编者按：关于投资，大部分人的理解是极化的。一种观点认为，投资的风险极大，很可能会竹篮打水一场空；另一种观点认为，相对于把钱放进银行的保守行为，不投资的风险更大。因为你没法战胜通胀，等到退休后就会缺乏生活保障。投资跟风险是相关的，但不投资跟风险也是相关的。关于投资，Tomas Pueyo认为这不是要不要投的问题，而是怎么投的问题。他根据自己在金融资讯行业多年的从业经历，总结出了做好投资的关键。原文发表在其个人博客上，标题是：How to Invest: The Few Key Things You Need to Know。篇幅关系，我们分三部分刊出，此为第一部分。

划重点：

投资是为你的下半辈子做好准备

资金管理方面大家犯了太多的错误

钱存银行跟做投资的差别可以有10倍之巨

投资要多元化，不要把所有鸡蛋放进一个篮子

看完这篇文章之后，你就会知道做好投资需要了解的少数几个最重要的事项。而且还会在一个小时之内学会如何采取行动，就算你在阅读本文之前对投资知之甚少。

为什么要把注意力放在投资上面？其实主导COVID和投资背后的主要力量都是一样的：复合。在投资的情况下，投资会产生复利，而在 COVID 的情况下，传染会传播好几代。著名的 R跟投资回报有点像。而且，这个话题其实非常重要：大多数人之所以没有为退休做好准备，其实只是因为不了解退休的相关规则。看不看这篇文章再做一个小时的功课的区别，就是你今后退休过得舒不舒服的区别。

免责声明：我不是投资顾问。所以你需要有我所没有的执照。同样地，提供财务建议不是我的工作，你不应将本文或我的任何其他评论视为投资建议。相反，你应该把这篇文章跟我的其他写作看作是仅供参考，是出于娱乐的目的，来作为你研究这类问题的指针。法律要求像我这样的人发表这样的免责声明，这么做是对的，因为在向谁征求建议的问题上你就会更加谨慎些。因此，如果你觉得这篇文章还是挺有说服力的话，请在投资前进行自己的研究，并确认我所说的一切。

我曾经在一家做投资产品的初创企业工作了四年。就是在那里，我学到了有关财富管理最重要的东西。在那家公司里，我跟成百上千的人讨论过他们是怎么管理资金的。

这是我很长一段时间以来看到的最悲哀的事情之一了。但是在管理资金的问题上大家可能会犯的错误实在是太多了：把大量现金放在银行、信错了投资顾问、交易太过频繁、不懂避税……

本文的目的是尽快、尽量清晰地把这些常见错误解释清楚，并提出纠正的建议做法。

1. 投资 vs. 把钱留在银行

前几天我跟一位非常聪明的工程师朋友聊天。我非常尊重这位朋友。她对数字非常在行。然后，她告诉我自己的几个银行账户里面存了好几十万美元。

她知道自己的这些钱必须用来做点什么，但她就是不想去想。她没有意识到这个错误究竟有多严重：钱留不留银行的区别可能是提前退休和根本没法退休的区别。

投资的复利远高于村银行

如果一个人每个月存大概 600 美元，这样持续 60 年的话，最终此人可以得到 57.5 万美元——前提是银行利息是1% 的，这个利率在美国这里最近是闻所未闻的。但反过来，把这笔钱用来投资的话，此人最终有可能拿到近 600 万美元。早点投资而不是让钱躺在银行，就这么一个决定就可以让这个人的财富增加10倍。

你知道自己这辈子要工作多长时间吗？如果我告诉你，把你这辈子的工作时间腾出一天，用来整理一下你的钱财——光是这一天能为你挣到的钱就是你其他工作时间挣到的钱的十倍会怎样？

在传统上，这就叫做复利的力量。如果你把钱放在银行，钱几乎不会产生复利（编者注：在利率近乎为零的情况下）。如果钱用来投资的话，就会有产生复利的机会，而且随着时间的推移会产生巨大差异。

还有一个统计数据也很有趣：从事投资大约在15 年之内，你通过投资赚到的钱就可以开始比你从工作中存下来的钱要多了！

最快什么时候投资的收益能超过工资省下来的钱

但大多数人并不需要 600 万美元。有个数字对大家来生活更加重要：我什么时候可以退休？

如果这位投资者决定在 60 岁攒够大概 800000 美元的时候退休的话，那个靠存钱来达到相同数额的人还得再干多少年才能存够这笔钱呢？

答案是：44 年。

只靠储蓄需要多长时间才能赶上投资？

换句话说：那位投资者干了 32 年，从 28岁 干到 60 岁。要想积攒同样的财富，把钱存进银行的那位得干 76 年，而不是 31 年，也就是还得再干 44 年。工作量要多两倍都不止。再换种说法：投不投资是退休享受人生跟根本没法退休之别。

很多人多多少少都意识到了这一点，但在看到这些数字之前，他们不会采取行动。

风险概况

存钱的之所以不愿投资，其中的一个担忧是不想赔钱。潜在收益对他们的吸引力比不上他们对潜在损失的恐惧。这个担心有两个答案。

第一个答案是你把钱存进银行就已经在赔钱了。不管当时的通货膨胀情况如何——现在的通胀水平是过去十年来最高的了。我们暂且给之前的计算再加上2%的通货膨胀率看看会怎样吧。

存银行敌不过通胀

注意看，看看那条红线其实在在减速而不是加速！这就是通货膨胀的影响。它会吞掉你的钱。你不能让它躺平在你的银行账户里面。

但大家的担心是，一旦把钱投放进市场就会亏掉。亏掉当然有着这种可能。但有一点是好的，要承担多少风险可以由你来决定。

不想冒险吗？那就买美债。买美债亏掉的唯一情况是美国没法偿还债务。如果那一刻真的到来的话，你觉得自己放进银行的钱又有多安全呢？另外，你觉得银行怎么才能负担得起给你那 1% 的利息？其实你存进银行的钱很大一部分他们转身就用来购买美国债券了，然后给你的回报就只有美债给到他们的收益里面很小的一部分。

如果你愿意的话，还可以承担高一点的风险，去买其他政府或公司的债务。这些债务的风险会大一些，但是收益也会更高。或者你还可以承担更大的风险，去买股票。事实上，你能承担多大的风险就有可能拿到多大的回报。后面我会解释怎么去确定对自己合适的风险水平。

现在你做好了投资准备了吗？很好。但是你该投资点什么呢？其实选择有很多……

2. 投资组合多元化

你听到过很多人在早期因为投资了亚马逊、谷歌、特斯拉、可口可乐等公司而赚了很多钱的故事……但你每听到一个这样的故事，就有一个因为把钱砸在安然公司上而失去了一切的反面故事被隐瞒。或者是有谁在股价最高的时候买了特斯拉。要不就是做空了错误的股票。

借钱投资风险极大

这些都是让人们对市场退避三舍的恐怖故事。但他们不需要如此。有个很简单的办法可以避开这些。

大多数的投资，也就是选择把钱放在什么地方，基本上就是在赌博。是黑的还是红的？你不知道什么会涨什么会跌。那么买什么好呢？

一切。

如果你什么都买一点，那就不是选赢家了。这属于跟整个市场共进退。这样，你就不是把所有鸡蛋都放进同一个篮子里。

这就是所谓的“多元化”。既要降低风险，又想保住收益，这是经过证实唯一有效的办法之一。实际上，这种理念得到的验证之多，以至于哈里·马尔科维茨（Harry Markovitz）也因此获得了诺贝尔经济学奖。

比方说，与其只选特斯拉、Facebook 与宝洁进行投资，不如上百家公司每家都买一点点。这样一来的话，如果埃隆·马斯克在推特上谈自己的吸毒癖好，或者当美国政府通过一项反对互联网垄断的法律时，你的收益就不会消失。

怎么样不用费脑子也能让自己的投资组合多元化呢？买指数基金（类似于 ETF）就是个好办法 。这些基金的态度是：“我不知道什么样的股票能胜出，所以所有这些股票我都会投资，但投资的比例要看市场其他人对它们的信任程度。” 比方说，如果你买的是跟踪标准普尔 500 指数的指数基金的话，那个指数基金购买的就是500强公司的部分股票。公司越大，对其投资就越多。这样，你的增长速度就跟那500 强的平均水平一样快，从长远来看，这可能会带给你一个不错的结果。

指数基金是由先锋基金集团（Vanguard）创立的。对于全球的投资者来说，这是他们经历过的最美好的事情之一了。先锋基金旗下管理着 7 万亿美元的资金。这是个什么概念？告诉你一个数字，投资全球股市的资金大约有 70 万亿美元。

先锋基金管理的资产规模

先锋基金用了几十年的时间才发展到这个规模，因为大家在金融方面曾经遇到过困难。但随着越来越多的人意识到多元化的价值，他们纷纷涌向先锋基金这样的公司。

一般来说，多元化程度越高越好。理想情况下，你可以一次性把全世界所有的公司和政府债务都投资个遍。有些所谓的在线财富管理公司——或“机器人顾问”——可以帮助你做到这一点。这类公司我们稍后会讨论。除此以外，你还可以投资范围非常广泛的指数基金。比如标准普尔 500 指数就不错，但你的多元化组合应该更具多样性：大公司、中型公司、小公司、跨国公司，也许再加上一点债券……这个话题我们稍后再详谈。

提供指数基金的不是只有先锋基金这一家公司。别的公司，如美国的黑石或嘉信（Schwab），也提供类似业务。另外，你还可以投资一个叫做 “共同基金”的东西，共同基金有时候也叫做“主动型基金”（actively managed funds）。共同基金跟指数基金有什么区别？你怎么才能知道哪个是哪个？每一种基金各自的好处是什么？

对于共同基金来说，公司会挑选一堆自己信得过的公司。比方说，他们可能会挑选一批“最好的科技股”并为此创立一支共同基金。

共同基金有两个问题。一是是费用问题。第二个是这种基金不跟踪指数，而是跟踪分析师认为可以跑赢市场的股票池。这是投资的时候可能会犯的两种非常严重的错误。让我们逐个分析一下。

3. 尽量少付费用和佣金

《华尔街之狼》看过吗？这一幕跟我们的主题挺相关的：

 “我们啥都不创造，我们啥都不做。所以如果你有一个客户在8块钱时买入股票，而这支股票现在涨到了16块钱。这个时候这位客户乐坏了，他就想把手中的股票卖了，然后回家开心一下。你不能让他那么做！因为你让他那么做的话，他就真的赚钱了！你应该怎么做？你想出另外一个绝佳的股票点子，然后你让客户把他赚到的钱投到你的新点子里。他一定会听你的，每次都会！因为那个傻瓜已经炒股上瘾了。你每次就忽悠他买新股票，给他新点子，不停的重复。那个傻瓜还傻乎乎的以为自己赚钱了，其实只是纸面上的假赚钱而已。而你和我，我们券商呢？我们券商赚的可是真金白银！”

——麦康纳，《华尔街之狼》

华尔街主要是靠收费和佣金发财的。其实付给他们的那些钱是可以避免的。下图是不同佣金费率下50 年投资（从28岁到80岁）之间的差异，佣金一个是 2.5% ，另一个只有 0.3%：

手续费高低之别巨大

50 年后，只用付 0.3% 佣金的资产比年佣金费率为 2.5% 的那个高出一倍还多。

这种差异意义重大：不知道你还记不记得，投资的年回报率大概是5个点左右。如果佣金和手续费就要2.5%的话，收益每年就已经被吃掉一半了！这样复利的效应也要少很多。

好了，现在你知道自己需要降低佣金和费用了。可是该怎么降？我们不妨逐个了解一下。

费用是是指你支付给投资顾问的钱，收到钱后他们才会就资金应该放在哪里提供建议，并替你管理财富。佣金则是你购买基金，比方说指数基金或共同基金的成本。我们逐一解读。

支付给投资顾问的费用

如果你害怕自己做投资的话，自然会想找个投资顾问。但是选好顾问非常关键。在美国，5万美元的账户收取的咨询费率平均为1.18%。别的地方收费一般会更多。而且这只是平均值！

如果顾问的建议很棒，那付这笔钱可能还值，但事实并非如此——顾问的建议有时候实在是太糟糕了。这是一位加拿大顾问的论文：

 “零售金融有一种普遍观点，也即认为利益冲突会导致提供建议的成本很高。[...] 但是，我们可以证明，其实那些顾问本人往往买自己推荐给客户的资产。而且顾问交易频繁，为了追逐回报，他们更偏向费率很高的主动型基金，投资的多元化程度不足。顾问每年的净回报率只有-3%，跟客户的净回报情况也差不多。而且顾问不只是为了说服客户而策略性地持有这些昂贵的投资组合；他们离开这个行业之后也还是这种投资风格。”

或者换句话说，财务顾问的建议本身就很糟糕，但糟糕不是因为他们坑蒙拐骗。就纯粹是糟糕：他们自己在投资上也犯了同样的错误。

那你还有哪些路可以走？有三条：自己做投资，找到出色的财务顾问，或者利用自动化的投资顾问——roboadvisors 。

投资自己这条我们晚点再说。但想找到一位出色的财务顾问真心困难：那些出色的财务顾问赚到的钱太多了，你请不起。你我都能请得起的大部分都没那么出色。但这些人还是得谋生的吧？他们的钱就来自你的口袋。

想象一下，如果你手头有150000 美元的资产，顾问收取的费率是 1%。这意味着你每年得给他们 1500 美元。这帮人要想每年赚 200000 美元，就需要130个像你这样的人。每年大概就 200 个工作日，这意味着他们每年花在你帐户上的时间就只有大约 1.5 天。你觉得他们能给你服务到什么程度呢？

不管怎样，一位优秀的财务顾问能给出的建议大部分跟本文提供的建议相同。而且大部分的管理动作都是自动化要好过人工。

在线的投资咨询公司或“机器人顾问”可以将从挑选股票到优化税务管理的整个投资过程自动化。这样一来，他们就可以同时为数百万人提供服务，而且费用要低得多——平均大概是 0.25%，如果聘请人类财务顾问就得1.18%。

这些机器人顾问包括美国的Wealthfront 、Betterment或SigFig 、英国的Nutmeg 、西班牙的Indexa等。声明一下，我曾在SigFig工作过多年，所以存在利益冲突，但在机器人顾问公司工作之前，我是曾经是机器人顾问的客户，而且我很大一部分钱都投进其中的部分机器人顾问公司。

如果你想最大限度地减少要缴纳的费用，又不想自己管理资金，那机器人顾问就是你最好选择。

不管你打算投资什么，除了尽量少付咨询费用以外，你还希望尽量少付佣金。

基金的佣金

如果说费用是支付给投资顾问的钱的话，那佣金就是你购买基金要支付的费用。在决定该买哪一支基金时，这是需要掌握的最重要的两条信息之一，但很多基金故意让你很难找到这些信息。不妨看看这个：

是不是很复杂？有太多的信息需要消化，你都忘了上面没有的东西了：也就是这些资金的成本！很多投资说明书会让你很难看到这些信息，其目的是把你搞懵，然后找最简单的，或者选财务顾问建议的——这会让他们赚更多的钱。

在这种情况下，你可以在远一点的地方找到相应信息。

佣金有两种类型。最常见的是费用比率，按照一定比例将资产的一部分支付给基金的年费。比方说，下图可以看出最低的费用比率是 0.18%，最高可达…… 2.45%！为了方便比较，普通的指数基金收取的费用可从 0.02% 到 0.2% 不等。这些价格大部分都属于过高。从历史上看，资金平均的年回报率约为5%。每年收2.45%就占到收益的一半了！

费用比率应该是你购买基金的唯一成本。但有些基金非常狡猾，说不定想骗你。比方说，看看“从投资金额中扣除 5.75% 的销售费用”这一行。什么意思？只要你把钱给到他们，对方就要收5.75％！而且在此基础上每年要增加 0.79%！

所以购买基金的时候，首先要弄清楚佣金是多少。确保没有各种奇怪的费用，同时确保费用比率接近0%。0.02%不错，超过 0.5%的话你就真得重新考虑一下了。

选择合适的基金这件事机器人顾问恰恰做得不错。比方说，Wealthfront挑选出来的基金费用比率一般在 0.03% 到 0.39% 之间。就算你想自己投资，也可以看看机器人顾问推荐的基金，然后再自己做出购买决定。

机器人顾问的价值主张非常简单：“嘿，没人总能一直跑赢市场。所以我们不想这件事。我们只是把一切都自动化，让你从市场获得收益，然后我们对所有的费用和税收进行优化。”

到现在你还觉得自己好到可以击败市场吗？那接下来这部分内容就是为你准备的。

4. 别想打败市场

不妨再回到《华尔街之狼》里面，听听我们的朋友麦康纳是怎么说的吧：

 “你要干的是：把客户兜里的钱揣到你兜里……华尔街第一要义：没有人，不管你是沃伦·巴菲特也好，吉米·巴菲特也好，没人知道股票是涨是跌，是持平还是兜圈子，股票经纪人更不知道，懂吗？”

或者，就像超级投资人沃伦·巴菲特所说的那样：

 “近似懒惰的嗜睡仍然是我们投资风格的基石。为什么？因为傻瓜才会想通过不断地买卖来击败市场。这根本行不通。”

事实上，即便是对冲基金都很少能跑赢市场。2005 年的时候，巴菲特就认为，光是躺平的业余投资者在财务上就能战胜主动出击的专业人士。他提出，所有这些金融帮手的巨额费用往往会让客户的处境变得更糟，还不如选一个成本低的指数基金然后就这么放着，十年后再回来看说不定就有惊喜。

为了证明自己的观点，他摆出一个百万美元的赌局，说就买入和持有一支美国500 强公司的股票的收益都要比任何一位专业投资者能想到的任何投资要好。有个做对冲基金的人接受了这个赌局，但最后却输了。十年之后，巴菲特追大盘的稳定策略完全战胜了对冲基金那个家伙的策略。

要想击败市场，唯一可靠的办法是你知道这个世界所不知道的事情。这个世界有70亿人。投资规模最大的有很多人为他们工作，替他们分析钱该投到哪里。你真觉得自己会比那些人更聪明吗？在过去15 年的时间里，主动型基金的经理大约 有90% 都表现不佳。所以，你得表现得比专业人士更出色才能达到市场的表现水准。

大多数的大型基金都赢不了市场

所以别这么干了。除非你不顾后果或者走大运，否则你永远也无法击败市场。你要把自己的人生都押给鲁莽或运气上吗？

记住这一点对于今天来说尤为重要，因为现在的股市涨疯了。当这样的牛市出现时，大多数人往往都能赢。那些愿意承担最大风险的人赚的钱最多。然后因为自己正在打败市场，所以就认为自己是天才。不是的。他们只是在冒更大的风险的那一刻正好收到了回报。但一旦到了经济低迷的那一刻，这些人就会失去一切，2001年、2008年的崩盘就是这样。

Richard Dobatse ，我之前提到的那个人，32 岁的他用信用卡透支了 1.5 万美元，然后又透支了两笔 3 万美元的房屋净值贷款，就为了给他的Robinhood账户提供资金。最后大部分的钱都亏掉了。他的Robinhood帐户只剩下大约 7000 美元。

过去十年，在市场走热和Robinhood 等app的推动下，很多人都加入到这个市场。但是Robinhood 上面那1800万客户里面有一般都是第一次做交易的菜鸟，没有股市经验。一旦股市崩盘，他们能全身而退吗？

在某些情况下，自己做交易是行得通的。但在大多数情况下，自己做投资是很危险的。你不可能一直都跑赢市场。最好是通过指数基金让投资多元化，设好之后忘掉它。

然后直到该取款的时候再看。

5. 假设你要延迟退休

到目前为止，我们已经讨论了怎么把投资做得更好以及该投资什么，但有一个更重要的问题我们还没谈到：为什么？

我在金融咨询行业访谈过的几乎每一位客户都想知道怎么投资才能改善他们的退休计划。其他的都是次要的。一旦可以退休，你就获得了自由，你就可以做想做的事。投资者首先要找的就是这个。财务自由。

投资就是为了能够退休。

不幸的是，一旦你不去工作，你的钱很快就会花光。刚开始的时候，你还可依靠储蓄的那点回报。但是你越是吃老本，老本被吃光的速度就越快。

好的投资才能让你过好后半辈子

看看下图这三种情况：把钱存进银行账户（红色）、用2.5% 的费用比率（金色）投资以及用 0.3% 的费用比率（青色）进行投资的人都打算 65 岁的时候退休。如果他们每年要把过去挣的80%都提出来的话，前两个人在10年之内就会没钱。就算是优秀的投资者也会在 97 岁的时候用光。最好不要活到那个年龄！

但也有人认为：我未必每年需要把退休前投资的80%给提出来啊？我不是还有社会保障金嘛！行吗？

你看看世界各地社会保障成本的变化情况，你真以为还可以像过去那样拿到那么多的退休金吗？不会的。而且也不应该！我们的寿命变长了，变得更健康了。创造东西、自由职业、跟世界各地的人开展项目合作比以往任何时候都要容易。退休年龄再保持在 65 岁已经没有意义。

千禧一代对自己不会在 65 岁的时候退休多少有所了解，但我认为他们对此还没有完全内化。出于这个原因，接受一个可能会令人不安的事实是值得的：那就是你不大可能在 65 岁的时候退休。

假设你要到 70 岁而不是 65 岁退休的话，会是什么情况？

多干几年+好的投资会让你的钱花不完

如果你把钱存进银行账户，你仍然会花光钱。

等到你 84岁的时候，如果投资糟糕的话你的钱也会耗尽。

不过，如果你的投资不错的话，会出现一件很有趣的事情：退休后你的投资还会继续增长！你实现了逃逸速度。你的钱已经多到光靠资本收益就可以支付生活费用。

退休前那最后几年产生的复利对于攒钱来说是一笔庞大的数目。就算在劳动力市场多干几年也能创造大量价值。不仅如此，多干这几年你还不用消耗攒下来的财富。所以，在制定投资策略的时候，请记住这一点，并从这个假设出发。

6.税务优化

大家并没有意识到好的税务管理会对退休生活产生巨大影响。让我们来说明一下。

假设一个人每个月可以将收入的 7% 存起来。如果能够少缴点税，从而将可投资的钱从7%变成 10% 的话，结果会怎样？会有什么样的影响？

合理避税堪比投资

经过 60 年的投资之后，他的钱会增加 42%。

我们再举个更具体的例子。一个人通过普通的投资账户存钱，另一个人通过美国的 401k 等退休账户存钱。结果会怎样？

就这么一个小小的差别，经过 60 年的投资之后，退休账户因为延后纳税可以比普通账户多出 30% 的钱。

延迟纳税的好处

通过 401k账户（从而把收入延迟到退休的时候来交税）而不是投资账户进行投资，就这么一个的简单区别就可以让你的钱可以多撑15 年以上！

道路、水电等各种我们认为理所当然的公用事业都要靠税收支撑。纳税是必须的。但政府安排这种税收优惠本来就是为了让你享用的。他们想鼓励部分行为——比方说为退休做好适当的准备。不好好利用往好处说是把钱晾在一边，但最糟糕的情况下你可能还得劳累几十年。

如何轻松做好投资

最后我们再来总结一下学到的东西，然后尽可能方便地付诸实践：

经验：

• 没有比把钱晾在银行更糟的了。钱要用来投资。

• 不要以为自己聪明到能打败市场。投资其实也不难，通过指数基金或 ETF 实现多元化就行。至少大部分的钱要投这些。如果你想自己做投资，只能用输得起的钱去做。可以玩的钱。不要拿自己的后半辈子去赌。

• 要非常注意费用和佣金。理想情况下，这两块的成本加起来不应该超过 0.5%。像预付佣金这样的怪异成本永远也不要给。

• 尽可能优化你的税收。

• 假设自己会在65 岁以后才退休。70 岁退休是个不错的目标。75岁更好。因为只要还有活可干，你就不用成天担惊受怕。

好的财务顾问 95% 都会告诉你这些。除非你负债累累，否则的话了解这些就够了。但怎么做呢？

找一位自动化的投资顾问（所谓“roboadvisor ”）。就像我前面提到过那样，尽管我曾在一家机器人投资顾问公司工作过，而且还是那家公司的股东。但我仍然这么建议，这是因为我既是这么说也是这么做的：在我到一家机器人投资顾问公司工作之前，我就是机器人顾问的客户了，而且我大部分的钱都放在几个roboadvisor那里。

为什么要找机器人顾问？你只需要告诉它们你能承担多大的风险（就算找财务顾问对方也会这么问你），然后机器人就会替你进行投资，替你考虑投资的多元化，别想打败市场，尽量少付佣金，优化税务，去找可帮助你规划退休和其他投资目标的规划工具。这些一般只需要10到20 分钟就可以搞定。

美国主要的机器人投资顾问公司包括Betterment 、Wealthfront 、SigFig 、Personal Capital 以及 Schwab Intelligent Portfolios。如果你是女性的话，Ellevest就是特别针对女性的投资顾问。各家公司的投资方向基本都一样，但各自的说法不一样。

如果是英国，Nutmeg是个不错的解决方案。这家公司最近被收购了。西班牙这里Indexa是最出名的一家，它背后的团队非常强大。

你在挑选机器人投资顾问时，对方会向你推销很多东西，但其实大多数都是大同小异。最重要的是费用和佣金，要尽可能降低这方面的成本。

但就像我们所说那样，你不一定就得找机器人顾问。你也可以自己做投资，也可以聘请财务顾问。最重要的是，开始投资吧。

请记住：我不是注册投资顾问，所以请不要将本文的任何内容视为专业建议。你得自己去研究。但是，如果说你应该从这篇文章得到一个收获的话，那就是这个：现在你该做的最重要的一件事就是赶紧弄清楚投资这件事并且马上行动，不要再犯拖延症。你拖不起。现在。马上。

译者：boxi。