23年上半年只有一个主线,就是重启
生活重启,经济重启,股市重启
以2019年为标准:
恢复的越好的行业,股票涨得越顺畅
被永久性伤害了的行业,市场越彷徨
市场带着重启的美好憧憬
先冲一波
抄
底
今年的年终总结颇为坎坷,多篇606
去年我们一直在强调一件事
要珍惜在3000点买股票的机会
3000点这个点位,已经无数次被证明是
胜率远大于赔率,能用时间换空间的点位
特别是在企业盈利比十年前大幅度增长
原来昂贵的A股估值已经被消化的当下
当时抄底的,现在轻轻松松10%的产品收益率,20%的个股收益率
现在很多意志不坚定者就想溜号、落袋为安了
卖的对不对,这个后面再说
但回头看,去年3000点的机会,实在性价比太高
以后都很难再见到了
反
思
为什么市场会跌到这个位置
值得我们全面反思
我用了一个词,叫“屋漏偏逢连夜雨”
当时美国加息还看不到头,利率严重倒挂,汇率受到冲击
国内疫情要”长远的看,看大局,讲XXX“
国内地产仍深不见底
但我想,能跌到这个位置
一定是有基本面以外的因素
去年下半年,市场对于”经济该往哪里走“
产生了严重的分歧
我身边的基金经理,去年有两次“精神崩溃时刻”
一次是去年4月上海封城时
一次是去年10月开完会后
在此时,又蹊跷的发生了四季度债市踩踏事件
银行、保险自己砍自己,生生剁出了一场危机
那个时候的A股,可谓是多重悲观情绪叠加
才能跌到3000点这个位置
才能给我们这个机会抄到历史大底
情
绪
去年我的另外一个感受是:
市场的悲观情绪是可以自反馈的
握有筹码的人,是可以左右市场短期走势的
无论是超涨,还是超跌
很多人会马后炮的说
诶呀,那个时候市场太悲观了
在别人恐惧时应该贪婪
能这样口吐莲花的人,纯属纸上谈兵
就从疫情政策来说
市场到底经历了什么样的情绪博弈
22年年初是不重视,没想到会起大风浪
4月封城时是期待政策转向
到了6月盼望的政策来不了,从期望变失望
到了10月都快要死了,就从失望变绝望
这时有人说放开要等到明年两会后,等6月
从绝望到心如死灰
没想到,12月,就180度转向了
刹车到一脚油门踩到底
回顾这一年的情绪博弈
从期望—失望—绝望—心如死灰—180度转向
谁又能料到呢?
换言之,如果政策在心如死灰前“有序转变”
市场情绪会这样绝望吗?
ZC对我们就是一个“黑匣子”
我们只能如盲人摸象般的去跟市场博弈
市场的理性是建立在ZC的可预期性
如果刹车油门分不清楚
你凭什么要求市场理性
重
启
今年的故事,就是180度转向后,全面重启
好像一夜之间,去年的不利因素都消失了
美国自己经济走向衰退了,美联储加息要到头了
汇率之围不战而解,外资开始疯狂买入A股
疫情后面说
地产看起来现在出的招都不解决根本问题
但能让人“苟活着”,虽然气球还在不断漏气
打气的话也在不断的讲
春节还有一波报复性消费反弹
A股此时不涨,更待何时
抢
跑
我们先复盘一下这周A股的走势
再预测下点位
咱们的市场是有“小情绪”的
喜欢极致抢跑