买卖地点与其余涉案账户存正在重合，买卖标的目的、买卖工夫、买卖行动趋同；局部账户还与吴毅健存正在资金来往。综合上述证据，足以认定吴毅健正在涉案时期把持上述8个账户。听证会上，固然铮峰公司投资部助理吴某锋、蒋某涛作为证人颠覆此前对于吴毅健倒霉的证言，声称两人自力操纵局部账户，但我会复核以为，吴某锋、蒋某涛二人系铮峰公司员工，任务职责为履行经吴毅健赞同的投资决议计划，二人操纵账户买卖具备附属性。因而，正在吴某锋、蒋某涛听证阶段所述现实与二人承受我会查询拜访时所述现实冲突，且无主观证据证明或者供给其余公道表明的状况下，我会不克不及采信。其余未列席听证职员出具的阐明资料，亦是相似的状况，我会没有予采信。

第三回合

吴毅健：他自己并未施行把持证券市场的行动。他自己并没有任何把持证券市场的念头，一切涉案买卖行动均因此实在成交为目标。因为他自己秉承趋向投资战略，故而正在操纵上具备“疾速建仓、疾速调剂、疾速出货”的作风。以较低价格报告买入，乃是基于实在买入目标而正在“价钱优先、工夫优先”买卖划定规矩下的主动挑选，并不是为了推高股价；正在统一买卖日内既有买入，也有卖出，乃是基于赚取价差的“T+0”买卖体式格局的天然挑选，亦非为了把持股价。他自己对于涉案股票的持股比例远低于5％，5只股票正在涉案时期的股价变化或许不偏偏离年夜盘，或许系由其余市场要素而至。其涉案买卖行动其实不组成把持证券市场行动。

证监会：对于把持证券市场行动的认定。吴毅健正在涉案买卖中的操纵伎俩，足以证明涉案行动是把持证券市场行动而非一般的买卖行动。正在涉案时期，吴毅健既有正在本人实践把持的账户之间停止标的股票买卖的行动，也有正在盘中会合资金劣势停止低价报告，延续交易标的股票的行动，且正在短时间拉抬股价后少量卖出。同时，吴毅健的上述操纵伎俩并不是偶尔、零散发作，而是正在涉案时期重复、少量呈现，足以印证吴毅健具备把持股价企图。吴毅健的涉案买卖行动，乃是典范的把持证券市场行动，而非其所谓的基于买卖划定规矩的主动挑选或许基于买卖战略的天然挑选。别的需求指出的是，把持行动以外要素对质券买卖价钱的影响，其实不影响我会对于把持行动自身的判别，换句话说，正在吴毅健延续交易以及对于倒买卖行动已经对于涉案股票价钱发生影响的状况下，其余市场要素对于股价的影响，其实不能作为扫除吴毅健行动组成把持证券市场行动的公道来由。

第四回合

吴毅健：他自己主动共同证监会的查询拜访任务，正在承受查询拜访时期不任何障碍、迟延。

证监会：对于量罚幅度。经我会核实，吴毅健正在承受查询拜访时期，确有主动共同我会查询拜访取证，并自动共同约谈账户一切情面况。基于此，我会决议酌情增加对于吴毅健的罚款金额。

综上，除了共同查询拜访状况外，证监会关于吴毅健及其代办署理人提出的其余辩白来由没有予采用。

本文源自中国基金报

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